白銀有色年報遭問詢：扣非連虧兩年 有息負債213億
來源：中國經濟網
中國經濟網北京6月10日訊 上海證券交易所網站近日發佈關於對白銀有色集團股份有限公司2019年年度報告信息披露的問詢函（上證公函【2020】0689號）。2020年4月30日，白銀有色集團股份有限公司（簡稱“白銀有色”，601212.SH）發佈2019年年度報告。
白銀有色2019年實現營收617.00億元，同比下滑0.40%；歸母淨利潤5804.35萬元，同比增長124.10%；扣非淨利潤-7.84億元，繼續保持虧損，2018年度白銀有色扣非淨利潤-9605.81萬元；經營活動產生的現金流量淨額25.18億元，同比增長16.92%。
問詢函指出，報告期內白銀有色有息負債餘額約210億元，其中短期借款餘額118.51億元，報告期內利息支出10.47億元。同時，公司貨幣資金餘額32.07億元，利息收入0.38億元。
白銀有色2019年貨幣資金期末餘額合計32.07億元，其中，庫存現金47.35萬元，銀行存款24.92億元，存款應收利息90.17萬元。
白銀有色2019年有息負債餘額合計212.60億元。白銀有色2019年短期借款期末餘額合計118.51億元，其中，質押借款864.63萬元，保證借款8.63億元，信用借款109.46億元，短期借款應付利息3286.62萬元。此外，白銀有色2019年一年內到期的非流動性負債期末餘額合計43.12億元，其中，1年內到期的長期借款42.87億元，1年內到期的長期應付款1860.93萬元，1年內到期的長期借款應付利息651.25萬元。
白銀有色2019年長期借款期末餘額合計50.97億元，質押借款3.26億元，保證借款10.92億元，信用借款36.79億元。
白銀有色聘請的會計師事務所爲永拓會計師事務所（特殊普通合夥），簽字會計師爲李進、李志華。
依據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號-年度報告的內容與格式》（以下簡稱《格式準則第 2 號》）、上海證券交易所行業信息披露指引等規則的要求，經對公司 2019 年年度報告的事後審覈，爲便於投資者理解，請白銀有色結合行業情況和公司經營情況等進一步補充披露包括會計覈算方法變更、生產經營情況、資產減值情況、公司財務處理等5方面信息。
請年審會計師對上述5個方面共11項問題予以覈查並發表明確意見。針對前述問題，公司依據《格式準則第 2 號》、上海證券交易所行業信息披露指引等規定要求，認爲不適用或因特殊原因確實不便披露的，應當說明無法披露的原因。請白銀有色收到本問詢函後立即披露，並於6月17日前以書面形式回覆上海證券交易所上市公司監管一部並披露，同時按要求對定期報告作相應修訂和披露。
以下爲原文：
上海證券交易所
上證公函【2020】0689號
關於對白銀有色集團股份有限公司2019年年度報告信息披露的問詢函
白銀有色集團股份有限公司：
依據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號-年度報告的內容與格式》（以下簡稱《格式準則第 2 號》）、上海證券交易所行業信息披露指引等規則的要求，經對公司 2019 年年度報告的事後審覈，爲便於投資者理解，請公司結合行業情況和公司經營情況等進一步補充披露下述信息。
一、關於會計覈算方法變更
1.2018 年年報中，公司全資子公司第一黃金南非有限公司（以下簡稱第一黃金）持有斯班一靜水有限責任公司（在南非證交所和美國紐交所兩地上市，以下簡稱斯班一）已發行的上市流通股份約4.38 億股，該部分股權在公司財務報表中的可供出售金融資產列報。公司自 2019 年 1 月起執行新金融工具準則，但未對斯班一公司按照企業會計準則要求進行專項指定，而是在其他權益工具投資列報。2019 年年報中，公司將第一黃金持有的斯班一股份中 9600 萬股和2018 年股利分配所得的股票 16，859，593 股調整爲在交易性金融資產列報，剩餘 325，489，829 股補充指定爲以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，在其他權益工具投資列報。本次調整增加了公司 2019 年度歸母淨利潤約 11.43 億元人民幣。