來源：中國證券網

定了！螞蟻集團確定在科創板的發行價格爲68.80元/股，募資資金超過1000億元人民幣，網上和網下申購日期爲10月29日。

螞蟻集團境外H 股發行與本次A 股發行同步進行。本次H 股發行價格爲80.00 港元/股，經2020 年10 月23 日中國人民銀行公佈的匯率中間價（1港元對人民幣0.86068 元）換算後，約合人民幣68.85 元/股。

螞蟻集團在港交所公告，預期H股將於2020年10月27日（星期二） 上午九時正開始香港公開發售，2020年11月5日（星期四）上午九時開始買賣，H股代碼爲6688。按照A+H同步發行的規劃，A股大概率也將於11月5日上市。

毋庸置疑，作爲一家擁有十億用戶、百億利潤的支付巨無霸。螞蟻集團上市的一舉一動都飽受關注，上市後也將對市場產生深遠影響。

輕鬆拿下A股市值第一寶座

按螞蟻集團本次A股發行價格68.80元/股計算，A股超額配售選擇權行使前，預計發行人募集資金總額爲1149.45億元；若A股超額配售選擇權全額行使，預計發行人募集資金總額爲1321.86 億元。

按此發行價格計算，最終螞蟻集團A股發行總市值約2.1萬億元。若不考慮超額配售選擇權，本次發行價格對應的市盈率爲153.69 倍；若全額行使超額配售選擇權，市盈率爲156.22 倍。

值得一提的是，按10月26日收盤價計算，目前A股市值最高的公司是2.06萬億元的白酒龍頭股——貴州茅臺，這意味着螞蟻集團上市後，很有可能拿下市值第一的寶座。

頂格申購中籤率高達100%

根據A股發行安排，螞蟻集團留出3.34億股供機構和個人投資者“打新”。按照2萬億市值計算，面向A股市場的“打新”規模將超過200億元。

螞蟻集團網上頂格申購上限爲31.7萬股。根據以往的數據，網上頂格申購上限與中籤率基本呈正相關，網上頂格申購上限越高，其中籤率通常也就越高。

數據顯示，目前科創板新股中，中籤率最高的是中國通號，達0.23%，申購上限爲25.2萬股；中芯國際位居第二，達0.21%，申購上限爲42.1萬股。以此推測，螞蟻集團的中籤率或在0.2%左右。如果頂格申購，那麼可獲配號634個，乘以中籤率之後的結果大於100%，也就是說，頂格申購螞蟻集團的中籤率或高達百分百。

對A股資金面影響幾何？

隨着螞蟻集團申購在即，對於後市的影響也引起市場普遍關注。巨型藍籌股登陸的同時，會帶來多大的資金面壓力？

華西證券回顧巨無霸IPO項目——中芯國際、京滬高鐵、郵儲銀行、工業富聯上市前後萬得全A指數的漲跌幅，結果顯示巨無霸上市帶來的資金分流（抽血）效應並不顯著。以中芯國際爲例，上市前數週市場仍在持續上漲，上市日及詢價日前後，市場確因資金分流出現一定程度下跌，但後期市場快速消化，並未出現劇烈擾動。

華西證券判斷，A股在全面深化改革、引入外資以後，對於大規模IPO的短期衝擊已經正在逐漸弱化。

需要注意的是，本次戰略配售爲IPO一大看點，根據發行安排，螞蟻集團在A股的初始戰略配售股票數13.4億股，佔“綠鞋”前總髮行股數的80%，佔“綠鞋”後總髮行股數的69.57%。這部分資金來自場外增量資金且有鎖定期。

興業證券表示，螞蟻集團有望在年底之前同時被滬深300指數與科創50指數納入爲成分股，屆時預計可能有31.4億元的被動型資金和100億元主動型資金流入螞蟻集團。同時，還學關注個人投資者和機構投資者的跟隨交易。若螞蟻集團上市後在資金推動下表現亮眼，一方面可能會吸引個人投資者主動跟隨配置，另一方面可能出現機構的跟隨交易，形成正循環反饋，使其他科技成長板塊面臨更劇烈的資金再平衡。