財聯社（北京，記者 高雲）訊，新三板開戶仍是各家券商案頭緊迫的KPI，截至5月25日，日均開戶1.18萬戶，超九成券商完成股轉公司下發的任務目標。完成率排名首尾券商相差之大，出人意料，比如，排在首位的安信證券開戶率達86.97%，但排在末位的中銀證券僅完成20.82%。

截至5月25日，95家券商總計開戶93.8017萬戶，32個自然日內新增37.7854萬戶，日均增1.18萬戶。按照近一個月的開戶速度來看，新三板開戶數月底可過百萬。

券商開戶率也有不錯表現。截至5月25日，券商新三板開戶率達到30%以上的有90家，94.74%的券商完成了股轉公司下發在5月底前完成30%開戶率的既定目標。其中，安信證券開戶率最高，達到86.97%，僅隨其後的是英大證券（66.08%）、光大證券（61.49%）、網信證券（60.22%）國聯證券（58.55%）。

截至5月25日，開戶率尚未達標的有上海證券（28.72%）、國開證券（28.69%）、長城國瑞（27.96%）、中郵證券（25.79%）、中金公司（23.69%）、世紀證券（22.68%）、中銀證券（20.82%），而當前距離股轉公司給的限定日（5月31日）不足一週。

中金公司等7家券商尚未完成目標，引起了業內人士的關注。一家中小型券商股轉業務負責人表示，中金公司的核心業務在投行而非經紀業務，重視程度是關鍵因素。

新三板開戶接近百萬，華泰、國信、廣發開戶最多

財聯社記者從券商處獲悉，全國股轉公司向券商通報新三板開戶數據，截至5月25日，95家券商總計開戶93.8017萬戶，相較4月23日數據，新三板合格投資者開戶數在32個自然日內增加37.7854萬戶，日均增1.18萬戶。

按照近一個月的開戶速度來看，5月底即可實現新三板合格投資者開戶過百萬目標。

從開戶數的絕對值來看，華泰證券、國信證券、廣發證券開戶最多，分別爲52962戶、47078戶、43545戶。

華泰證券、廣發證券新三板開戶數增加迅速，排名由上月的第五、六名，一躍成爲領頭羊，分居第一名、第三名，分別提升4個、3個名次。

九成券商完成開戶率任務目標，中金等7家券商需努力

開戶率情況來看，截至5月25日，新三板合格投資者開戶率最高的前5家券商分別是安信證券、英大證券、光大證券、網信證券，開戶率分別爲86.97%、66.08%、61.49%、60.22%、58.55%。

4月23日統計時，位居第一的網信證券、位居第五的天風證券，一個月的時間分別下降至第五名、第十一名。網信證券開戶率也由原來的59.67%，小幅下降至58.55%，降幅1.12個百分點；天風證券開戶率排名雖下降，但開戶率有所提升，由一個月前的45.13%攀升至51.75%。

今年3月份，全國股轉公司下發通知稱，主辦券商應進一步加大投資者動員工作力度，按以下進度做好投資者準備工作：一是在5月31日前，各主辦券商新三板投資者開戶率應達到30%以上；二是在6月30日前，各主辦券商新三板投資者開戶率應達到40%以上。對於未按通知要求完成投資者準備工作的主辦券商，全國股轉公司將採取相應措施並在執業評價中予以扣分。

截至5月25日，新三板投資者開戶率尚未達到30%以上的券商僅有上海證券、國開證券、長城國瑞、中郵證券、中金公司、世紀證券、中銀證券。

新三板改革再提速，金融委11條金改革要求加快推進新三板改革

近一月內，新三板改革政策頻頻推出。隨着近期全國兩會的舉辦，相關政策的推出進入到加速期。

精選層系列配套制度正逐步出臺，其中2020年5月19日，證券業協會發布了《非上市公衆公司股票公開發行並在新三板精選層掛牌承銷業務規範》，對發行人和承銷商在精選層'小IPO‛所需經歷的路演推介、發行與配售、發佈投價報告等幾大流程作出了規範。中國證券業協會表示，對證券公司開展新三板股票承銷行爲的自律要求整體上與科創板規則保持一致。