請公司補充披露：（1）公司董事會在 2018 年 2 月即決議授權適時減持斯班一股票，但未在 2019 年新金融工具準則適用後對相關資產進行指定的原因及合理性，公司是否存在通過變更金融資產覈算科目調節利潤的情形；（2）本次會計覈算方法變更涉及前三季度財務數據的追溯調整，是否屬於會計差錯更正，公司審計委員會等內控機制對財務報告控制監督是否有效，公司是否提出切實的內控與財務覈算整改方案；（3）第一黃金與斯班一的主營業務、資源儲備、經營與盈利模式、行業位置、近三年主要財務數據，以及公司收購其相關股權的過程與決策程序，並說明交易作價的公允性；（4）結合相關股份的管理模式、調整列報的依據，說明將斯班一股份部分調整爲在交易性金融資產列報，部分在其他權益工具投資列報的原因及合理性；（5）結合上述信息與斯班一股價波動、已減持的金額與未來減持計劃等，量化分析斯班一股價波動對公司淨利潤、其他綜合收益等科目的影響，並充分提示相關風險。
二、關於生產經營情況
2． 年報顯示，公司報告期內實現營業收入 617.00 億元，營業成本 619.63 億元，扣非歸母淨利潤虧損 7.84 億元，同比繼續虧損。公司主營產品中，陰極銅毛利率同比減少 0.75 個百分點，鋅毛利率同比減少 6.05 個百分點，電鉛毛利率同比減少 23.74 個百分點，同時電銀同比增加 27.55 個百分點，金同比增加 5.01 個百分點，變化較大。請公司結合主要原材料及產品價格波動、公司採選冶煉的具體業務模式及同行業可比公司毛利水平等，分析說明相關金屬產品毛利率出現較大變化的原因及合理性。
3． 年報顯示，公司分季度營業收入分別爲 118.11 億元、148.77億元、149.64 億元、200.48 億元，歸母淨利潤分別爲 3.07 億元、-0.085 億元、0.98 億元、-3.39 億元，而經營活動現金流量淨額分別爲 9.18 億元、0.34 億元、10.71 億元、4.93 億元。公司分季度財務數據變動幅度較大，且經營活動現金流量與歸母淨利潤未呈現同步變動。請公司補充披露：（1）結合公司收入結算模式、成本確認方式以及同行業可比公司情況，分析公司在分季度營業收入相對穩定上漲的背景下，扣非淨利潤、經營活動產生的現金流量等財務數據變動較大的原因；（2）各季度歸母淨利潤與經營活動現金流未呈現同步變動的原因及合理性，包括公司第一、第三季度經營性現金流量淨額較高，第二、四季度歸母淨利潤爲負值等。
三、關於資產減值情況
4．年報顯示，公司近三年存貨期末賬面價值分別爲 112.46 億元、100.48 億元、99.62 億元。2019 年初存貨跌價準備餘額 14，128.28萬元，2019 年計提存貨跌價準備 33，990.13 萬元，轉銷存貨跌價準備 3，804.55 萬元，截至 2019 年 12 月末，存貨跌價準備餘額爲44，313.86 萬元。請公司補充披露：（1）結合公司經營模式、自產與外購存貨比例、盈利模式以及同行業可比公司情況，說明公司賬面長期保持較高存貨餘額的原因及合理性；（2）按照金屬類別分項列示公司存貨構成，並結合相關金屬價格走勢，說明公司對存貨進行減值測試的過程；（3）結合前述分析，說明存貨跌價準備的計提是否充分及判斷依據，未來是否仍存在較大的減值壓力，並充分提示風險。
5．年報顯示，公司 2017 年因收購紅鷺礦業股權形成了 2.75 億元商譽，2018 年公司對商譽計提了 1，979.41 萬元的減值準備， 2019年計提 22，499.52 萬元減值準備。截止 2019 年末，因收購紅鷺礦業形成的商譽共計提 24，478.93 萬元減值準備。請公司補充披露：（1）紅鷺礦業近三年的生產經營情況、營業收入、淨利潤、毛利率等主要財務數據；（2）結合經營模式、主要產品價格走勢等，分析說明紅鷺礦業近三年連續虧損及生產能力未達到設計產能的原因及合理性；（3）紅鷺礦業股權減值跡象發生的時點，並結合可回收金額的重要參數、測算過程，資產組組合認定情況，說明商譽減值測試過程；（4）結合上述情況，分析說明計提商譽減值的依據、合理性及充分性，未來是否仍存在較大的減值壓力，並充分提示相關風險。
6．年報顯示，公司於本期對債權投資計提 2，923.79 萬元減值準備，主要是由於對班羅黃金遠期銷售項目的 3.54 億元投資計提減值。債權投資情況顯示，INC 預付款項目賬面價值 6，627.73 萬元， 班羅定期貸款項目賬面價值 6，976.20 萬元，二者本期均未發生減值。上述債權投資項目實際利率分別爲 15%、12%和 22.75%。請公司補充披露：（1）詳細說明上述債權投資項目的具體運營模式、盈利模式、相關資產的財務數據及公司已回收的現金流情況，並說明會計覈算方法是否符合會計準則；（2）結合上述信息說明公司進行相關海外債權投資的必要性，實際利率水平的合理性，是否有充分的擔保措施和追償措施；（3）結合班羅公司近三年的生產經營情況、財務數據、班羅投資組合優化進程，說明班羅黃金遠期銷售投資項目的減值計算過程，以及上述三項債權投資項目未來是否存在較大的減值壓力，並充分提示相關風險；（4）列示班羅公司的歷史沿革，並覈查班羅公司的其他股東是否與公司第一大股東、時任及現任董監高存在關聯關係。
