來源：中國經管報

本報記者/秦玉芳/廣州報道

隨着基金髮行市場回暖，銀行基金代銷渠道競爭也在加劇。

《中國經營報》記者注意到，不少銀行推出申購費率折扣優惠，折扣費率甚至降至1折。與此同時，銀行基金代銷考覈力度也在普遍加強，多家銀行理財業務人士透露，現在不僅單月任務考覈量增加了，原來沒有基金考覈任務的崗位也增加了部分考覈任務。

各銀行基金代銷渠道發力的同時，代銷渠道合規性監管也在趨嚴。中國裁判文書官網公告顯示，包括國有銀行、股份制銀行等多家銀行分支行因代銷基金等理財產品銷售推薦等問題被理財客戶訴訟；此外多家互聯網投訴平臺近來關於銀行代銷理財產品誤導、誘導銷售等投訴也不斷。銀行理財業務人士普遍認爲，今年以來，各地銀保監局對銀行機構代銷業務違規事項處罰力度明顯加大。

折扣優惠“拉客”

A股上市企業公告顯示，僅5月份以來，就有30餘隻基金宣佈參與銀行申購及定投費率優惠活動，涉及包括國有銀行、股份制銀行、城商銀行等10餘家銀行代銷機構。其中，多數銀行出現最低1折的費率優惠，甚至部分銀行代銷的基金優惠不設折扣限制。

如銀華基金公告顯示，通過天津銀行辦理上述基金（僅限場外前端模式）申購（含定期定額投資）業務的投資者，享有申購（含定期定額投資）費率爲最低1折的優惠費率。

根據東方基金公告，自2021年6月3日起，新增興業銀行辦理該公司旗下東方主題精選混合型證券投資，投資者通過興業銀行電子渠道申購上述基金，原申購費率高於0.75%，統一優惠至0.75%，原申購費率低於0.75%或爲固定費用的，按原費率或固定費用執行；開通上述基金定投業務的，定投申購費率統一優惠至0.6%，原申購費率低於 0.6%或爲固定費用的，按原費率或固定費用執行。

中郵創業基金公告稱，5月28日起交通銀行開始代理銷售該公司旗下部分基金，其中一隻基金的申購費率不設折扣限制。

某國有銀行客戶經理王華（化名）告訴記者，近來股票市場動盪，基金也處於高位震盪期，很少有新發基金，二季度以來新發售的多是一年或兩年的長期持有型基金；另一方面受股市波動影響，投資者對基金的認購意願低，很多面臨重新起售的舊基金爲了吸引投資者認購，會積極與代銷機構合作進行費率折扣優惠，一定程度上增強產品吸引力。

某基金公司業務人士透露，最近重啓發售的基金基本都配套了申購費率折扣優惠，且很多基金優惠力度較大，個別甚至不設折扣限制，不過具體優惠情況還是根據代銷機構自身情況自行設定。

某國有銀行深圳支行業務負責人劉平（化名）表示，第三方機構尤其互聯網平臺代銷的基金申購費率優惠往往力度更大，銀行一般也會有優惠活動但通常不會太大，最近很多銀行代銷的基金甚至出現1折及以下的申購折扣優惠，主要是近來客戶普遍對基金的認購積極性不高，基金越來越難賣，很多銀行業績壓力上升，也需要通過折扣促銷提高銷售量。

某股份制銀行理財經理吳軍（化名）也指出，今年一季度春節前公募基金賣得很火爆，但近來股市波動基金震盪，大部分客戶都是買漲不買跌不願配置基金，基金銷售壓力越來越大；銀行主要是看手續費，對業務員的銷售業績考覈有增無減。“我們現在都在通過各個渠道向客戶推薦基金產品，一般會根據客戶情況推薦合適的、優質的基金產品進行配置組合。”

多位理財客戶也向記者表示，近來在微信朋友圈、APP客戶端等渠道都能頻繁看到基金理財產品的推薦，除收益率等指標外，申購或定投費率優惠宣傳也較爲突出。

基金代銷是銀行中收業務的重要來源之一。中國證券投資基金業協會日前披露的2021年一季度基金銷售機構公募基金銷售保有規模數據顯示，公募基金銷售保有量規模前30家機構中，銀行有15家，其中招商銀行以6711億元保有規模居榜首。總體來看，銀行依然是公募基金代銷的主力軍。

各商業銀行對基金代銷業務的重視也在紛紛加強，基金代銷中收增長明顯。如招商銀行2021年一季度報告顯示，公司實現非利息淨收入305.80億元，其中有114.25億元來自財富管理手續費及佣金收入，代理基金收入41.64億元。

監管規範力度增強

天風證券分析認爲，這些年以來獨立基金銷售機構的基金保有量快速增長，銀行將直面獨立基金銷售機構的競爭；在互聯網金融機構的壓力之下，銀行也在加快財富管理轉型的步伐，一方面發力高端客羣，另一方面也通過綜合化運營，穩定基礎客羣。

在基金認購熱情低迷、渠道競爭加劇等多重因素影響下，不少商業銀行通過強化代銷業績考覈、費率折扣優惠等方式刺激業務拓展，此外也進行組織架構、業務模式等調整，加快基金代銷業務發展。

如平安銀行6月17日宣佈推出銀基開放平臺，通過科技賦能打通銀行、基金公司客戶運營平臺，改變了傳統“渠道化”經營模式。據該行相關業務負責人透露，該平臺爲開放式平臺，基金公司入駐後，可直接接觸持倉客戶和潛在客戶，藉助大數據分析、客戶標籤化能力實現以客戶爲中心的生命週期陪伴服務。“2021年整個公募基金的運營，都是圍繞客戶的生命週期做的升級，包括客戶生命週期中的授權、售後以及流程的管理，會重點根據人羣不同的特點提供針對性服務。”

值得注意的是，代銷渠道業務合規管理也越來越受到投資人及監管關注。中國裁判文書官網6月份披露的判決文書顯示，包括國有銀行、股份制銀行等多家銀行的分支行因代銷基金等理財產品銷售推薦等問題被理財客戶訴訟。如某股份制銀行理財客戶在訴訟中稱，認購了100萬元的該行代銷的基金產品，但實際風險等級與其自身風險評估中所評估的風險承受等級並不相符，但業務經理在產品推薦時通過話術誘導，弱化產品的真實風險情況，導致客戶出現鉅額損失。

實際上，類似上述基金認購問題投訴頻發。黑貓投訴等多個互聯網投訴平臺顯示，上半年來已有多家國有銀行及股份制銀行因代銷理財產品過程中存在有意瞞報、誘導銷售等問題遭客戶投訴。