貝殼財經>原創出品

記者>肖瑋

編輯>嶽彩周

獐子島鎮由獐子島本島和外三島（褡褳村、小耗村和大耗村）組成。水何澹澹，山島竦峙，曾有“黃海明珠”的美譽。背靠島上昔日唯一的集體企業，島民們曾經成爲改革開放後“先富起來”的那批人。在獐子島的巔峯時代，這座島上70%的人都在獐子島公司工作。

自2014年“冷水團”事件以及後來扇貝接二連三“跑路”至今，這裏失去它原有的平靜已有6年時間。

就在上個月，獐子島再次收到來自深交所的23條“靈魂發問”，要求獐子島解釋和回應包括業績變化、關聯關係、負債現狀、可持續經營能力等在內的多個問題。面對一連串問題，6月12日，獐子島給出59頁共4萬字長文回覆，其中，獐子島對2019年的“受災”情況再度做出解釋，會計師事務所也在回覆中爲其背書。

這封萬字“陳情信”未能幫獐子島走出質疑。

6月24日，證監會對獐子島的最終調查結果靴子落地，上市公司被處以頂格處罰，董事長吳厚剛也被採取終身證券市場禁入措施。此前被監管認定而遭公司否認的“造假”，有着怎樣的調查故事？延續6年、上演三季的“扇貝傳奇”將以怎樣的方式全劇終？

近日，新京報貝殼財經記者再度登島時注意到，上市公司原本建設運行多年的4個扇貝育苗廠已幾近停業，原本上百工人的規模目前僅剩下十幾個人留守維持唯一的育苗廠運轉；爲改善業績，公司已將重心轉向了海螺。與此同時，島民的生活補貼和股份分紅均已停止，許多原本安居此地的島民近年來紛紛外出謀生。與上市公司命運相連的獐子島鎮政府，陷入了資金緊張的境地。

還有潛水員向新京報記者透露，由於資金緊張，獐子島正在休漁期違規採捕海螺。爲避開監管，“潛水船的衛星導航都被拆了。”

01

反覆上演的“扇貝傳奇”

“恰逢其時”的業績變臉

爆發於2014年的“冷水團”只是獐子島“扇貝傳奇”系列故事的序幕。

2018年1月31日，獐子島公司披露2017年業績預告修正公告，公司將2017年業績由預計盈利9000萬元至1.1億元，大幅下調至虧損5.3億元-7.2億元。

獐子島公司表示，公司在進行底播蝦夷扇貝年末存量盤點，發現部分海域的存貨異常，同時，2017年四季度，底播蝦夷扇貝肥滿度下降，境外扇貝產品衝擊國內市場，對公司扇貝類產品的收入、毛利影響較大，底播蝦夷扇貝收入及毛利下滑，部分庫存扇貝類產品出現減值。

而僅僅在3個月前的2017年10月24日，獐子島公司曾披露公告表示，公司對120個調查點位、135萬畝海域進行秋季底播蝦夷扇貝抽測，結果顯示公司底播蝦夷扇貝尚不存在減值的風險。

最終，獐子島公司將2018年1月曝出的這起“扇貝大規模存貨異常”事件歸因於：降水減少導致扇貝的餌料生物數量下降，養殖規模的大幅擴張更加劇了餌料短缺，再加上海水溫度的異常，造成高溫期後的扇貝越來越瘦，品質越來越差，長時間處於飢餓狀態的扇貝沒有得到恢復，最後誘發死亡。

與此同時，根據2018年1-2月進行的2017 年度底播蝦夷扇貝的年末存量盤點，獐子島公司對 2014 年、2015 年及 2016 年投苗的 107.1634萬畝底播蝦夷扇貝存貨成本 5.7757億元進行覈銷處理，這也導致獐子島公司2017年最終虧損7.23億元。

