原標題：上海地區銀行理財淨值型佔比約51% 多家銀行稱提升權益資產配置

來源：財聯社

財聯社（北京，記者 李願）訊，6月16日，上海市商業銀行理財業務聯席會議發佈的《上海地區商業銀行理財業務年度報告（2019）》（以下簡稱“《報告》”）顯示，截至2019年末，上海地區非保本銀行理財產品餘額2.7萬億，佔全國11.5%；淨值型產品餘額佔比約51%，較2019年初提升約14個百分點。

《報告》在展望未來銀行理財市場發展趨勢時表示，銀行理財市場面臨多重疊加的挑戰：淨值化轉型持續推進、標準化資產佔比提升、管理模式及管理體系的調整和轉型、迫切需要加強投資能力建設、面臨其他資管業務更爲激烈的競爭等。

《報告》還披露了各家銀行今年理財業務的發展戰略，至少包括上海農商行、工商銀行上海市分行、農業銀行上海市分行、交銀理財、招商銀行上海分行表示將提升權益類資產配置。

淨值型產品餘額佔比約51%

數據顯示，截至2019年末，全國銀行理財業務餘額23.4萬億元，佔各類資管業務的四分之一。其中，上海地區銀行理財業務餘額2.69萬億元，較年初增長約17%，佔全國11.5%，全年理財產品共募集12.23萬億元。

《報告》認爲，上海地區銀行理財業務呈現四個特點：一是公募理財產品佔市場絕對主體，餘額2.57萬億元，約佔全部理財產品餘額的95%；二是產品淨值化、開放式轉型持續深入，淨值型產品餘額佔比約51%，開放式產品餘額佔比約66%；三是封閉式產品期限集中在6-12個月和3-6個月，分別約佔全部產品餘額的12%、10%，開放式產品期限集中在1個月（含）以內，佔比約35%；四是市場份額中，股份制銀行佔比一半，大型銀行佔比三成。

具體來看，截至2019年末，上海銀行淨值型產品規模達1907.31億元，佔比超過60%，較年初提升約15個百分點；上海農商行淨值型理財產品規模達529.58億元，淨值型產品佔比升至47%；興業銀行目前淨值型產品佔比達57%。

《報告》同時披露，上海銀行、上海農商行均啓動了理財子公司的申設工作；興銀理財正在研究論證在上海設立專業子公司的可行性，積極探索試點與外資機構設立合資理財公司的可行性。

多家銀行稱提升權益資產配置

按照資管新規要求，保本型理財產品將在2020年底前逐步退出市場，淨值型理財產品成爲銀行理財未來的發展方向。《報告》認爲，理財子公司將逐步走向市場，銀行理財業務機遇與挑戰並存。

“經濟活動受抑制後，企業的融資需求也有所下降，資產價格和資產數量的收縮，資產配置受到較大挑戰；淨值化轉型過程中的銀行理財面臨來自淨值回撤、產品續發等多重壓力。資產端壓力進一步向產品端傳導。”《報告》特別提到。

《報告》認爲，理財子公司需搭建更爲完善的投研體系，構建以多元化資產投資爲核心的投研體系，強化多資產的配置能力；豐富資產配置渠道，在權益投資領域，打造具有自身特色的投資能力，藉助FOF/MOM等形式逐漸介入權益市場，推出被動型的指數化產品，探索推出主題化的權益產品等。

《報告》同時表示，隨着越來越多的銀行理財子公司獲批成立，將逐漸改變我國資管行業原有的市場格局，需要：建設營銷網絡，強化營銷渠道互動；運用金融科技，精準分析需求；做好客戶細分，提供個性化產品服務。

“在與信託、證券、基金等資管機構競爭方面，需要發揮資產獲取的差異化優勢；通過FOF、MOM等方式加強與不同類型機構的投研合作。”《報告》建議。

《報告》還披露了各銀行的理財業務發展戰略：上海銀行積極建設以多元化資產投資爲核心的投研體系；上海農商行拓展直接融資市場、權益及衍生品市場、科創板等高附加值資產投資；工商銀行上海市分行積極挖掘非標類資產和資本市場類業務機會；農業銀行上海市分行密切關注資本市場的動態，提升權益類資產投資運作能力；交銀理財將標配債券，超配權益資產，適度配置海外資產；招商銀行上海分行將向股票、混合要收入，提高債券產品比重，重點佈局固收+產品。