7年銳減2900家。

在監管規範和競爭壓力下，全國小貸公司數量進一步縮減。

央行最新公佈的數據顯示，截至今年三季度末，全國小額貸款公司數量爲6054家，較去年年末減少近400家，貸款餘額也減少347億元。相比2015年的峯值時期的8951家，目前小貸公司已經減少了約2900家。

數量下滑背後，是全國和各地提質減量的不斷努力。在監管收緊和存量競爭加劇的背景下，不論是網絡小額貸款公司還是傳統小貸公司，都在上演註銷潮和增資潮。業內普遍認爲，未來小貸公司的行業格局還會繼續重塑。

7年銳減2900家

從數據來看，今年第三季度小貸公司數量變化幅度相比上半年有所收窄，最新數據6054家相比上半年減少96家，但相比去年年末減少了399家，從業人員也進一步降至5.85萬人左右。貸款餘額方面，截至今年9月末全國小額貸款餘額約爲9076億元，前三季度合計減少347億元。

小貸公司的數量縮減趨勢已經持續多年。回顧2015年峯值時期，全國小額貸款公司一度達到8951家，彼時對應的貸款規模約爲9594億元，從業人員數量爲11.4萬餘人。這也意味着，7年時間全國小貸公司數量銳減2897家，從業人員減少5.55萬人，幾乎腰斬。

從定義和監管範疇層面來說，我國的小額貸款公司作爲不吸收公衆存款、經營小額貸款業務的企業，自2005年試點起步，2008年監管出臺指導意見明確定義，此後一直由地方金融監管部門審批、監管，是普惠金融背景下服務小微和“三農”的重要補充。

但從2017年起，因互聯網貸款風險蔓延，監管開始對包括小貸行業在內的互聯網金融行業進行整治。對於小貸公司數量持續下滑的原因，此前上海金融與發展實驗室主任曾剛對記者表示，因爲定位與准入門檻等區別於傳統金融機構，小貸公司經歷了一個發展、擴張較快的階段，但隨着競爭的日趨激烈，來自銀行端和部分消費金融公司業務下沉的爭奪、互聯網小貸模式的擠壓更加明顯，加上小貸公司獲客成本、貸款利率和資本金來源都不具備優勢，只能服務本地的小貸公司難免陷入經營困境。

從區域分佈來看，因爲部分歷史特殊性原因，重慶一直是我國小貸業務的重要發展“領地”，儘管規模也有所回落，但截至今年三季度末該地小額貸款餘額繼續以2375.86億元遙遙領先，也是全國唯一一個小貸金額超過千億的省份（直轄市/自治區）。以此計算，重慶小貸餘額在全國佔比爲26.18%。

在今年前三季度的變化中，新疆、安徽、遼寧是小貸公司減少數量最多的地區，三者分別較去年年末減少98家、47家、45家，最新數據爲121家、279家、332家，對應貸款餘額爲78.56億元、355.11億元、237.5億元。

監管+經營雙重壓力

按照經營渠道和方式不同，小貸公司一般被通俗劃分爲傳統小貸公司和互聯網小貸公司。在監管不斷收緊和激烈競爭下，二者面臨着不同的壓力。

對於傳統小貸公司，一個重要表現是，近年來各地取消經營業務資格或試點資格的頻率明顯提升。就在10月24日，大連市金融發展局在2021年全市開展的小額貸款公司監管評級工作中，發現6家小額貸款公司存在“失聯”的嚴重違規行爲，因此依據《中國銀保監會辦公廳關於加強小額貸款公司監督管理的通知》和《大連市小額貸款公司監督管理辦法》等有關規定，擬取消6家小額貸款公司的經營業務資格。

此前8月，江西省地方金融監管局陸續發佈多份公告，宣佈取消8家小額貸款公司小額貸款試點資格，不再列入行業監管範圍。此外，今年以來已經有安徽、江蘇、內蒙古、河南等多個地方金融監督管理局接連披露取消部分小額貸款公司試點經營資格的名單。

