中國恒大狂漲，巴西突然猛加息！發生了啥？美聯儲宣佈大事，鮑威爾直面三大問題，影響多大？

一夜不平靜！

中國恒大在美上市ADR昨晚狂漲33.33%，最大漲幅一度超過47%；巴西央行將關鍵利率上調100個基點至6.25%，預計10月政策會議上還將加息100點。根據美國當地時間9月22日公佈的美聯儲最新政策報告，如果美國的經濟復甦進程繼續取得預期的進展，美聯儲可能會開始放緩資產購買的步伐。

值得一提的是，在美聯儲議息之後，聯儲主席鮑威爾對加息、美聯儲官員炒股票和美國債務上限做了說明。

那麼，究竟發生了啥，令中國恒大突然狂飆？巴西猛加息究竟又是什麼原因？美聯儲的利率決議究竟又有多大影響呢？來看報道。

中國恒大狂漲

隔夜，中國恒大在美上市ADR突然爆發，一度漲幅超過47%，最終收盤上漲超33%。雖然成交量並不大，但與以往行情相比，也屬於略超正常水平。

那麼，恒大究竟有何利好呢？恒大正在努力避免本週到期的一些債券違約。恒大週三表示，已“解決”了週四到期的一筆在深交所的“20恒大04”債券，通過“場外協商”。這一消息可能提振了市場。然而，分析人士認爲，單靠此消息顯然無法從根本上緩解投資者對於恒大的擔心。

據外媒9 月22 日報道，中國恒大可能需要進行債務重組，以避免出現破產的情況。該媒體指出，交易可能會在未來幾天之內宣佈，恒大公寓和財富產品的買家將受到保護，而房地產開發商的股東和離岸債券持有人可能需要承受一些損失。

從坊間流傳出來的版本來看，一些地方國資已經開始準備應對恒大事件持續發酵。週三，招商蛇口突然直線漲停，或許就與此預期有很大關係。如果地方國資能夠出手，恒大帶來的危機基本上可以在較大程度上得到緩解。

對負債累累的房地產開發商中國恒大支付其美元計價債券利息的能力的擔憂，促使人們將其與 2008 年雷曼兄弟的倒閉和隨後的金融危機進行比較。但談到實際影響的規模，分析人士指出，中國恒大持有土地，而雷曼持有金融資產，這裏面有根本的區別。

國際貨幣基金組織首席經濟學家吉塔·戈皮納特（Gita Gopinath）本週對路透社表示，該組織認爲“中國擁有防止這場危機演變爲系統性危機的工具和政策空間。”

巴西突然猛加息

值得一提的是，巴西隔夜再度猛加息。

巴西央行加息100個基點，至6.25%。預計10月政策會議上還將加息100點。預計2021-2023年CPI一次爲8.5%、3.7%，以及3.2%。8月4日，巴西央行已經加息100個基點，創2003年以來最大的單次加息幅度。

巴西央行表示，預計下次會議將有同樣幅度的加息；在目前的加息週期中，這種調整速度是保證通脹預期穩定的最佳方法；基準情景和風險平衡表明，加息週期應該進入收縮範圍。

但巴西股市似乎受此影響並不大。

隨着經濟表現強勁，挪威央行預計將於當地時間9月23日成爲頭家升息的G10的央行。匈牙利央行預計也將開啓緊縮之旅，土耳其央行或會保持原有立場。9月10日，俄羅斯央行公佈最新利率決議，宣佈將政策利率從6.5%上調25個基點至6.75%，市場預期爲上調50個基點。不過，依然有不少國家保持着寬鬆立場。

俄羅斯央行不久前警告稱，通貨膨脹可能引發新的全球金融危機。如果全球通貨膨脹得不到控制，不到18個月，可能會發生類似2008年那樣規模的全球金融危機。外債水平高的新興市場國家受到的傷害可能尤其嚴重。從目前的情況來看，俄央行的判斷並非沒有道理，全球上游資源產品價格飛漲，供應鏈問題持續惡化，危機往往會來自我們忽視的領域。

鮑威爾直面三大問題

隔夜最重磅的事件是美聯儲的議息決議。FOMC聲明稱，可能很快就會放慢購買債券的步伐，還下調了美國今年的經濟增長預期。與6月份預測的7%相比，FOMC現在預計今年的GDP增長率僅爲5.9%。然而，2023年的增長率現在定在3.8%，高於之前的3.3%，2023年定在2.5%，較此前提高了0.1個百分點。美聯儲聲明稱：“如果進展大致符合預期，委員會認爲資產購買步伐可能很快就會放緩。”FOMC一致投票決定將短期利率維持在接近零的水平。美聯儲主席鮑威爾表示，如果經濟繼續取得進展，可能很快就會開始啓動逐步縮減買債，並將在2022年年中左右完成。

其實，縮表已經是在預期當中，鮑威爾隔夜需要面對的是三件事：加息、美聯儲官員炒股票和美國聯邦財務上限。

關於加息，美聯儲公佈的加息路徑點陣圖顯示，美聯儲預計2023年加息3次，2024年再加息3次，使基準利率在加息週期末段達到1.8%。但美聯儲主席鮑威爾表示，減碼時機對加息沒有直接信號意義。加息的門檻遠高於縮減購債的門檻。許多聯邦公開市場委員會成員表示，就業問題取得了實質性進展。聲明中的措辭意味着，縮減購債規模最早可能在下次會議上得到滿足。

關於炒股，美聯儲主席鮑威爾表示，不知道地方聯儲主席交易的細節；需要對美聯儲官員的交易做些改變；也需要收緊美聯儲官員交易的標準。

關於財務上限，美國國會衆議院通過一項臨時撥款和債務上限法案，以確保聯邦政府有足夠資金繼續運營到12月3日，同時暫停聯邦政府債務上限生效直至2022年12月，即允許美國財政部在這段時期內繼續發債。隨後該法案將被送交參議院審議，預計將遭到共和黨參議員的阻撓。鮑威爾表示，如果國會不能在未來幾周提高債務上限，從而導致政府債務違約，美聯儲是沒有能力保護金融市場或美國經濟免遭嚴重衝擊的。

財經網站Forexlive分析師Greg Michalowski表示，美聯儲是否會在11月或12月縮減購債規模並不重要。在聲明中確認了今年將縮減購債規模的信息。令人驚訝的是，點陣圖顯示，9名美聯儲成員預測2022年加息，另外9名成員的預期保持不變。“我敢打賭說，不加息的9位包括美聯儲的核心成員，尤其是鮑威爾。我們現在離看到在2022年加息只差一個點。”

他認爲，預測在2023年加息也是屬於鷹派傾向。聯邦基金期貨價格顯示，到2022年12月加息的可能性爲80%，該指標顯示，美聯儲的態度是強硬的。