銀河證券表示，21Q2電子重倉比例維持高位，半導體、LED受到基金青睞。2021Q2公募對電子行業的投資情緒逐步回升，電子板塊超配態勢依舊，持倉比例維持在全行業第三。從細分板塊來看，受到全球半導體行業景氣回暖以及國產替代需求旺盛的推動，基金對半導體板塊配置的熱度維持高位。考慮到下半年消費電子旺季來臨，基金對消費電子板塊配置的熱度回暖，蘋果產業鏈相關龍頭股仍受到基金的青睞。LED行業需求強勁復甦，新興技術快速滲透，基金對LED板塊配置熱度提升。5G終端及汽車電動化需求旺盛的推動下，電子行業盈利端將維持快速增長，行業估值水平仍存在一定的提升空間，維持“推薦”評級，建議關注新興領域的發展機遇。

短期來看，隨着國內疫情好轉和經濟復甦，電子行業已逐漸恢復到正常狀態，下游需求快速復甦，21H1電子行業業績向好，行業景氣回暖持續得到驗證。國外疫情雖然存在反覆，但在疫苗取得突破進展後未來得到控制出現曙光，繼續看好2021年我國電子行業的發展。21Q3消費電子新品密集發佈，預計手機需求將繼續回暖，蘋果加大新機備貨力度，產業鏈相關標的有望受益；筆電、VR、汽車等行業高需求有望持續，元器件漲價有望持續至2021年底；LED邁入新一輪景氣週期，華爲等廠商紛紛發佈Mini LED背光產品，新興技術商用化有望加速，建議重點關注佈局新興技術的LED龍頭企業。

長期來看，國內電子行業處於成長期，正朝着核心技術含量和附加值更高的環節邁進，部分產品性能已經能夠達到國際先進水平。電子行業作爲新一代信息技術中的核心組成部分，在國家更爲重視科技發展的大背景下，預計國家會進一步加大政策和資金支持，助力國內電子行業發展。隨着政策不斷扶持和資金助力，國內電子企業有望在高技術含量和高附加值環節實現更多技術突破，加速國產化替代進程，中長期成長空間巨大。