原標題：首隻公募城投債違約？招商證券回應：15營口沿海MTN001無兌付風險

來源：21世紀經濟報道

近日，“15營口沿海MTN001有違約風險，兌付存在不確定性”的傳言，把首隻公募城投債送到輿論的風口浪尖上，引發市場擔憂。

5月15日，記者採訪了該期債券的主承銷商之一招商證券，招商證券回應稱，15營口沿海MTN001償付資金已按時、足額到位，無兌付風險。

事情起因於5月13日，中誠信國際發佈公告稱，營口沿海開發建設集團有限公司（以下簡稱“營口沿海開發”）發行的“15營口沿海MTN001”將於5月18日到期，本息共計5.28億元。截至2020年3月31日，公司貨幣資金爲0.37億元，不足以覆蓋即將到期的“15營口沿海MTN001”本息。截至目前，公司償債資金方案未能完全落實且具體落實時間及可能性面臨一定不確定性。 

中誠信國際公告還表示，根據公司2019年審計報告，受區域內土地出讓進度放緩影響，公司營業總收入及淨利潤同比繼續下滑，盈利能力持續弱化；往來款回收情況欠佳，經營活動淨現金流同比大幅下降，公司面臨較大的流動性壓力。 

基於上述情況，中誠信國際認爲，公司償債資金落實及到位情況尚不明確；同時，公司即期債務規模較大，且盈利能力持續弱化，自身還款能力欠佳，公司對“15營口沿海MTN001”的償付能力存在一定的不確定性。綜上所述，中誠信國際決定維持營口沿海主體信用等級爲 AA ，維持“15營口沿海債/PR營沿海”和“15營口沿海MTN001”債項信用等級爲 AA ，將營口沿海開發建設集團有限公司主體及相關債項列入信用評級觀察名單。

此後，多家媒體報道，15營口沿海MTN001有違約風險，兌付存在不確定性，引發市場擔憂。

5月15日，招商證券向記者表示，由招商證券股份有限公司擔任牽頭主承銷商、上海浦東發展銀行股份有限公司擔任聯席主承銷商的5年期中期票據“15營口沿海MTN001”，將於2020年5月18日兌付，兌付本息共計5.28億元。截至5月15日償付資金已足額落實，可按期足額兌付。目前，作爲遼寧（營口）沿海產業基地唯一的土地開發和基礎設施建設主體，發行人營口沿海開發建設集團有限公司業務經營情況穩定，公司運作正常開展，資產負債結構良好，近三年資產負債率持續下降，處於行業較低水平。

同時，招商證券表示，在本期債券存續期間，招商證券對發行人進行定期跟蹤、監測、排查，持續督導發行人及時履行信息披露、還本付息等義務，在本期債券兌付前兩個月展開排查工作，與發行人持續溝通本期債券償債資金準備情況，對發行人進行風險排查和壓力測試，督導發行人籌措資金，按時履約。招商證券將持續跟進本期債券的兌付工作，後續也將繼續跟發行人保持業務合作。（作者：龐華瑋）