7． 年報顯示，公司應收賬款期末賬面價值 7.64 億元，同比增長 44.37%，本期計提壞賬準備 4，463.79 萬元，同比基本持平。公司1 年以上應收賬款期末賬面餘額 1.09 億元，已計提壞賬準備 5877.86萬元。請公司補充披露：（1）結合公司業務模式、行業狀況與信用政策的變化情況，說明本期營業收入保持穩定的背景下，應收賬款大幅增加的原因及合理性；（2）結合本期新增計提壞賬準備的應收賬款明細，包括交易對方、賬面餘額、賬齡、計提比例及原因、公司採取的催收款項措施和效果等，說明應收賬款壞賬準備減值測試過程、壞賬準備計提的合理性和充分性，未來應收賬款的回收是否存在重大不確定性，並充分提示相關風險。
三、關於公司財務處理
8．年報顯示，公司預付款項期末餘額 13.77 億元，長期保持較高水平。其中一年以內預付款項 11.99 億元，佔比 87.12%，包括與班羅公司的 2.11 億元貨款；一年以上預付款項 1.79 億元，佔比12.88%，其中包括與關聯方中信國安（上海）資源公司（以下簡稱國安資源）的 1.18 億元貨款。請公司補充披露：（1）結合公司業務模式、原料採購模式、採購對象、行業慣例，說明公司賬面預付款項餘額長期較高的原因；（2）說明公司與班羅公司、國安資源具體業務往來，包括合作方式、採購原材料的種類、定價方式、結算方式等；（3）結合上述信息說明公司對國安資源的預付款項未結清的具體原因，並結合公司業務模式說明國安資源同時作爲公司供應商與客戶的原因與合理性；（4）結合公司對班羅公司的債權投資發生減值的現狀、班羅公司的具體財務狀況，說明相關預付款項是否存在無法及時結清的風險；（5）結合公司業務模式，說明 3 年以上預付款項至今仍未結算的具體原因，交易對方是否與公司前任或現任董監高存在關聯關係。
9．年報顯示，公司其他應收款期末賬面金額 5.61 億元，賬面價值 4.78 億元。其中借款本金及利息期末賬面金額 3.23 億元，與上海浦佳實業有限公司往來款項期末餘額 1.05 億元，賬齡已達兩年以上，且始終未實際回收款項。請公司補充披露：（1）按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況的壞賬準備期末餘額；（2）列示往來對象，並說明其與公司第一大股東以及公司董監高是否存在關聯關係；（3）結合公司借款的交易對方、出借目的、涉及的業務類型、借款利率、相關借款項目的現金流回收情況以及決策程序，說明公司借款業務的必要性，未來是否存在回收與減值壓力並充分提示風險；（4）結合公司與上海浦佳實業有限公司的業務實質，說明相關款項長期掛賬未回收的原因及合理性，是否已充分計提減值。
10．年報顯示，公司固定資產期末賬面價值 87.84 億元，無形資產期末賬面價值 61.33億元，本期未新增計提減值準備。請公司結合陰極銅、鋅、電銀、電鉛等產品毛利率下滑、公司盈利能力與市場行情變化、礦山產能變化、相關審計程序等，說明公司本期未計提固定資產與無形資產減值的合理性，未來是否存在減值壓力，並充分提示風險。
四、其他
11． 年報顯示，報告期內公司有息負債餘額約210億元，其中短期借款餘額 118.51 億元，報告期內利息支出 10.47 億元。同時，公司貨幣資金餘額 32.07億元，利息收入 0.38 億元。請公司補充披露：
（1）結合自身資產負債率、現金流狀況、業務模式與產能規劃等，說明公司貨幣資金與有息負債餘額較高的合理性及後續擬保持良好負債水平的措施；（2）結合利息收入的產生來源、利息支出與利息收入的金額差異，說明公司後續提升資金使用效率的措施。
請年審會計師對上述1-10 項問題予以覈查並發表明確意見。針對前述問題，公司依據《格式準則第 2 號》、上海證券交易所行業信息披露指引等規定要求，認爲不適用或因特殊原因確實不便披露的，應當說明無法披露的原因。
請你公司收到本問詢函後立即披露，並於 6 月 17 日前以書面形式回覆我部並披露，同時按要求對定期報告作相應修訂和披露。
上海證券交易所上市公司監管一部
二〇二〇年六月九日
責任編輯：陳悠然 SF104