截圖自獐子島公告

扇貝的“二次死亡”，很快引起了證監會關注。當年2月9日，證監會對獐子島公司展開立案調查。

據瞭解，證監會當時派遣20餘人的調查組到獐子島鎮進行調查，最終發現獐子島公司通過成本騰挪的手法進行利潤調節。

最終，對於獐子島來說暫停退市的關鍵年2016年被調節爲“盈利年”，而很多2016年的捕撈區域則被劃爲2017年的“受災”區域。

02

調查組登島求解扇貝之謎

船上導航成調查突破口

對於獐子島這類水產養殖業上市公司而言，深不可測的海洋天然增加了調查難度。

調查發現，獐子島公司的每艘作業船隻上，都裝有北斗導航系統。這一裝置的本來用途，是漁政部門爲了預防船隻在海上相撞而要求配置的。有了北斗導航，每艘船隻的航行路線將會一目瞭然。

能否通過導航得到獐子島扇貝船實際採捕的面積？調查組立即着手分析瞭解導航數據包含哪些信息，通過技術手段還原了扇貝捕撈船的航跡圖，爲確保精確，調查組又聘請了中科宇圖科技股份有限公司（下稱“中科宇圖”）和中國水產科學研究院東海水產研究所兩家機構，分別對獐子島扇貝船隻的導航數據進行還原。

結果顯示，兩家機構經科學分析得出的獐子島扇貝船採捕軌跡的還原圖高度接近，幾乎沒有差別。與此同時，經技術還原的兩張圖，與獐子島公司賬面記錄的情況相差甚遠。

對於證監會的調查手法，吳厚剛曾對媒體表示“不能僅憑一個籠統的脫離生產作業實際而做出的航跡圖斷定做假”。

獐子島某高級管理人員也曾對新京報記者表示，：“這份由導航數據恢復的採捕圖，未必準確，例如，如果我們十艘船裏，有五艘是漁船，那麼，證監會是否也把這五艘漁船的軌跡算在扇貝採捕裏了？”

知情人士透露，證監會此次調查，所用於還原採捕面積的導航數據軌跡全部屬於獐子島公司的扇貝捕撈船，由於不同的作業特徵，漁船作業和扇貝捕撈作業的航行軌跡是不一樣的，不是屬於扇貝捕撈作業的軌跡，在分析時都已去除。

上述知情人士認爲，北斗導航還原出來的軌跡是最真實的，導航客觀上記錄的數據無法更改，這比任何人工書寫或輸入的數據都更爲準確。“一開始沒有人意識到導航數據可用於還原採捕面積的情況，也就沒有人想到造假，這樣的數據是最真實的。”

在獐子島一案中，海產養殖行業“肉眼不可測”的天然調查屏障，最終被數十顆導航衛星突破。

03

提前捕撈造死亡“假象”

暫停上市之年“起死回生”

縱觀獐子島“扇貝傳奇”始末不難發現某種巧合：扇貝的命運與關係到公司命運的關鍵時刻高度重合。

2014年，冷水團事件暴發，上市公司獐子島在2006年上市後首次發生大規模底播蝦夷扇貝死亡事件，同時公司也在上市後首次錄得虧損。2014年、2015年，公司連續虧損11.89億元和2.43億元。按深交所規定，若公司連續三年虧損，將會被暫停上市；連續四年虧損，將會被終止上市。2016年成爲至關重要一年。

根據證監會2019年7月對公司出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，獐子島及相關人員涉嫌財務造假、涉嫌虛假記載、涉嫌未及時披露信息等，其中，獐子島公司通過虛減營業成本等手段導致2016年虛增利潤逾1.3億元，通過虛增營業成本等手段虛減2017年利潤逾2.7億元。

證監會並不認可獐子島公司2017年度對 107.16 萬畝蝦夷貝庫存進行的核銷，其認爲，獐子島盤點未如實反映客觀情況，覈銷海域中，2014 年、2015 年和 2016 年底播蝦夷貝分別有 20.85 萬畝、19.76 萬畝和 3.61 萬畝已在以往年度採捕，致使虛增營業外支出2.4782億元，佔覈銷金額的 42.91%；減值海域中，2015 年、2016 年底播蝦夷貝分別有 6.38 萬畝、0.13 萬畝已在以往年度採捕，致使虛增資產減值損失 1110.52 萬元，佔減值金額的 18.29%。

證監會認爲，獐子島公司2016年和2017年實際採捕面積與賬面數據不符，公司當初發佈的年終盤點公告和核銷公告均涉嫌虛假記載。

前述知情人士稱，這就是寅喫卯糧，2016年把扇貝先採了，成本卻記在2017年。實際上，公司2017年所指的扇貝“餓死”區域，部分在前一兩年已經採捕過了，到了2017年沒了，就說是餓死了。

