不要以爲市場只是在反應疫情防控優化！

保定又刷屏了。12月5日，衛健委最新通報，截至12月4日24時，保定無新增本土確診病例。無新增本土無症狀感染者病例；“胡錫進談保定疫情：許多人只做抗原”也衝上百度熱搜。

廣州又放大招。據光明網消息，“健康白雲”發佈“防疫明白卡”，“防疫明白卡”指出，如出現發熱等症狀，可按照指引做好處置。這一條消息也刷屏。

昨天晚上，杭州等10個省會調整出行政策，山東取消落地檢和公交查驗健康碼。市場爲之一振，今天早盤，人民幣大漲近800點，外資掃貨超50億元，持續活躍的中字頭更是漲到懷疑人生。

上週末，有分析師拿外圍放鬆疫情管控來推測A股的行情演繹。分析人士認爲，當下的A股與此前的外圍的市場至少有兩大不同：一是美元和美債所處的位置不同，二是外圍除了疫情管控之外，並無其他重要衍生變量，但A股這種變量的權重很大。

保定刷屏

最近，關注保定疫情的人比較多。很多人認爲，保定纔是真正可能實現羣體免疫的城市。昨天，微信公衆號“保定發佈”還刊登了一篇文章——“專家：奧密克戎毒力非常低，市民按普通感冒來儲備藥物即可”。

文章引用廣州醫科大學黨委書記唐小平的話：以往的新冠病毒株引起肺炎的比例都在50%以上，但現在奧密克戎感染者絕大部分是無症狀和輕型，症狀以上呼吸道感染爲主。在本輪疫情中，方艙裏的感染者多喝水、休息好，很快就可以出艙了，用藥也只是對症支持，包括解熱、鎮痛的藥，還有一些中藥。如果市民想在家裏儲備藥物，按緩解普通感冒症狀的藥物來準備就可以。

今天，“胡錫進談保定疫情：許多人只做抗原”也衝上百度熱搜。他說，第一個印象是，保定的發熱者還是比較多的，但是很多感染者只在家裏做抗原，沒有得到確診，或者自己根本不上報，從而使得正式通報的保定感染數字比較低，這些日子都是個位數。其實這種情況目前在全國很多地方都已出現，越來越多的人不測核酸，只是有了症狀後自己在家裏測抗原，但因爲怕麻煩，並不上報，一些地方的政府也不再有動力摸清疫情底數，所以不少地方報告的感染數字不同程度低於實際數字。他還問了一位瞭解河北全局情況的人，怎麼看保定疫情，他認爲保定迄今沒啥特別之處，保定疫情也不是河北最重的，他也搞不清楚保定爲什麼突然被談得這麼多。

12月5日，衛健委最新通報：12月4日24時，保定無新增本土確診病例，無新增本土無症狀感染者病例。

廣州又上熱搜

據最新消息，“健康白雲”發佈“防疫明白卡”，“防疫明白卡”指出，如出現發熱等症狀，可按照以下指引做好處置： 

一、如發現自己或家人出現發熱等症狀，不必焦慮，宜居家，多休息，多喝水，儘量避免外出就醫奔波，減少感染風險。鼓勵家庭自備抗原試劑盒，進行自測。 

二、家裏可儲備一些解熱、鎮痛等緩解普通感冒症狀的藥物以及中成藥（銀翹散、藿香正氣水等）。如出現發熱等症狀，也可適當服用藥物。 

三、居家期間，如有就醫問診需要，可登錄白雲區公共衛生互聯網問診平臺和我區2家三甲醫院開辦的互聯網醫院（微信小程序搜索“白雲區公共衛生互聯網問診平臺”、“廣州中醫藥大學一附院”、“南方醫院”），享受線上諮詢、診療和快遞送藥到家服務，或就近諮詢當地社衛中心及醫院。

這一條消息也衝上了熱搜。而令到整個市場發生變化的還是，12月2日~4日，除北京、天津、重慶、上海四個直轄市外，石家莊、廣州、昆明、南寧、哈爾濱、鄭州、武漢、濟南、南昌、杭州等10個省會城市及深圳等一些大城市也宣佈優化市民出行措施。

“重慶發佈”更是在近期的推文中表示，“儘快有序恢復正常生產生活秩序”的“儘快”，就是還有一個很短的過程，且儘量短，以滿足市民對正常生活的期盼。“現階段的恢復不是一步到位，但放開的方向堅定不移，實現放開措施和範圍上的小步走不停步”。“人民需要正常的生活，城市需要正常的煙火氣，這就是人民至上。”

市場興奮了

隨着疫情防控的不斷優化，市場開始興奮了。離岸人民幣今天上午狂漲近800點。

外資大舉掃貨，北水淨買入A股超50億元。

港股、A股集體大漲。

A股市場上的中字頭更是嗨到懷疑人生。中字頭板塊在活躍了近一週之後，週一再度大漲。近日，上交所制定完成新一輪《推動提高滬市上市公司質量三年行動計劃》和《中央企業綜合服務三年行動計劃》的消息對於這個板塊有明顯的刺激作用。

分析人士認爲，對於當下的市場，應該有一個基本的判斷，那就是與外圍各大市場疫情防控放開時，有着較大的不同。因此，不能用當時外圍市場的行情來套A股市場或者說港股的走勢。這種不同主要來自兩個方面：

一是美元和美債。外圍放開時，美元處於上升通道，美國國債收益率也處於上升通道，外圍市場的估值應該受到了較大壓制。而目前的市場情況正好相反，美元目前已經見頂，美債收益率也出現了明顯下行。上週，美聯儲主席鮑威爾也釋放出了放緩加息步伐的預期；

二是中國疫情防控所帶來的衍生變量是外圍市場沒有的，而且這種衍生變量的權重和影響都比較大。相應地，隨着防控的優化，市場也要反應這種衍生變量——清朗、寬鬆的預期也將由此誕生並反應在市場層面。這是外圍市場當時並不具備的因子。