記者 | 曾令俊

在經濟增速放緩、宏觀政策放鬆、房地產市場銷售依舊低迷的背景下，2023年國內銀行業將面臨哪些挑戰？11月24日下午，國際評級機構惠譽舉辦了一場圓桌論壇，對中資金融機構在新一年裏的機遇與挑戰進行了探討。

惠譽評級亞太區金融機構評級董事薛慧如表示，展望2023年，經濟增長前景仍然面臨一定的不確定性，惠譽宏觀團隊也數次下調了GDP增速的預測，其中最大的壓力來自於房地產市場的持續低迷和疫情的反覆。

但是，惠譽評級仍然維持穩定的銀行經營環境展望，最重要的原因在於政府的宏觀經濟政策，不管是貨幣政策還是房地產調控措施，都是相對有節制且有針對性的。

薛慧如說，從對銀行信用狀況的影響來看，預計大中型中資銀行不會受到太大的衝擊，一方面，它們對高風險貸款的風險敞口相對有限，房地產相關授信也比較審慎，風險緩衝水平也更爲充足。

“但是中小銀行由於規模較小和客戶基礎較弱導致其負債成本較高，因此這些銀行往往風險偏好更高且用於吸收損失的資本緩衝較少，在潛在經濟增速下行的背景下，其資產質量和盈利能力的波動可能會更大。”薛慧如分析說。

同時，薛慧如表示，與大中型銀行相比，中小銀行股權結構相對分散，公司治理水平也參差不齊，在個別中小銀行風險暴露導致市場風險溢價上升的背景下，這些中小銀行資本補充的成本和難度可能將有所上升。

惠譽評級亞太區金融機構評級董事徐雯超表示，自7月按揭集體停貸事件以來，監管方面密集出臺了各類穩定市場的政策，多渠道、多模式紓困地產以及支持保交樓工作。目前惠譽受評銀行披露的受影響按揭規模較小，總體規模並未出現大幅度上升，住房按揭不良率仍然處於較低水平，系統性風險總體可控。但值得注意的是，許多停貸樓盤位於中國內陸地區低線城市，因此位於欠發達地區的小型銀行和區域性銀行潛在風險可能更高。

徐雯超進一步解釋，在面對房地產行業壓力上，與前幾輪房地產下行週期有所不同，我們看到政策主要是有針對地做結構性調整。目前不管是三道紅線還是銀行房地產貸款集中度要求都沒有本質的改變，政策中長期目標仍然是“房住不炒”。截止9月底，房地產業貸款同比僅增加2.2%，銀行對新增房地產信貸敞口仍持謹慎態度。

惠譽受評銀行的房地產開發貸款不良率進一步自2021年末的2.7%升至今年6月末的3.4%。但由於開發貸款敞口總體佔比不大以及銀行加快了不良處置，惠譽授評中資銀行的總體不良貸款率基本保持穩定。