在這些取消試點的名單中，也不乏經營網絡小額貸款的小貸公司。就在今年6月，北京金融監管局同意取消京東旗下京匯小貸試點資格的消息引起業內關注，彼時京東科技方面回應記者稱，公司正在監管部門指導下整合同類型地方金融牌照，小貸公司牌照主體最終將僅保留一家。

此前2020年11月，央行與銀保監會聯合發佈的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》（下稱《暫行辦法》）就規定，主要股東參股跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小貸公司數量不得超過2家，控股數量不得超過1家。

記者注意到，京東科技的這一整合計劃最近有了新的進展。國家企業信用信息公示系統顯示，重慶京東同盈小額貸款有限公司章程備案在10月24日發生變更，名稱目前也變更爲重慶京東同盈商務信息諮詢有限公司， 經營範圍也從“開展各項貸款、票據貼現、資產轉讓、以自有資金進行股權投資”變更爲“企業管理諮詢；信息諮詢服務（不含許可類信息諮詢服務）；票據信息諮詢服務；社會經濟諮詢服務。”

疊加京東科技此前註銷的上海一家小貸公司，至此京東科技旗下僅剩一家小貸公司牌照。除京東外，度小滿、攜程等互聯網平臺也有類似整合動作。

今年10月上旬，銀保監會在人民網“領導留言板”上的一則關於“全面叫停新設網絡小額貸款從業機構”的回覆引起廣泛關注。雖然這一說法並非首次出現，但招聯金融首席研究員董希淼對記者表示，這也表明在《暫行辦法》正式出臺之前，監管對小貸公司從事網絡小貸業務仍然維持強監管、嚴監管的態勢，這有助於減少小貸公司監管套利行爲，維護公平的市場競爭秩序，更好地保護金融消費者合法權益。

網絡小貸持續“備糧”

事實上，自《暫行辦法》開始徵求意見後，網貸業務普遍進入整改期，尤其在幾個關鍵條款的要求下，互聯網小貸公司在加速整合的同時，掀起了一波增資潮。

按照新規，小貸公司經營網絡小額貸款業務的前提是註冊資本不低於10億元，跨區域經營網絡小額貸款業務則必須不低於50億元，且均爲一次性實繳貨幣資本。對外融資方面，文件要求經營網絡小額貸款業務的小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資的餘額不得超過其淨資產的1倍，發債、資產證券化產品等標準化債權類融資餘額不得超過其淨資產的4倍。

在此背景下，網絡小貸公司爲了給進一步“開疆拓土”提供基礎，開始多渠道進行增資。目前，已經增資至50億元以上的小貸機構主要來自螞蟻、騰訊、美團、京東、度小滿、蘇寧、360數科、字節跳動等頭部互聯網公司，其中螞蟻小微小額貸款有限公司註冊資本早在2019年就已達到120億元。

在融資方面，在發債和銀行借款等門檻限制下，網絡小貸公司的一個重要融資渠道是發行ABS（資產支持證券），尤其頭部互聯網平臺旗下的小貸公司“備糧”動作不斷。據記者不完全統計，今年以來已經有美團、京東、度小滿等旗下小貸公司成功發行多筆ABS，三者合計規模接近400億元，此外騰訊、攜程、360等平臺旗下小貸公司也有ABS在申請或反饋當中，傳統小貸公司也有發行記錄不斷更新。

在業內看來，小貸公司作爲服務小微和三農的重要補充力量，接下來規範發展的趨勢必然會進一步加強。二十大報告在構建高水平社會主義市場經濟體制板塊明確，要建設現代中央銀行制度，加強和完善現代金融監管，強化金融穩定保障體系，依法將各類金融活動全部納入監管，守住不發生系統性風險底線。

銀保監會副主席肖遠企日前在“香港金融科技周2022”上進一步表態，要堅持金融業務必須持牌經營的原則，將所有金融活動納入金融監管，持續完善修訂現行金融監管規定，針對新興的金融科技活動及時制定出臺專門審慎監管規則。

董希淼認爲，在監管趨嚴背景下，網絡小貸從業機構須進一步強化合規經營，控制好業務風險和融資槓桿率，將利率保持在合理水平，更好地服務長尾市場和長尾客戶，更好地保護消費者合法權益。

責任編輯：劉萬里 SF014