今年前三季度ST安泰扣非後淨利潤達1.57億元。山西國資此次“出手”如能順利解決債務問題，公司未來亦有望“摘帽”。

隨着山西地方國資設立的紓困基金出手，困擾ST安泰多時的債務問題有望得到解決。

12月11日晚，ST安泰發佈公告稱，公司關聯公司方山西新泰鋼鐵有限公司（以下簡稱“新泰鋼鐵”）的子公司山西安泰集團冶煉有限公司（以下簡稱“冶煉公司”）與長城資產簽訂債權轉讓協議，冶煉公司通過競拍方式受讓長城資產對ST安泰享有的不良債權10.36億元，並對該筆不良債權進行債務重組。重組完成後，ST安泰因歷史原因遺留的大額不良債務將全部清償完畢。

公告顯示，ST安泰原在長城資產有7.95億元本金及利息等債務逾期，疊加相應的利息、罰復息等，債務總額合計爲10.36億元。近日，冶煉公司通過公開競拍的方式，以3.54億元的競拍價格取得該筆不良債權，成爲該筆債務的新債權人。

值得注意的是，冶煉公司此次向長城資產受讓對ST安泰不良債權的資金來源爲安泰專項紓困基金（以下簡稱“紓困基金”）。該紓困基金由山西省民營企業紓困母基金管理人山西太行產業投資基金牽頭，由山西金控集團體系內從事政府產業基金管理和私募股權投資的專業機構中合盛資本管理有限公司發起設立，總規模爲5.01億元。通過母基金出資引導，撬動其他資本參與投資方式，充分發揮省財政資金槓桿作用，擴大投資規模和力度，旨在有效解決安泰集團及新泰鋼鐵、冶煉公司等面臨的問題，系統解決上市公司及非上市板塊流動性風險。

債務重組方案顯示，冶煉公司取得不良債權的成本與債務總額還存在6.76億元的差額，經冶煉公司與紓困基金的各方出資人協商，決定上述差額部分由冶煉公司與ST安泰共同分享，即差額的50%部分（3.38億元）由上市公司享有，由冶煉公司從債務總額中爲公司予以豁免。同時，自2020年11月30日至債務重組完成日期間產生的利息等費用也予以豁免，剩餘的6.98億元用於相應抵償冶煉公司及新泰鋼鐵對公司的日常關聯交易應付賬款。

ST安泰表示，紓困基金通過對上市公司的關聯企業冶煉公司進行增資，增資的部分資金用於收購上市公司的不良債權資產，再通過冶煉公司與上市公司進行債務重組，既能化解上市公司債務風險，也能化解新泰鋼鐵和冶煉公司的流動性風險，又能減少關聯企業之間的應收應付款項，增加上市公司、新泰鋼鐵和冶煉公司的流動性，使得紓困基金的資金效用最大化。

債務重組在及時解決ST安泰逾期債務問題的同時，冶煉公司對公司豁免部分債務，豁免的相關本金和利息將計入公司資本公積，增加公司的淨資產，有利於優化公司的債務結構，最大程度地維護公司及全體股東的利益。

隨着市場行情好轉以及公司債務問題等逐步解決，ST安泰近兩年業績表現良好。2018、2019年，公司分別實現淨利潤8.202億元、4.57億元，扣非後的淨利潤分別爲5.23億元、1.94億元。不過，由於與長城資產的大額逾期貸款存在，會計師事務所對公司2019年年報出具了“帶有與持續經營相關的重大不確定性事項段的無保留意見”的審計報告，致使公司無法摘帽。財報顯示，今年前三季度ST安泰扣非後淨利潤達1.57億元。山西國資此次“出手”如能順利解決上述債務問題，公司未來亦有望“摘帽”。