證監會下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》顯示，獐子島公司2016 年真實採捕區域較賬面多 13.93 萬畝，致使賬面虛減營業成本 6002.99 萬元，加上虛減營業外支出，獐子島虛增利潤 1.3115億元，而當年其披露2016年盈利7571.45萬元，追溯調整後獐子島淨利潤爲-5543.31 萬元，業績由盈轉虧。

事先告知書顯示，獐子島公司 2017 年賬面記載採捕面積較真實情況多 5.79 萬畝。經比對實際採捕區域與賬面結轉區域，獐子島存在隨意結轉的問題，且存在將部分 2016 年實際採捕海域調至2017 年度結轉成本的情況，致使 2017 年度虛增營業成本 6159.03 萬元。

受虛增營業成本、虛增營業外支出和虛增資產減值損失影響，獐子島公司 2017 年年度報告虛減利潤 2.7865.09億元，佔當期披露利潤總額的 38.57%，追溯調整後，業績仍爲虧損。

有接近獐子島公司高管人士對新京報記者表示：“2017年那次，扇貝是有死亡的現象，但（實際情況）並不嚴重，其他島的情況都沒有獐子島公司嚴重。”

04

夕陽”中的獐子島

停產、“轉型”、違規採捕

上市公司獐子島曾經讓島民感到自豪，高峯時期島上70%的人都在獐子島公司工作，公司的快速發展讓他們提前富裕起來。如今，這份烙着父輩印記的上市公司獐子島（002069.SZ）讓很多島民失望了。

獐子島底播蝦夷扇貝面積曾保持高速增長。數據顯示，2006年上市首年，公司已確權的海域使用權爲65.63萬畝，其中規劃用於底播增殖的面積爲64.89萬畝；2010年，獐子島公司底播蝦夷扇貝投苗面積增長至120餘萬畝；2014年，獐子島公司底播蝦夷扇貝確權底播面積已達約340萬畝；2017年蝦夷扇貝底播區面積減少至234 萬畝。

從“跑”到“死”，扇貝存貨異常頻發，“海底銀行”變成了“不毛之地”，獐子島已停止了所有底播蝦夷扇貝的播苗，僅保留小量做實驗用。

“每一艘捕撈船配備的員工減少了，現在5-6人，以前7個人。而且有一部分撈扇貝的人，調動到海螺船，現在以海螺爲主了。以前最多一天動用三條裝扇貝的運輸船，現在基本是兩天一趟。公司去年賣了一條運輸船，目前只剩下兩條運輸船了。”某獐子島公司捕撈船員工表示，工資也有下降，以船長爲例，2014年前，船長一年就能賺11萬元，幾年後的現在收入不升反降，目前只有9萬元左右了。

與此同時，獐子島公司的育苗業務也在“冷水團”事件後急劇萎縮。上世紀80年代末、90年代初，獐子島公司相繼成立了育苗一廠、二廠和三廠，員工最多時均有一百多人，而在2014年“冷水團”事件後，逐漸停止了育苗的業務。

近期新京報記者相繼走訪了獐子島公司的育苗一廠、育苗二廠和海珍品原良種廠。

島民向記者介紹：“這（左圖）便是以前的育苗一廠，現在已經不做了，好像改爲暫養室了。”

“一廠二廠是2018年停產的，三廠是2016年停產的，出苗最好的時候，每年能有十幾億枚。”一位曾在育苗廠工作的員工說，“現在還剩良種場在運行，員工從最鼎盛的一百多人，只剩下十幾人。”一個育苗廠的員工對記者表示。

左圖爲育苗一廠，右圖爲育苗二廠 記者攝

良種廠門前與生產車間內部

潛水員嶽華對記者講述了獐子島最近在禁漁期期間所進行的違規採捕行爲，其表示，近些天，潛水船的衛星導航都被拆了，據他分析，拆除衛星導航是爲了躲開漁業監管部門。“這裏休漁期是5月1號到9月1號。這段時間野生的海蔘和海螺都不能採捕。大霧天和六級風以上都不讓作業，但（現在）這種情況下出海是常事，沒有衛星導航肯定是有危險的。”

