原標題 提前獲悉高瓴參與定增，“好同學”泄密，80後夫妻精準買入！監管出手了

記者 林雪

青海證監局最近披露的一則行政處罰決定書顯示，一對80後夫妻從在上市公司做獨董的同學那邊獲悉明星機構高瓴、淡馬錫參與凱利泰定增的內幕消息，利用岳母賬戶提前買入400多萬，精準短線交易賺超34萬。但最終被監管查到了，罰沒超94萬。

而凱利泰的股價也是走出了一波過山車行情，最新總市值不到100億，最終這個定增方案也終止了。該公司今年還兩度收到深交所關注函。

高瓴、淡馬錫參與凱利泰定增消息被提前泄露

行政處罰決定書顯示，2020年2月23日，凱利泰正式啓動非公開發行工作，召開第一次項目溝通會，會議討論的發行對象爲市場上大名鼎鼎的高瓴資本。

2月23日至3月9日，凱利泰與高瓴資本、睿遠基金等潛在定增投資機構接觸洽談。但是後來，睿遠基金因無法與高瓴資本就戰投身份達成一致，選擇放棄認購。4月中上旬，凱利泰董事會祕書丁某與淡馬錫富敦的周某聯繫，溝通參與定增相關事宜。

5月12日上午，凱利泰召開第四屆董事會十五次會議，審議通過了《關於公司非公開發行股票預案的議案》《關於公司非公開發行A股股票方案的議案》等13項議案。當日，凱利泰分別與淡馬錫、高瓴資本交換了股份認購協議簽字頁等法律文件。5月12日晚凱利泰公告了《上海凱利泰醫療科技股份有限公司非公開發行股票預案》。

值得注意的是，在這個定增方案形成過程中，此內幕交易案泄露消息的關鍵人物出現了。3月6日，凱利泰證券事務代表孫某辰通過郵件向時任獨立董事於某磊等發送了第四屆董事會十二次會議通知，會議擬審議議案包括非公開發行的相關預案，發行的對象爲高瓴資本等。

隨後，5月9日至10日，凱利泰董事會祕書丁某與於某磊等通過微信溝通了關於第四屆董事會十五次會議相關議案事項，包括本次非公開發行的發行對象、發行價格、發行金額等事項。

5月10日，凱利泰證券事務代表孫某辰通過郵件方式向於某磊等發出關於召開第四屆董事會十五次會議的通知及此次非公開發行的相關議案。而在5月12日上午的凱利泰審議非公開發行股票預案等13項議案時，於某磊等也參加了會議。

青海證監局表示，凱利泰於2020年5月12日晚公告的擬非公開發行股票事項，屬於《證券法》第八十條第二款第九項規定的重大事件，在公開前屬於《證券法》第五十二條第二款規定的內幕信息。該內幕信息的形成不晚於2020年2月23日，公開於2020年5月12日晚。於某磊是內幕信息知情人，不晚於2020年3月6日知悉內幕信息。

“好同學”告知80後夫妻

利用岳母賬戶買進400萬賺34萬

2020年5月，高瓴資本、淡馬錫認購凱利泰定增股份、成爲戰投的消息，曾經震動資本市場，給凱利泰股價帶來巨大漲幅，但有人卻利用這個消息提前買入。

凱利泰時任獨立董事於某磊跟襄陽市志達海成科技實業有限公司董事長楊波是同學關係，而且兩人關係較好，電話聯絡頻繁。於某磊不晚於2020年3月6日知悉內幕信息至2020年5月12日期間，兩人通話157次。

不僅如此，於某磊還跟楊波的老婆鄧穎微信聯繫，於某磊不晚於2020年3月6日知悉內幕信息至2020年5月12日期間，兩人微信語音通話3次。其中，2020年5月11日19時14分，兩人微信語音通話55秒。

在獲悉相關內幕信息後，楊波、鄧穎這對80後夫妻就啓用鄧穎母親劉某梅空置12年的個人證券賬戶買入凱利泰股票。

行政處罰決定書顯示，2020年5月12日上午，劉某梅的證券賬戶轉入資金400.20萬元。資金主要來自楊波經營的襄陽市志達海成科技實業有限公司和襄陽市志達物資有限公司。

劉某梅的證券賬戶由楊波、鄧穎實際控制並使用，交易決策由楊波與鄧穎共同商定，鄧穎負責下單。

具體操作方面，劉某梅的個人證券賬戶在2020年5月12日上午10：21至11：11之間，累計買入凱利泰15.27萬股，成交金額400.19萬元。內幕信息公開後，在2020年5月13日至21日全部賣出，成交金額435.19萬元。最終，劉某梅的證券賬戶實際獲利34.30萬元。

