稠州銀行大額股權被拍賣、質押比例過高引發的股權結構不穩定等問題，或將影響公司的經營發展

近日，阿里拍賣網顯示，浙江稠州商業銀行股份有限公司（以下簡稱“稠州銀行”）有2筆股權被變賣，每筆爲1000萬股；此外，該行有9筆共計1.54億股股權已於11月9日及10日進行首次拍賣。資料顯示，上述股權持有人爲北京紅樓文化傳播有限公司（以下簡稱“北京紅樓文化”）及天津濱海新天投資有限公司（以下簡稱“天津濱海新天投資”），兩家公司因未履行法定義務被限制高消費或被法院強制執行。此外，有12名股東將其持有的稠州銀行股權進行質押，分析人士表示，股權問題或對銀行經營造成一定負面影響，不過，銀行方面則回覆記者稱，“銀行與上述公司並無關聯交易，預計不會對銀行產生影響。”

數據顯示，截至9月末，稠州銀行營業收入不足去年三成，同時不良貸款率上漲。此外，稠州銀行資本充足指標亦呈下滑趨勢，資本有待補充。對此，稠州銀行表示，已制定資本管理中長期規劃。

大額股權被拍賣、質押

日前，稠州銀行有兩筆股權正在阿里拍賣網被折價變賣，每筆均爲1000萬股，評估價爲2320萬元，變賣價爲1856萬元，變賣價較評估價打了八折。兩筆變賣交易預計在12月26日結束，股權持有方分別爲北京紅樓文化及天津濱海新天投資。

阿里拍賣網亦顯示，稠州銀行有9筆股權已於11月9日及11月10日開始首次拍賣。具體來看，9筆股權共計1.54億股，其中有7筆每筆爲2000萬股，1筆爲600萬股，另外1筆爲850萬股，此輪拍賣股權評估價及起拍價均相同，共計3.58億元。

值得注意的是，上述9筆股權中，有6筆持有人爲天津濱海新天投資，該公司爲稠州銀行第十大股東，持有銀行股權數爲1.16億股，佔銀行總股本的3.31%。經計算，天津濱海新天投資此輪拍賣及變賣股權總數爲其持有的稠州銀行全部股權數，若拍賣及變賣成功，該公司將退出銀行股東行列。剩餘3筆被拍賣股權持有人爲北京紅樓文化。

資料顯示，北京紅樓文化及天津濱海新天投資均爲天津新東方生物科技發展有限公司（以下簡稱“天津新東方”）旗下公司，兩家持股主體合計持有稠州銀行去年末總股本的4.99%。企查查顯示，天津濱海新天投資目前因未履行法定義務被限制高消費，且被法院強制執行，執行標的是3.58億元；天津新東方因未履行法定義務被法院強制執行，執行標的亦爲3.58億元；而北京紅樓文化因企業自身未履行法定義務被限制高消費。

針對股權拍賣問題，稠州銀行回覆《中國科技投資》記者表示，當前受疫情反覆、經濟壓力加大等因素影響，部分銀行股東，特別是民營企業股東經營較爲困難，或身陷債務糾紛，通過司法拍賣處置股權化解企業債務爲企業正常市場行爲。“天津濱海新天投資有限公司與本行無關聯交易。該公司債務問題系其自身經營中遇到的困難，不會對本行的穩健經營產生影響”，稠州銀行補充道。

記者還發現，稠州銀行股東中，有多名股東將其持有的銀行股權進行質押。天眼查顯示，目前有15家公司將其持有的稠州銀行股權進行質押，質押股份總數爲8.15億股，佔銀行總股本的23.29%。在這15家公司中，有4家公司爲稠州銀行前十大股東，分別爲第六大股東義烏市蘭生工貿有限公司、第七大股東杭州科歐博億貿易有限公司、第九大股東億德寶（北京）科技發展有限責任公司、第十大股東天津濱海新天投資。聯合資信評估股份有限公司對稠州銀行的評級報告提示了相關風險，稠州銀行被質押股權佔全部股本的比例較高，需關注股權結構不穩定對公司治理結構可能造成的負面影響。