新三板精選層路演新規發佈，公開發行有3種定價方式供選擇。2020年5月20日，股轉公司發佈做好全國中小企業股份轉讓系統股票向不特定合格投資者公開發行網上路演工作的通知，旨在確保發行人合規、高效地開展網上路演活動。梳理2020年兩會各地委員對於新三板改革的提案，核心要點可以分爲配套規則以及轉板通道兩大類。

配套規則方面。全國人大代表、湖北證監局黨委書記、局長李秉恆認爲'當前新三板改革正在穩步推進，市場自律管理權限、基本功能發揮等方面需更明確的法律支持，建議國務院有關部門結合多層次資本市場的頂層設計和新三板運行以來的實踐經驗，儘快制定發佈新三板市場監督管理條例‛；全國人大代表、世紀榮華投資控股集團有限公司董事長、新三板掛牌公司榮鑫物業董事長崔榮華建議，有關部委應該結合多層次資本市場改革發展，通過制定相關政策明確國有掛牌公司股票公開發行和在全國股轉系統交易特別是在精選層交易，比照上市公司執行，以解決國有掛牌公司通過新三板做大做強的制度障礙。

關於轉板通道：全國人大代表、中泰證券董事長李瑋希望轉板制度能夠儘快落地實施，促進新三板市場形成進出有序的市場生態，推動多層次資本市場形成有上有下的，更爲互聯、完善的體系；全國人大代表、天工國際董事局主席、天工股份董事長朱小坤希望轉板機制能儘快落實實施，促進掛牌公司'有上有下、進退有序‛。

5月27日，金融委發佈11條金融改革措施，其中指出，加快推進新三板改革，積極穩妥實施公開發行，選擇符合條件的企業作爲精選層，允許公募基金投資，建立新三板掛牌公司轉板上市機制，明確轉板範圍、條件、程序等基本要求，充分發揮新三板市場承上啓下的作用，加強多層次資本市場的有機聯繫。

20餘基金公司籌備新三板基金，32家公司開始申報精選層

改革效應持續釋放，新三板各參與方推進力度加大，基金公司、新三板企業均在加速。此外，新三板市場表現也較改革前有較大改觀。

公募基金方面，據悉，目前已有20多家基金公司在籌備可投新三板的公募基金。4月20日，博時、南方、富國、萬家、匯添富、招商等6家基金公司第一時間上報了可以投資新三板的公募基金，在產品投資範圍內增加了新三板精選層，近期陸續又有基金公司上報此類公募基金。5月15日，工銀瑞信基金上報工銀瑞信創新精選混合基金，該基金或將參與新三板投資。據瞭解，華夏基金也有意佈局可投新三板的公募基金。

新三板企業方面，精選層申報通道於4月27日正式開啓，精選層進入實質性階段。截至目前，已有163家新三板企業表達精選層公開發行意願，32家企業的精選層申報材料已被受理，其中1家完成一輪問詢回覆、21家已進入問詢階段。參照科創板審覈流程以及進度，精選層開板將漸行漸近。

市場表現方面，全國股轉公司5月15日新聞發佈會介紹，改革實施以來，市場日均成交金額、有成交股票數量分別較改革實施前提升25.30%和30.70%。截至4月30日，三板成指、三板做市、創新成指分別報收984.63點、1124.94點、1512.82點，分別較2019年12月27日收盤點位上漲6.78%、26.46%、23.58%。

參與交易的投資者增加，改革實施以來，日均盤中參與交易投資者戶數較改革實施前提升50.77%，且保持穩步增長趨勢。其中個人投資者增速明顯，日均盤中參與交易的個人投資者較改革實施前提升54.88%。

安信證券諸海濱表示，新三板公司需在精選層掛牌滿一年之後申請轉板，即2021年我們有望看到新三板精選層公司開啓轉板進程，預計2020-2021年新三板改革將推進轉板通道的落地以及配套規則的出臺，期待增量改革儘快落地。

廣證恒生新三板團隊則表示，在目前的規則體系下，精選層掛牌企業的審查大概率將在3個月內完成，預計精選層首批企業有望在7月至8月間完成公開發行並在精選層掛牌。

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