一則公告讓“光明系”基金的最新佈局浮出水面。

高能環境最新公告顯示，截至7月22日，陳光明旗下睿遠成長價值成爲高能環境新進前十大股東，持股數量爲1688.8萬股。

除了傅鵬博大舉殺入環保企業，陳光明旗下另一員大將趙楓也重倉瀚藍環境，截至一季度末，趙楓管理的睿遠均衡價值同樣是瀚藍環境第一大機構股東。

傅鵬博再出手

根據高能環境發行股份購買資產並募集配套資金之發行結果暨股份變動公告，截至7月22日，睿遠成長價值成爲高能環境新進前十大股東，也是第一大機構股東，持股比例爲2.13%，持股市值超過2億元。

與傅鵬博一起加倉的還有博時基金管理有限公司-社保基金四一九組合，基本養老保險基金一六零一一組合，其中，博時基金-社保基金四一九組合較一季度末加倉200萬股，基本養老保險基金一六零一一組合也是新進前十大股東，持股數量爲999.97萬股。

公開資料顯示，傅鵬博是國內證券從業時間最長的基金經理之一，在1992年就進入證券行業，最初從事投行業務，1998年轉做投資研究，在篩選投資標的時，往往傾向於從商業環境好的行業中尋找管理層優秀、商業模式可預期、估值合理的公司。

傅鵬博管理的睿遠成長價值自去年3月成立以來收益率已超過86%，從持倉情況來看，傅鵬博挖掘到了多隻大牛股，例如，三諾生物。2019年年末，睿遠成長價值成爲三諾生物新進前十大流通股東，持有942.96萬股，此後繼續加倉，截至二季度末，睿遠成長價值持有三諾生物2227.82萬股，自今年4月以來，截至7月29日上午收盤，三諾生物漲幅爲208.86%。

值得注意的是，7月20日，睿遠旗下基金公佈二季報後，7月21日開始，三諾生物連續三個交易日漲停。

緣何大舉加倉高能環境？

高能環境緣何吸引傅鵬博如此大手筆佈局？

公開資料顯示，高能環境以環境修復、生活垃圾全產業鏈綜合處理、危廢處理處置爲核心業務。根據高能環境2020年半年度業績預增公告，公司預計2020年半年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤爲25000萬元至28000萬元，與上年同期相比，將增加4487.44萬元到7487.44萬元，同比增加21.88%到36.50%。

高能環境表示，2020年上半年公司面對突發的新冠疫情，積極參與了火神山、雷神山醫院等多個應急項目建設和火神山醫院醫廢、廢水的運營；疫情緩解後，二季度已經全面恢復生產經營，此外，上半年來自參股公司的投資收益同比增長。

值得一提的是，高能環境參股的公司是一隻環保企業大牛股----玉禾田。截至2019年年底，高能環境持有玉禾田19.27%的股份。自今年上市以來，玉禾田年內漲幅超過300%。

根據玉禾田發佈的2020年半年度業績預告，歸屬於上市公司股東的淨利潤比上年同期增長130%-160%。

趙楓加碼瀚藍環境

陳光明旗下另一員大將趙楓則大舉佈局瀚藍環境。

截至一季度末，睿遠均衡價值持有瀚藍環境1239.53萬股，成爲新進十大股東，也是第一大機構股東，二季度，趙楓繼續加倉，截至二季度末，持有瀚藍環境1780.35萬股。

公開資料顯示，目前瀚藍環境業務涵蓋固廢、水務、燃氣及新能源領域，已形成生態生活全鏈接的完整生態環境服務產業鏈。

廣發證券分析師郭鵬表示，根據Wind數據測算，2020年第二季度基金對環保行業持倉佔比爲0.28%，和一季度末相比下降0.03個百分點。2020前兩季度相較2019年基金對環保行業持倉佔比（0.15%-0.21%）已有明顯提升，主要受益於融資端及需求端的逐步改善，環保行業景氣度持續向好。其中，重倉股中固廢產業鏈公司持倉佔比明顯提升。

郭鵬進一步分析道，從兩年視角來看，環保行業估值向上的趨勢已確立。站在當前時點來看，諸如環保大基金、公募REITs等行業重大政策雖已出臺，但尚未完全落地，且我們市場對此尚未充分反應；站在明年看以後，預計大基金一期+公募REITs環保項目也將落地並推廣；伴隨融資恢復，板塊業績、訂單也將重回高增長的景氣週期，屆時市場對行業的估值提升認可度將更強。

編輯：張亦文

責任編輯：陳悠然 SF104