證監會網站12月8日晚間更新披露的一則行政處罰決定書顯示，證監會對潘日忠操縱“天鐵股份”“嘉澳環保”“鼎捷軟件”“瑞普生物”等四隻股票行爲進行了立案調查、審理，證監會決定對潘日忠沒收違法所得共計223，272，994.82元，並處以223，272，994.82元罰款。 

潘日忠共控制並使用71個證券賬戶，集中資金優勢、持股優勢，利用連續交易、對倒等手段影響“天鐵股份”“嘉澳環保”“鼎捷軟件”“瑞普生物”交易價格和交易量。 

在聽證過程中，潘日忠及其代理人提出，潘日忠文化程度不高，對證券交易規則及相關法律法規不瞭解，對涉案股票的交易方式不清楚。潘日忠通過此次行爲，切實受到了教育，願意努力籌資退還獲利。請求減輕處罰。證監會認爲，當事人具有操縱市場的主觀意圖，對當事人的陳述申辯意見不予採納。 

控制並使用71個證券賬戶

經證監會調查，爲實施操縱行爲，潘日忠自行借入部分證券賬戶，並通過配資中介董某、王某明配資借入部分證券賬戶，共控制並使用“戴某芳”等71個證券賬戶。其中，操縱“天鐵股份”使用31個賬戶，操縱“嘉澳環保”使用32個賬戶，操縱“鼎捷軟件”使用42個賬戶，操縱“瑞普生物”使用49個賬戶。 

集中資金優勢、持股優勢連續買賣

行政處罰決定書詳細披露了潘日忠操縱證券市場的手法，包括集中資金優勢、持股優勢連續買賣；在自己實際控制的賬戶之間進行交易等。 

具體來看，2018年12月19日至2019年3月1日，潘日忠控制使用31個賬戶，採用多種手段影響“天鐵股份”交易價格和交易量，盈利37，450，465.10元。2018年12月19日至2019年2月22日（共計41個交易日）系建倉拉抬階段。期間，“天鐵股份”股價從15.84元/股上漲至27.71元/股，漲幅74.94%。同期創業板綜指累計上漲12.60%，偏離62.34個百分點。2019年2月25日至3月1日（共計5個交易日）系出貨階段。期間，“天鐵股份”股價從27.71元/股下跌至23.46元/股，跌幅15.34%。同期創業板綜指累計上漲7.66%，偏離23個百分點。此外，有4個交易日存在對倒行爲。其中，2019年1月31日，賬戶組對倒量佔市場競價成交量最高達到12.14%。 

2019年1月14日至2月15日，潘日忠控制使用32個賬戶，採用多種手段影響“嘉澳環保”交易價格和交易量，盈利33，644，259.05元。2019年1月14日至2月12日（共計17個交易日）系建倉拉抬階段。期間，“嘉澳環保”股價從23.27元/股上漲至35.37元/股，漲幅52%。同期上證指數累計上漲4.62%，偏離47.38個百分點。2019年2月13日至2月15日（共計3個交易日）系出貨階段。賬戶組持有“嘉澳環保”數量佔全部流通股本比例由13.54%下降爲0。期間，“嘉澳環保”股價從35.37元/股下跌至31.30元/股，跌幅 11.51%。同期上證指數累計上漲0.39%，偏離11.9個百分點。此外，有5個交易日存在對倒行爲。其中，2019年2月11日，賬戶組對倒量佔市場競價成交量最高達到10.31%。 

2019年3月14日至4月15日，潘日忠控制使用42個賬戶，集中資金優勢、持股優勢連續買賣，影響“鼎捷軟件”交易價格和交易量，盈利132，804，051.90元。2019年3月14日至4月9日（共計18個交易日）系建倉拉抬階段。期間，“鼎捷軟件”股價從14.68元/股上漲至23.67元/股，漲幅61.24%。同期創業板綜指累計上漲2.79%，偏離58.45個百分點。2019年4月10日至4月15日（共計4個交易日）系出貨階段。期間，“鼎捷軟件”股價從23.67元/股跌至19.78元/股，跌幅16.43%。同期創業板綜指累計下跌4.27%，偏離12.16個百分點。　

2019年4月1日至5月22日，潘日忠控制使用49個賬戶，採用多種手段影響“瑞普生物”交易價格和交易量，盈利19，374，218.77元。2019年4月1日至5月13日（共計27個交易日）系建倉拉抬階段。期間，“瑞普生物”股價從14.09元/股上漲至24.75元/股，漲幅75.66%。同期創業板綜指累計下跌11.25%，偏離86.91個百分點。2019年5月14日至5月22日（共計7個交易日）系出貨階段。期間，“瑞普生物”股價從24.75元/股跌至15.40元/股，跌幅37.78%。同期創業板綜指累計下跌0.96%，偏離36.82個百分點。此外，有14個交易日存在對倒行爲。其中，2019年4月12日，賬戶組對倒量佔市場競價成交量最高達到10.80%。 

證監會認爲，潘日忠的上述行爲構成“操縱證券市場”行爲。

證監會：當事人具有操縱市場的主觀意圖

在聽證過程中，潘日忠及其代理人提出，請求減輕處罰，只罰沒違法所得。  

潘日忠及其代理人提出的具體理由包括：潘日忠不具有操縱證券市場的故意。潘日忠文化程度不高，對證券交易規則及相關法律法規不瞭解，對涉案股票的交易方式不清楚。潘日忠系初犯且事發後積極配合調查，依法應減輕處罰。潘日忠通過此次行爲，切實受到了教育，願意努力籌資退還獲利。請求對其減輕處罰。事先告知書所擬定的處罰金額過高，將嚴重影響潘日忠的生活以及公司、投資項目的運營等。 

經複覈，證監會認爲，當事人具有操縱市場的主觀意圖。當事人作爲市場主體，知法、守法是基本要求；實施了違法行爲的，不能因其不懂法、不知法而免責。潘日忠及其代理人提出的對法律法規不瞭解、對交易行爲性質不清楚，不構成免責理由。證監會對當事人的陳述申辯意見不予採納。證監會決定，對潘日忠沒收違法所得共計223，272，994.82元，並處以223，272，994.82元罰款。