成都銀行第三季度歸母淨利潤爲14.47億元，同比下降3.69%。三季度末該行關注類、次級類和可疑類貸款分別較上年末增長2.16%、18.74%和52.32%，不良風險仍需警惕

《投資時報》研究員 趙新平

地方性銀行時常遇到股東高比例質押股權的困擾。股東發生債務風險後，被強制到司法拍賣平臺進行股權拍賣，導致銀行面臨股東變更。

地處“天府之國”的成都銀行股份有限公司（下稱成都銀行，601838.SH）正因類似情況受到市場的關注。

京東司法拍賣平臺顯示，成都銀行有三筆合計超7000萬股權被掛出計劃拍賣，預計拍賣開始時間在11月30日，目前每筆股權都有超7000次圍觀。這三筆股權的背後都指向共同的股東“怡和系”。

同時，從財報數據看，該行整體經營尚可，不良率下降，只是第三季度單季淨利潤下降，而關注類、次級類、可疑類貸款的上升加大不良反彈的風險，同時該行的第五大貸款行業建築業不良率居前十大貸款行業之首。從資本市場表現到公司經營狀況，是否能爲本次拍賣加分，還要看最終結果。

關於成都銀行的一些經營問題及與此次被拍賣股東之間是否有過關聯交易等問題，《投資時報》向成都銀行發出溝通函，但截至發稿未收到回應。

成都銀行歸母淨利潤及增長率（單位：億元）

數據來源：Wind

單季歸母淨利潤下降

成都銀行成立於1996年12月，是一家以國有股本爲主、股權多元化的地方性股份制商業銀行，還引入馬來西亞豐隆銀行作爲境外戰略投資合作伙伴。2018年1月31日，成都銀行在上海證券交易所掛牌上市，成爲四川省首家上市銀行、全國第8家A股上市城市商業銀行。

目前，成都銀行註冊資金36.12億元，在崗員工5600餘名，下轄重慶、西安、廣安、資陽、眉山、內江、南充、宜賓、樂山、德陽、阿壩、瀘州、天府新區13家分行和31家直屬支行（部）、190餘家營業網點，發起設立國內首批、中西部第一家消費金融公司——四川錦程消費金融有限責任公司以及江蘇寶應錦程和四川名山錦程村鎮銀行，併入股西藏銀行。

從財報數據看，成都銀行前三季度實現營業收入104.24億元，同比增長12.06%；實現歸母淨利潤42億元，同比增長4.81%。不過淨利潤保持增長的功勞還是得益於上半年的增長，其第三季度單季淨利潤其實是下降的。

從單季看，成都銀行第三季度實現營業收入36.1億元，同比保持增長，但歸母淨利潤爲14.47億元，同比下降了3.69%。而其上半年的營業收入和歸母淨利潤分別同比上漲11.57%和9.91%。

根據分析，第三季度淨利的下降原因是撥備計提加大，成都銀行貸款損失準備爲110.72億元，同比增長31.97%。而上半年該行貸款損失準備計提還不到2成。

不過成都銀行計提的節奏和很多銀行不太一致，多數上市銀行不約而同選擇在上半年加大計提力度，導致上半年淨利潤增幅放緩甚至下降，到第三季度計提力度大幅減弱，逐漸恢復盈利能力，力保全年的業績。

資產質量方面，成都銀行不良率持續下降，撥備上升。截至9月末，該行不良貸款率1.38%，較上年末下降0.05個百分點；撥備覆蓋率298.91%，較上年末增長45.03個百分點。這一數據也較上半年有所改善。6月末，該行不良貸款率1.42%，撥備覆蓋率278.46%。

不過對其未來資產質量狀況仍不能太樂觀。今年三季度末成都銀行關注類、次級類和可疑類貸款均較上年末增長，分別爲21.83億元、11.89億元和12.86億元，分別較上年末增長2.16%、18.74%和52.32%，意味着未來不良和壞賬的風險仍然不小，尤其是損失類貸款增長風險最高。

此外，對於成都銀行的建築業貸款不良也需保持關注。根據其半年報數據，上半年該行房地產業貸款和建築業貸款分別位列貸款行業的第一和第五，其中建築業貸款的不良貸款率高達8.38%，在前十大貸款行業中不良率最高。

《投資時報》研究員還注意到，前三季度成都銀行資本消耗也比較嚴重，資本充足率指標較上年末下降較多。截至9月末，該行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別爲9.42%、9.43%和13.18%，而去年末這三個指標分別爲10.13%、10.14%和15.69%，顯示資本消耗較快。爲解決資本補充問題，今年成都銀行計劃發行不超過60億元人民幣無固定期限資本債券，在三季度末該計劃已經獲得中國人民銀行的核準，不過這一融資只能補充其他一級資本，如果要補充核心資本仍需其他方式。

成都銀行貸款五級分類情況

數據來源：成都銀行2020年三季報

逾7000萬股股權被司法拍賣

根據京東司法拍賣平臺信息顯示，四川怡和企業集團有限責任公司（下稱怡和集團）、四川怡和仁誠貿易有限責任公司（下稱仁誠貿易）、四川高威投資有限公司（下稱高威投資）三家公司持有的成都銀行無限售條件流通A股，將於11月30日-12月1日被四川省成都市中級人民法院公開拍賣，所持股份依次爲5000萬股（起拍價5.35億元）、1090.99萬股（起拍價1.17億元）、1119.49萬股（起拍價1.19億元）。

相關股權展示價以2020年10月20日當天的收盤價10.69元/股乘以拍賣股數計，起拍價合計約7.71億元。而拍賣所得款項將用於償債。

這三家企業均屬於怡和系。怡和系實控人粟世金持有四川怡和集團26%股權，爲最大股東；持有怡和仁誠貿易公司58%股權；持有高威投資公司100%股權。

根據成都銀行半年報，怡和集團持股成都銀行5000萬股，位居該行前十名無限售條件股東第8位。

另據企查查顯示，這三家企業均在今年7月被法院列爲被執行人，粟世金也被法院列爲限制高消費人員。

怡和集團曾經是四川省重點民營企業，但2014年進入債務重組階段，但至今尚未完全從債務漩渦中掙脫。

據此前媒體報道，2014年8月，怡和集團總負債逾40億元，其中銀行的風險敞口25億元，涉及17家銀行。此外，集團牽涉了16億元的民間高息貸款，其中實際使用本金約7億元，其餘9億元爲“利滾利”產生，高息資金導致公司資金鍊全面斷裂，宣佈破產。

據瞭解，怡和系債務危機涉及17家銀行，包括重慶銀行4.8億元、攀枝花市商業銀行3.1億元、恆豐銀行2.7億元等，還包括兩家資管公司和`40餘家的民間高利貸借款主體。

目前多家銀行正在產權交易平臺上轉讓怡和集團及其關聯公司的債權，怡和集團能起死回生的概率已經非常低。

而對成都銀行而言，自家股權變更幾成定局。而股權拍賣對該行經營管理是否會造成影響？仍是投資者關注的問題。

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