原標題：房企融資進行時 華夏幸福擬發行30億永續債

來源：21世紀經濟報道

作者：姜詩薔

6月18日晚間，華夏幸福（600340.SH）公告稱進行永續債融資。

根據披露，華夏幸福擬向兩家金融機構進行永續債融資。一個是陝西國際信託，該融資交易擬由陝西國際信託設立信託計劃，並通過信託計劃項下的信託資金向公司進行永續債權投資，金額爲不超過15億元人民幣，投資期限爲無固定期限。

另一個則是中融信託，該融資交易擬由中融信託設立信託計劃，並通過信託計劃項下的信託資金向公司進行永續債權投資，金額爲不超過15億元人民幣，投資期限爲無固定期限。

兩筆永續債權投資期限爲無固定期限，初始投資期限爲1年，初始投資期限屆滿後每1年爲一個延續投資期限。在初始投資期限內的利率均爲8.5%/年；在初始投資期限和每個延續投資期限屆滿後的次日起（含當日），利率即應按照約定發生重置。

“本次發行永續債，用於公司產業新城的開發建設，爲公司經營發展提供足額資金支持，有助於加速公司產業新城建設佈局和配套完善，爲後續發展打下堅實基礎。今年以來，公司持續穩健發展，財務狀況穩定，融資成本持續下降。本次永續債產品利率與去年相比進一步下降，初始利率處於公司當前合理的融資價格區間。此外，當前永續債發行主體爲華夏幸福基業股份有限公司，永續債利息以稅後利潤分配的形式進行處理，不會對利潤造成影響。”華夏幸福方面回應表示。

早前在6月17日，華夏幸福境外間接全資子公司CFLD （CAYMAN） INVESTMENT LTD．還在新加坡交易所上市發行3億美元（約合21.25億元人民幣）的高級無抵押定息債券。此次發行的債券爲華夏幸福提供無條件及不可撤銷的跨境連帶責任保證擔保，票面利率爲6.92%，期限爲2年。

當前房企融資持續活躍。萬科、恒大、碧桂園等多家大型房企均有發行新債。

方正證券研究指出，2020年以來，房地產行業信用債發行火熱。

一方面，房地產行業由於銷售回款困難，存在大量借新還舊的需求；另一方面，貨幣寬鬆，以及其所帶來的融資成本下降，爲債券發行提供了有利條件，房企紛紛加速信用債發行。

數據顯示，2020年3月房企信用債總髮行量、淨融資額分別爲883.71、 644.79億元，總髮行量較去年同期增長62.22%，且4、5月份發行量增速較往期一直維持較高水平。