證券日報兩會報道組 吳曉璐

建議加快推進部門間信息共享，整合與上市公司相關大數據信息，提高精準打擊財務造假等違法行爲能力

近日，全國政協委員，上交所總經理蔡建春接受《證券日報》記者採訪時表示，“當前，在全面實行股票發行註冊制的背景下，信息披露是註冊制的核心，對上市公司財務信息真實性的監管提出了更高要求。有效識別並嚴厲打擊財務造假，既是推動我國資本市場高質量發展和新時代中國證券市場反舞弊、促發展的必然要求，也是推進全面實行股票發行註冊制、提高上市公司質量的必要條件。”

對此，蔡建春建議，加快推進各部門間的信息共享，整合與上市公司相關的大數據信息，將有效提高證券監管部門精準打擊上市公司財務造假等違法行爲的能力。具體來看，主要有兩方面：

一是建立打擊資本市場財務舞弊的大數據平臺。利用大數據、互聯網和人工智能等科技手段，實現財政、稅務、海關、金融、市場監管、行業監管、地方政府、司法機關等單位的信息共享，打通銀行、海關、電力、社保、稅收等行業監管數據，專項用於打擊資本市場財務舞弊等違法行爲。證券監管部門在發現疑點後，向大數據平臺提交可疑主體名單，將財務信息與大數據平臺的各類信息進行交叉比對，覈查驗證是否存在財務舞弊等違法行爲，系統性提升財務造假的識別能力。

二是建立打擊資本市場財務舞弊跨部門定期溝通會商機制。證券監管部門與國家發展改革委、銀保監會、稅務總局、海關總署等部門定期召開會議，通報打擊資本市場財務舞弊相關工作情況，研究信息共享工作中的難點和問題，形成解決方案並協調推進。

去年11月份，我國個人養老金制度啓動實施。蔡建春表示，引導個人養老金配置指數基金，對於促進個人養老金制度長遠發展、提高長期總體收益水平、培育市場“耐心”資本具有重要意義。

蔡建春表示，當前，我國個人養老金髮展主要面臨兩大困境：一是我國個人養老金整體規模較小，繳存意願有待提升，二是我國個人養老金的權益配置比例較低，投資收益有待提高。

“指數基金是個人養老金配置權益資產的合適工具之一。”蔡建春表示，一方面，指數基金具備風險分散、投資成本低廉、持倉公開透明等多方面優勢；另一方面，指數基金產品種類不斷豐富、市場流動性持續提升、投資環境逐漸改善，爲個人養老金入市創造了良好條件。

蔡建春建議有關部門將指數基金納入個人養老金可投資產品類別，擴大個人養老金可投資範圍。

“近年來，國企、央企總體經營穩健、資產質量較好、發展較快，但我們關注到，相關上市公司的市場表現不理想，央企估值水平整體偏低。”蔡建春表示，與5年前相比，國有上市公司利潤增長70%，但市值僅增長10%；市淨率爲0.86倍，下降30%，明顯低於全市場1.6倍的平均水平。

爲更好發揮央企在穩定宏觀經濟大局、落實科技創新發展戰略等方面的重要作用，蔡建春建議，國務院國資委、財政部等央企主管部委協同中國證監會，共同推動央企用好資本市場的融資優勢和資產配置功能，不斷做強做優做大。

主要可以從四方面重點推進：首先，進一步加強央企在科技創新領域的龍頭牽引作用，更好地利用資本市場，助力國家創新驅動發展戰略。

其次，鼓勵央企充分運用資本市場工具，特別是公募REITs、科創債等資本市場新產品，盤活存量，提升央企核心競爭力。

再次，促進央企估值水平合理迴歸，推動央企上市公司質量提高、價值挖掘和提升。

最後，利用資本市場工具，推動央企專業化、產業化戰略性重組整合，充分發揮產業鏈龍頭地位的央企上市公司作用，優化產業佈局，改善產業生態。