原標題：“鄭爽事件”波及銀行 文化金融“蹊徑”不好走  來源：北京商報

北京京西文化旅遊股份有限公司（以下簡稱“北京文化”）一則5億元銀行貸款逾期，將興業銀行帶入輿論的漩渦。在這背後，北京文化因踩雷“鄭爽事件”，投資其主演的待播劇播出恐遇阻，資金困局“雪上加霜”，受到社會廣泛關注。北京商報記者注意到，北京文化自2019年下半年以來，曾向興業銀行、華夏銀行、民生銀行等銀行密集申請授信，但多筆貸款後續申請了展期。伴隨着北京文化被立案調查，影視圈的“雷”波及到了金融圈，也爲銀行如何更好地發展文化金融敲響了警鐘。

5億元貸款逾期

針對北京文化的5億元貸款逾期最新進展，1月27日，興業銀行北京分行方面回應北京商報記者稱，經分行與北京文化溝通商榷，北京文化正籌措資金，預計於本週內歸還貸款本息。

截至1月27日，北京文化已向分行還款1.5億元。同時還表示，業務存續期間，分行均按季對北京文化進行貸後檢查，溝通企業製作中的影視作品進展情況和在疫情變化情況下的電影上映和回款計劃，據此補充了主要影視作品回款資金監管等風險緩釋措施，協助企業客戶穩定了現金流，也避免了因資金鍊問題傷及上市公司股東利益。

回溯此次貸款風波始末，2020年1月22日，北京文化發佈公告稱，爲滿足公司經營發展的資金需求，公司董事會會議同意公司向興業銀行北京安華支行申請不超過5億元的綜合授信額度，用於補充公司流動資金，授信期限一年。

一年過後，2021年1月25日，根據北京文化公告，近期因資金困難，未能按期歸還銀行貸款，發生貸款逾期，逾期貸款本金5億元。目前公司正在積極與債權銀行溝通，公司將通過出售資產、電影項目融資等方式，全力籌措資金，緩解公司資金緊張局面。

北京文化主營影視文化業務。曾接連出品《戰狼Ⅱ》《我不是藥神》《流浪地球》等爆款成爲影視黑馬，一度風光無限，但近年情況卻急轉直下，該公司不僅在2019年鉅虧23億元，2020年前三季度繼續虧損約1.17億元，還陷入財務造假等風波。2021年1月3日晚間，北京文化發佈公告稱，公司於2020年12月31日收到中國證監會《調查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，決定對公司立案調查。

而從目前該公司籌措資金的途徑來看，待播劇和影片無疑是助其緩解困局的重要方式。據瞭解，北京文化尚未播出的電視劇有鄭爽主演的《只問今生戀滄溟》（原《倩女幽魂》）等，即將上映影片包括賈玲導演並主演的《你好，李煥英》，陸川導演、王俊凱出演的《749局》等。其中，北京文化在2020年三季報中提到，電視劇《只問今生戀滄溟》項目進度爲“發行中”。如今受“鄭爽事件”影響，該劇播出時間恐遙遙無期。

已有銀行貸款展期

“文化影視業在項目前期需要大量資本投入，需要來自金融機構的支持；發展文化金融銀行也能夠探索多元化的融資業務體系，避免諸如房貸等傳統業務的佔比過於集中。”銀行業資深觀察人士蘇筱芮如是說。

不過，若“押寶”項目失利或遇到“黑天鵝”事件，銀行也難免受到波及。北京商報記者注意到，2019年下半年以來，北京文化曾向興業銀行、華夏銀行、民生銀行等密集申請授信，不過多筆貸款後續申請了展期。

比如2019年11月19日，北京文化董事會會議同意該公司向華夏銀行北京分行申請不超過1億元的綜合授信額度，授信期限一年；2020年1月22日，公司董事會會議同意北京文化向興業銀行北京安華支行申請不超過人民幣5億元的綜合授信額度，授信期限一年；2020年3月19日，公司董事會會議同意公司向中國民生銀行北京分行申請不超過人民幣6000萬元的綜合授信額度，授信期限一年。

截至目前，華夏銀行、民生銀行授信已到期，但北京文化因到期資金壓力申請了展期，興業銀行5億元貸款逾期。

北京文化2020年5月公告稱，公司向華夏銀行北京分行貸款金額5000萬元，約定還款時間爲2020年6月1日，但受疫情影響，公司資金壓力較大，向該行申請4800萬元貸款展期；此外，北京文化向中國民生銀行北京分行貸款金額6000萬元，約定還款時間爲2020年6月8日，同樣因受疫情影響，北京文化向該行申請不超過4400萬元貸款展期。

如何防“雷”

隨着文化產業蓬勃發展及國家對文化產業的愈加重視，不少銀行在文化金融領域不斷深耕，文化金融業務覆蓋廣播影視節目製作、創作表演服務、工藝美術品製造、創意設計服務、文化娛樂休閒服務等文化相關領域。北京商報記者瞭解到，部分銀行還專門成立了文化金融專營機構，機構內絕大部分資源投向文化產業板塊，並專注服務於文化產業中的創新創業企業，這也爲銀行探索差異化特色化金融開闢了一條新路徑。

“文化金融是目前新興的金融業態，也是政策鼓勵的發展方向，並且隨着近年來文化產業的發展，行業需求潛力巨大，成爲商業銀行發展的新方向。”看懂研究院高級研究員卜振興對北京商報記者如是說。

不過北京文化和“鄭爽事件”類似的情況也給商業銀行發展文化金融風險防範提出了更高的要求。

在蘇筱芮看來，積極發展文化金融是金融支持文化產業健康發展的具體體現。但文化影視項目屬於高風險領域，此前多以股權進行融資，例如影視私募基金等。儘管此次鄭爽遭到封殺屬於“黑天鵝”事件，但後續也不排除其他影視投資項目會同樣出現類似問題。爲了規避風險，更好地發展文化金融，商業銀行在盡調流程上，需要考察製作方的整體實力而不是唯明星“人氣”；在風控手段上，除了傳統授信，也可以考慮知識產權質押融資等手段；在授信金額上需要綜合評判，考察項目方持續輸出優質內容的能力。

卜振興進一步指出，文化項目受敏感事件影響較大，信貸投放存在較大的不確定性，這也是與原有的不動產信貸投放相比差異較爲明顯的地方。北京文化和“鄭爽事件”一方面給商業銀行敲響了警鐘，對於文化金融項目不能一哄而上；另一方面，也要正確看待這種風險，要主動適應新業態的新變化和調整，採取相應的風險防範措施。在發展文化金融項目選擇上，商業銀行要從評判資產轉向評判人，不能侷限於傳統的信貸防範手段。一是要加強對文化項目的貸前審查，對項目的穩定性和可持續性進行科學評判；二是要加強事中監管，要實時定期關注項目的情況，並根據變化及時調整策略；三是要重視採用大數據等金融科技手段，加強對於信貸項目的風險刻畫，做好風險防範。

北京商報記者 孟凡霞 馬嫡