這對夫妻做了一波精準的短線交易，要知道當時高瓴、淡馬錫參與凱利泰定增消息發佈後，第二天5月13日公司股價拉漲停，隨後幾天一度漲至29.23元的階段高位，然後下跌，他們就是在這個過程中短線買入，又迅速出貨的。

內幕交易被罰沒超94萬元

青海證監局列舉了幾大理由，說明楊波、鄧穎這對夫妻交易凱利泰的行爲明顯異常且無正當理由。

一是2020年5月10日，凱利泰董事會祕書丁某與於某磊溝通關於第四屆董事會十五次會議相關議案事項，包括本次非公開發行的發行對象、發行價格、發行金額等，凱利泰證券事務代表孫某辰通過郵件方式向於某磊發送相關議題。2020年5月11日，鄧穎、於某磊兩人微信語音通話。2020年5月12日晚凱利泰發佈公告，當天上午劉某梅證券賬戶突擊轉入資金400.20萬元單一買入凱利泰，公告後9天內全部賣出，資金變化及交易時點與鄧穎和於某磊微信語音通話時點高度吻合，與內幕信息變化、公開時間高度吻合。

二是楊波、鄧穎使用空置12年的劉某梅證券賬戶買入凱利泰股票，突擊轉入資金後集中買入，買入意願強烈，與以往交易習慣明顯不同。楊波、鄧穎關於劉某梅證券賬戶交易凱利泰沒有正當理由。

所以，青海證監局認爲，楊波、鄧穎在內幕信息敏感期內與內幕信息知情人聯絡，他們交易凱利泰的行爲明顯異常、與內幕信息高度吻合，且對上述交易行爲無合理解釋。楊波、鄧穎的上述行爲違反了《證券法》第五十條、五十三條第一款的規定，構成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內幕交易行爲。

依據《證券法》第一百九十一條第一款的規定，青海證監局局決定：沒收楊波、鄧穎違法所得34.30萬元，並處以60萬元罰款。

高瓴、淡馬錫定增方案終止 

凱利泰股價走出過山車行情

國內脊柱微創細分領域龍頭企業凱利泰曾經也備受資本市場關注，其主營產品包括椎體成形微創產品、骨科脊柱或創傷產品、射頻消融產品、其他醫療器械等。2020年一季度末，高瓴資本旗下HCM中國基金新進該公司前十大流通股東，同時增持的還有睿遠成長價值基金。

凱利泰股價在去年一二季度漲幅非常可觀，此後該股在去年7月曾一度漲至階段高點31.33元。但隨後凱利泰大幅下挫，到今年4月一度跌至階段低點9.42元，最近股價震盪也比較厲害。截至今年6月21日收盤，凱利泰股價爲12.92元，真的是走出了一輪過山車行情，其最新市值僅爲93億元。

去年5月12日，凱利泰公佈的定增預案顯示，淡馬錫富敦擬認購3750萬股，高瓴資本擬認購2100萬股，發行價格爲18.73元/股，募集資金總額不超過10.96億元。

但是，到了去年11月20日，凱利泰卻公告，鑑於資本市場環境變化等原因，公司與淡馬錫富敦、高瓴資本協商一致決定終止上述協議方案。當時也引發了市場不小的關注。

儘管退出了定增，但基金君也發現，到今年一季度末，高瓴資本旗下的HCM中國基金仍然位列凱利泰第六大流通股東，持有1762.37萬股，期末持股市值僅爲1.77億元，但睿遠成長價值基金則已經退出前十大。

事實上，凱利泰今年以來也是麻煩不斷，就在今年2月份，凱利泰兩次收到深交所關注函，要求其就全資孫公司寧波深策勝博科技有限公司被收購後實現的收入、淨利潤、商譽減值準備，以及原收購協議約定的業績承諾被終止的原因等多個問題，作出說明。

今年6月9日，凱利泰發佈公告稱，公司副總經理衛青梅因個人原因辭去副總經理職務。辭職後，衛青梅不再擔任公司任何職務。同日，凱利泰獨立董事於成磊因任職屆滿申請辭職，同時辭去董事會審計委員會、薪酬與考覈委員會、戰略委員會的相應職務。

另外，值得注意的是，凱利泰是一家沒有實際控制人的上市公司，截至今年5月6日，湧金投資控股有限公司持股比例爲6.93%，位列第一大股東；董事長袁徵控股的上海欣誠意投資有限公司持有5.23%，位列第二大股東。

其實，今年5月7日晚間凱利泰發佈公告稱，公司於2021年5月6日收到股東上海欣誠意投資有限公司發來的《關於股東減持公司股份數量過半的告知函》。

2020年年報顯示，凱利泰實現營業收入10.62億元，同比下降13.15%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤爲虧損1.27億元，同比下降141.85%。但是該公司今年一季度有所回升，一季報顯示，公司實現營業收入3.06億元，同比增長35.40%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤爲5465.06萬元，同比增長8.52%。