原標題：支付寶、微信個人靜態收款碼禁止商用，受傷的是餘額寶、零錢通？

靜態收款碼曾是支付寶、微信大力推廣的資金入口。

11月26日，一則“明年3月1日起微信支付寶個人收款碼將不能用於經營收款”的消息登上微博熱搜。此前10月13日，央行曾發佈《關於加強支付受理終端及相關業務管理的通知（銀髮〔2021〕259號）》（下稱《通知》），其中提到“禁止個人靜態收款條碼被用於遠程非面對面收款”等要求，《通知》將自2022年3月1日起實施。

當時，央行有關負責人在答記者問時曾表示，《通知》出臺的主要目的在於有效提升支付受理終端及相關業務風險管理水平，有力斬斷跨境賭博等犯罪“資金鍊”。有支付行業研究人士對第一財經記者表示，此類靜態碼曾是支付寶、微信等第三方支付大力推廣的資金入口，當前仍有不少個體商戶採用個人靜態碼而非經營用收款碼，新規落地後對餘額寶、零錢通進而對應接入的貨幣基金或產生一定衝擊。

有螞蟻集團工作人員對第一財經記者表示，目前內部正在配合前述政策要求上線新的收款碼系統，但具體影響目前尚不明確。微信支付方面則表示會在覈實後回覆，截至發稿尚未回覆。

監管明確個人靜態收款碼不做商用

第一財經記者瞭解到，收款碼按照使用主體分爲個人收款碼與商戶經營用收款碼，按照使用形態又分爲動態碼即實時更新碼與靜態碼。目前，個人靜態收款碼以部分商家、停車場、出租車/網約車、菜市場等場景較爲多見。

從《通知》內容來看，監管對於經營收款的限制主要針對個人收款碼，而對於商戶經營性條碼收款，尤其與傳統銀行卡受理終端差別較大的，僅具備條碼讀取或展示功能、不參與發起支付指令的條碼支付輔助受理終端，如掃碼槍或盒子、顯碼設備、靜態碼牌等，考慮條碼支付的普惠性，只是要求通過建立商戶與收單核心要素對應關聯關係、加強監測手段等方式強化風險防控。

此前，央行有關負責人表示，近年來，個人收款條碼的廣泛運用有效滿足了社會公衆的個性化、多樣化支付需求，提高了小微經濟、地攤經濟的資金收付效率。但也存在一些風險隱患，比如部分機構使用個人收款條碼轉賬業務辦理大量生產經營、生活消費交易，更有不法分子利用“跑分平臺”，以高額收益爲餌吸引大量人員使用個人靜態收款條碼與賭客“點對點”線上遠程轉移賭資等。

對此，《通知》曾針對個人收款碼提出四點要求：一是對具有明顯經營特徵的個人收款條碼用戶參照特約商戶管理，要求爲此類個人用戶提供商戶收款條碼；二是要求個人靜態收款條碼原則上禁止用於遠程非面對面收款，確有必要的實行白名單管理，以防止個人靜態收款條碼被出售、出租、出借用於搭建賭博活動線上充值通道；三是對通過截屏、下載等方式保存的個人動態收款條碼參照執行個人靜態收款條碼有關要求；四是要求審慎確定個人靜態收款條碼白名單准入條件與規模、個人靜態收款條碼的有效期、使用次數和交易限額，防範白名單濫用風險。

數據顯示，目前支付寶與微信支付仍佔據支付市場絕對份額，也是使用頻率最高的第三方支付方式。有業內人士對第一財經記者表示，當前除了規模較大的商戶擁有POS機外，大部分中小商戶都在使用靜態收款碼收款，其中使用老闆或者員工個人靜態收款碼的不在少數。

上市公司拉卡拉針對上述消息也在投資者互動平臺表示，按照收單業務規則，個人收款碼不符合監管要求，不能用於經營性收款，但市場上一直有大量商戶使用支付寶、微信個人收款碼進行收款。央行新規的執行，進一步明確個人收款碼不能用於經營性收款，讓支付市場迴歸四方支付的本質。

對商戶影響如何？餘額寶、零錢通會受影響嗎？

有支付行業研究人士對第一財經記者表示，對於多數小微商戶、個人經營者，尤其是老闆與服務員處於分離狀態的店家來說，很難克服從個人靜態收款碼切換到個人動態收款碼，最好的選擇可能就是進入白名單或升級成爲特約商戶，但門檻必然有所提高。

“當年支付寶和微信爲了推廣這類靜態碼，是付出不少成本的，”有業內人士表示，兩家第三方支付巨頭推廣靜態碼的主要目的之一就在於爲餘額寶、零錢通找流量入口，“餘額寶規模能快速衝到1.8萬億元，主要來源之一就是這個。”這也意味着，對個人靜態收款碼的制約或對餘額寶、零錢通產生較大影響，進而衝擊接入的貨幣基金。

以支付寶爲例，目前其頁面顯示，個人仍可以申請“商家收款碼”，並附有“官方寄送”、“自行打印”兩種選擇，這也意味着這是一項免費派發、無條件郵寄的服務，而且除花唄、信用卡（0.8%）外不收取手續費，但所收款項可自動轉入餘額寶。雖然投資方向都是以貨幣基金爲主，但相比專門爲商戶提供理財服務、同時允許個人開通的餘利寶（單日提現上限10萬元），餘額寶僅面向個人用戶，二者目前均由網商銀行提供服務。螞蟻集團工作人員對第一財經記者表示，個人靜態收款碼使用受限的消息確實存在，公司內部也在配合政策要求準備上線新的收款碼系統，但具體影響以及商戶應對措施尚不明確。此前螞蟻集團招股書數據顯示，支付寶有月活用戶7.11億名、月活商家8000多萬家。

微信支付工作人員則表示，零錢通、理財通並不區分個人與商戶，但收款碼收款後統一進入零錢不會直接進入理財賬戶，轉入零錢通、理財通購買貨幣基金需要再次從零錢轉入，或者直接從銀行卡轉入。如果付款方使用信用卡付款，每筆將按實際付款金額的0.38%收取手續費。但對於上述消息的影響，截至發稿對方尚未回覆。

螞蟻集團之前披露的招股書還顯示，2017年至2019年及2020年上半年，其推廣及廣告費用合計達到139.37億元、456.94億元、161.66億元和48.67億元。其中提到，爲了進一步擴大市場領導力，達成服務中國絕大部分互聯網用戶及商家並提高其參與度的戰略目標，公司在2018 年進一步加大了主動投入規模，帶動了公司當年用戶及商家規模的增長，並使得業務發展從中長期受益。也是在2018年6月，餘額寶規模達到1.86萬億元高峯。截至2020年6月30日，經歷一系列“瘦身”措施的餘額寶內基金資產淨值約1.22萬億元，接入的公募基金管理公司擴充至24家。