近日，湖北银行因年报和招股书中的财务数据互相“打架”，尤其核心数据差距较大，受到各方关注。

其后，湖北银行发表澄清声明，称财务数据差异是因为执行新金融工具准则导致。

湖北银行早在2015年就提出上市口号，经过7年等待，2022年11月终于披露了招股书，向资本市场发起了冲刺。不过，该行上市路上的隐忧不少。

报告期内，湖北银行原副行长与董事长接连“落马”，还因多项违规事项曾收到百万级罚单，公司治理与风险内控水平可见一斑。

经营业绩方面，湖北银行也并非“绩优生”。报告期内的完整经营年度，该行营业收入持续减少，净利润波动下降。衡量盈利能力的其中两项指标，即净利差与净息差也连年走低。

此外，湖北银行的资产质量面临一定压力。除了较大规模地计提减值损失外，该行不良贷款率一直高于同期商业银行平均不良率。并且，房地产业不良贷款余额占比持续走高。

就财务数据“打架”进行澄清

湖北银行前身系1928年成立的湖北省银行。通过对原宜昌、襄阳、荆州、黄石及孝感五家城商行新设合并， 2011年2月，湖北银行正式成立。2022年11月，该行预披露招股书，拟于A股上市。

然而，由于招股书与年报存在数据“打架”的情况，湖北银行引发广泛关注。

据了解，湖北银行招股书与前期披露的年报多处自相矛盾，涉及资产总额、营业收入、净利润、不良贷款率、拨备覆盖率及资本充足率等指标。

展开来看：招股书与年报披露的资产总额3年数据皆不相同，其中尤以2020年相差最多，达12亿元。

据湖北银行招股书，截至2019年末- 2021年末该行资产总额分别为2619亿元、3033亿元及3511亿元；另据年报，这一指标依次为2621亿元、3045亿元及3502亿元。

营业收入与净利润也均存在数据差异。

据招股书，2019年至2021年，湖北银行分别实现营业收入81.19亿元、79.18亿元及76.73亿元；净利润依次为18.98亿元、13.18亿元及17.56亿元。

另据年报，2021年，湖北银行营业收入与净利润同为76.73亿元与17.56亿元。但2019年与2020年则不同，这两个年度的营业收入为80亿元与78.21亿元，较招股书合计少了2亿多元；净利润分别为19.5亿元与15.53亿元，多了近3亿元。

资产质量方面，据招股书，截至2019年末-2021年末，湖北银行不良贷款率分别为3.44%、3.58%及2.25%。另据年报，该行不良率依次为1.99%、2.49%及2.1%。可以发现，招股书中的不良率都更优。

同期，湖北银行招股书中的拨备覆盖率分别为163.4%、171.34%及203.54%。年报中却显示为179.86%、165.19%及217.67%。拨备覆盖率在招股书中稳健上升，在年报中则有所波动。

资本充足指标亦然。截至2021年末，湖北银行招股书中的核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为10.61%、11%及13.89%。年报中则为10.58%、10.96%及13.85%。

经过多日发酵，湖北银行的澄清回应“姗姗来迟”。

1月16日，据媒体报道，湖北银行回应称，财务数据差异是因为执行新金融工具准则。该行补充表示，相关会计师事务所已出具无保留鉴证意见，并且已将报告提交证监会审核。

数据“打架”风波虽暂时告一段落，但摆在湖北银行面前的问题并不算少。

据披露，湖北银行IPO报告期内有两位高管“落马”，其中包括重组后的首任董事长。

2022年11月，湖北省纪委监委通报称，决定给予湖北银行原党委书记、董事长陈大林开除党籍处分，并将其涉嫌犯罪问题移送检察机关审查起诉。

通报提到，陈大林将贷款审批权当作攫取私利的工具，“靠银行吃银行”，利用职务便利为他人谋利，并非法收受巨额财物，构成严重职务违法并涉嫌受贿、违法发放贷款犯罪。

据了解，从2011年上任至2017年退休卸任，陈大林“掌舵”湖北银行长达6年，系该行合并重组后的首任董事长。2022年5月，因严重违纪违法问题，陈大林被立案审查调查。

无独有偶，与陈大林共事多年的湖北银行原副行长文耀清，亦于2020年11月因涉嫌严重违纪违法接受纪律审查和监察调查。2021年4月，文耀清被通报受到“双开”处分。

不良贷款率高于同期商业银行均值

值得一提的是，湖北银行两位落马高管均被通报存在利用职务便利，在贷款审批等事项上为他人谋取利益的行为。此外，银保监会2021年7月发布的百万级罚单显示，该行共涉及6项违法违规事实，5项皆事关信贷。

具体来看，包括未落实授信条件，违规向“四证”不全的项目发放房地产开发贷款；贷款五级分类不准确；违规向关系人发放信用贷款；未严格审核信托标的合格性，导致信贷资产非洁净出表；贷后管理不尽职，流动资金贷款回流借款人及其集团公司法人代表账户。

这使得湖北银行信贷资产的质量问题受到关注。

招股书显示，在IPO报告期内的完整经营年度，湖北银行营业收入持续减少，净利润波动下降。2019年至2021年，该行分别实现营业收入81.19亿元、79.18亿元及76.73亿元；净利润依次为18.98亿元、13.18亿元及17.56亿元。

联合资信对湖北银行出具的2022年评级报告指出，受净息差持续收窄及减值损失较大规模计提影响，该行盈利能力整体有所下行，盈利能力有待提升。

2019年至2021年，湖北银行信用减值损失分别为38.07亿元、43.96亿元及34.3亿元。资产减值损失分别为0.06亿元、0元及1.35亿元。

而贷款和垫款减值损失是湖北银行信用减值损失的最大组成部分。同期，这一指标分别为27.6亿元、39.49亿元及27.41亿元。

较大规模地计提减值损失的同时，湖北银行不良贷款率相对同期商业银行均值处于高位。

截至2019年末-2021年末，湖北银行不良贷款余额分别为44.22亿元、53.05亿元及40.72亿元，不良贷款率依次为3.44%、3.58%及2.25%。同期，商业银行平均不良率为1.86%、1.84%及1.73%。

从行业分布上看，湖北银行的公司不良贷款主要集中在电力、热力、燃气及水生产和供应业，房地产业，制造业及批发和零售业。同期末，该行上述行业不良贷款合计占比82.91%、74.56%及59.53%。

其中，房地产业不良贷款余额占比逐年走高，截至2021年末位居榜首，达28.41%。同时，不良率三年时间翻了一番，由3.02%升至6.36%。同期，不良贷款率最高的行业是电力、热力、燃气及水生产和供应业，达29.53%。

值得注意的是，湖北银行近三年票据贴现总额与占比的持续快速升高，存在利用风险低的票据贴现平抑不良贷款率的嫌疑。

截至2019年末-2021年末，湖北银行票据贴现总额分别为109.31亿元、158.2亿元及239.89亿元，增长率为44.73%与51.64%，占该行贷款和垫款总额的比例为8.51%、10.69%及13.23%。

按照产品类型划分，湖北银行以票据贴现方式发放的贷款和垫款均为正常类，即不存在不良贷款“量率”。一定程度上，起到了平抑贷款和垫款总额不良率的作用。

2022年12月，湖北银行预披露招股书后不久，董事长由刘志高变更为赵军。换帅后，该行上市征程与经营业绩等将如何发展？我们将进一步关注。

（新金融深度）