獐子島公司某管理崗位員工也同樣表示：“全部潛水船和部分捕撈船近期都拆了衛星導航。休漁期禁止捕撈的海產品大概有海蔘、海螺、黃海膽等。”上述管理崗位員工進一步向新京報記者表示，海螺船也已經拆掉導航，現在公司用潛水船、籠釣船，甚至部分拉扇貝的船在採捕海螺。

“釣海螺船現在天天出去釣海螺”，作爲採捕海螺的參與者，嶽華告訴記者：“現在以清理底害敵害？作爲理由，其實就是撿（採捕）海螺。”

05

無處安放的生計：

養老金停發，年輕人外出謀生

“島上居民很多都是依靠公司來生活的，最高峯的時候島上70%的人都在獐子島公司工作。而現在島上年輕人越來越少了，很多都到外面打工了。”一位島民告訴新京報記者，上市公司的效益越來越差，而島民的生活補貼和股份分紅均已停止。

與此同時，與上市公司獐子島命運相連的獐子島鎮政府，也陷入了資金緊張的境地，其控股的長海縣獐子島投資發展中心所持有的部分上市公司及客運公司股份已被凍結，當地老人今年一季度的退休金也無法按期發放。

從上世紀50年代開始，獐子島開始相繼進行互助組、初級社、高級社等形式的社會主義經濟改造，島民用現金、船網等入股集體經濟。

1956年，獐子島本島、大耗子村、小耗子村和褡褳村分別成立一個高級漁業生產合作社，《獐子島鎮志》記載，1956年，4個高級社擁有固定資產總值66.8萬元。資金來源互助組、初級社轉入的公共積累9.8萬元，佔14.7%；初級社、互助組社員船網和現金入股的股金46.2萬元，佔6.4%；應付銀行貸款6.5萬元，佔9.7%。

當時，高級社可以從社員吸收公有化股份基金，159戶船網戶和884名社員累計繳納公有化股金16.7萬元。而這筆股金，也被許多獐子島人看作是父輩創業的原始投資，一直積累至今天的上市公司獐子島。

2001年4月，獐子島公司完成股份制改革，並於2006年登陸A股市場上市交易，而當年的四個高級社也繼續以長海縣獐子島投資發展中心、長海縣獐子島褡褳經濟發展中心、長海縣獐子島小耗經濟發展中心和長海縣獐子島大耗經濟發展中心的形式對公司持股，提醒人們上世紀50年代那輩人的付出。

石毅提供本子 記者攝

“公司改制後，斷斷續續有發過股錢和生活補貼，其中生活補貼的發放分三類人羣，分別是六十歲以下的、六十歲到七十歲的和七十歲以上的，年紀越大，收到的錢會多一千元左右，以六十歲以下爲例，在2012年至2017年間，每人每年發了1000元-3000元。”石毅對新京報記者表示，但近兩年已經沒有發放生活補貼了，而每年幾百到兩千元不等的股份分紅也於2014年停止發放。

獐子島公司與獐子島鎮政府的關係緊密，這不僅可見於歷史淵源，而且可見於獐子島上市後雙方的一些關聯。

大連獐子島耕海房地產開發有限公司成立於2007年12月19日，實繳資本1億元，其在大連開發有國民院子等樓盤，早期由獐子島公司控股。2010年12月，獐子島公司退出，由獐子島鎮政府控股的長海縣獐子島投資發展中心實施控股，法定代表人也由王欣紅變更爲時任獐子島鎮黨委書記石敬信。

今年4月，源於股權質押爆雷，長海縣獐子島投資發展中心所持有的5879.99萬股獐子島公司股份被凍結。其一共持有獐子島21876.88萬股，佔公司總股本的30.7643%，是公司的控股股東，其中處於質押狀態的股份累計數爲21875.99萬股，佔其所持公司股份的99.9959%。

更早之前，長海縣獐子島投資發展中心控股的大連長山羣島客運有限公司的大部分股份於今年1月遭到凍結。

截圖自企查查

獐子島公司業績下滑對獐子島鎮財政的影響顯而易見，據多位獐子島老人對新京報記者表示，除已經停發的生活補貼和股權分紅外，一直有發放的退休金，今年一季度也未能如期發放。