經稠州銀行方面證實，目前銀行股權質押情況有所更新，銀行總股本爲42億股，有股權質押行爲的股東共12家。此外，稠州銀行告訴《中國科技投資》記者，近年來，銀行通過走訪股東，瞭解股東經營狀況、面臨的困難及相關訴求，並向股東宣導監管政策、公司章程及本行規定，因此股權質押比例得到一定控制。

金融監管從業人士李鳳文認爲，地方銀行機構股權拍賣信息不斷出現，部分因爲股東急需資金而出售持有的銀行股權，部分則由於股東使用持有的銀行股權質押貸款，因經營問題未能及時歸還到期貸款被訴訟，致使持有的銀行股權被依法拍賣。上述因素將影響到部分銀行股權穩定性，對銀行機構的正常經營造成一定負面影響。

針對此，IPG中國首席經濟學家柏文喜向《中國科技投資》記者表示，銀行在篩選股東時應格外關注實力與規範原則外，還應儘量減少關聯交易和股東干預經營所引發的潛在風險；在大股東發生債務風險後更需堅持依法維護自身權益，以努力規避和減少關聯風險與損失。

早在2009年，浙江省義烏市政府辦公室發佈通知，將稠州銀行列入義烏市擬上市企業名單。對此，稠州銀行對《中國科技投資》記者表示，銀行高度重視上市工作，將根據發展需要在適當時機積極推進上市計劃。然而，北京建龍重工集團產業金融研究院院長麒鑑在接受《中國科技投資》記者採訪時表示，若銀行有大量股權被拍賣、凍結，或將延緩其IPO進程，“因爲股權可能會出現異常變動和不穩定，從而對銀行的穩健經營產生不利的影響”。

不良攀升、資本有待補充

稠州銀行前身爲義烏市稠州城市信用合作社，於1987年6月成立；2005年12月，經浙江省人民政府和原銀監會浙江監管局批准改制，更名爲浙江稠州城市信用社股份有限公司；2006年8月，變更爲現用名。數據顯示，2021年，稠州銀行母公司口徑資產總額爲2734.06億元，截至2022年9月末，該數據爲2879.2億元，較年初增加145.14億元。

經營情況方面，稠州銀行或仍有待提升。2021年，稠州銀行營業收入爲75.98億元，同比增長10.05%；淨利潤爲18.47億元，同比增長10.03%；今年1-9月末，稠州銀行淨利潤爲11.99億元，但營業收入僅爲17.88億元，不足2021年全年的三成。

不良情況方面，2019-2021年，稠州銀行不良貸款率分別爲1.52%、1.47%、1.42%，呈下降趨勢，但評級報告顯示，銀行在2022年3月末的不良貸款率爲1.6%。稠州銀行向《中國科技投資》記者表示，銀行通過重組、清收、訴訟、覈銷等手段處置不良資產，不良貸款率已得到控制，截至2022年9月末，該行不良貸款率爲1.48%。不過，該數據較年初仍高出0.6個百分點。

財報數據同時顯示，稠州銀行資本亦有待補充。2021年，稠州銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別爲14.22%、10.29%、9.21%，2022年9月末則爲13.68%、9.78%、8.65%，較上年末下降0.54、0.51、0.56個百分點。評級報告指出，稠州銀行業務發展對核心資本消耗較快，核心資本充足率有所下降，需關注核心資本補充情況。

一般來說，銀行資本補充渠道主要爲利潤留存及增資擴股。2019年，稠州銀行發行二級資本債20億元；2020年，銀行發行二級資本債券20億元，對二級資本進行補充；2021年亦發行25億元無固定期限資本債券，對其他一級資本進行補充。評級報告顯示，截至9月，稠州銀行已發行且尚在存續期內的金融債券本金38億元、二級資本債券本金65億元。

針對後續資本補充措施，稠州銀行表示，“銀行已制定資本管理中長期規劃，堅持內生資本積累爲主、外源融資爲輔的原則，多渠道、多方式籌措資本來源。”

（中科財經）