中信證券發佈研究報告稱，維持旭輝永升服務（01995）“買入”評級，2021/2022/2023年EPS預測爲0.38/0.57/0.78元/股，予公司2022年30倍PE估值，維持目標價20港元，公司當前股價14.56港元/股。

中信證券主要觀點如下：

公司上半年業績增速預告符合預期。公司公告預計2021年上半年股東應占溢利將同比增長不低於55%，符合該行此前的預期。公司業績上半年增長的核心驅動包括在管物業面積的增加、社區及非業主增值服務收入的增加，及疫情影響消退後商業的復甦。公司提出“規模爲王，品質至上”，上半年外拓積極進取，併購落地華熙五棵松等項目，該行預計公司能夠順利完成全年面積拓展任務。

BU組織驅動增值服務落地迅速。公司房修和美居業務BU化，2020年公司正式成立美居事業部，創建“旭惠美家”服務品牌。2021年6月，公司與紅星美凱龍（01528）家居集團正式簽署合作協議，雙方將圍繞泛家居服務達成全面戰略合作，打造全生命週期的一站式家裝美居服務。公司開展社區增值服務不求多而求深耕，2020年社區增值服務收入達到7.90億元，其中上半年受疫情影響收入2.6個億，該行預計在2020年上半年社區增值服務基數較低的基礎上疊加業務升級落地，2021年上半年業主增值服務收入將取得較快增長。

管理升級，人才爲先。公司將2021年定位品質提升年，並提出六大管理目標，包括規模衝刺、精細運營、美譽品牌、專業BU、組織升級、數智驅動。並通過全面提升組織管理能力，升級人才戰略，適時調整各區域管理層，完善多層次激勵體系，來提升管理組織內人才的主動積極性。該行認爲，在物業管理行業黃金時代下，人才是最爲寶貴的資源之一，公司重視人才戰略，有助於其完成積極進取的規模躍進。

市場震盪之下公告回購意願。公司於7月28日公告回購意向，表示將在中期業績刊發之後選擇合適時間在符合規則的情況之下回購不超過已發行股份總數10%的股份。在板塊大幅回調的背景之下，積極回購股份，彰顯對本公司及物業管理行業的堅定信心。

規模與品質共進，看好公司未來強勁發展。公司積極進取的規模擴張、踏實落地的增值服務、戰略升維的人才管理，以及母公司的高度支持，都是該行看好公司未來發展的理由。