半年來最大流失！嘉信理財三天遭客戶撤資88億美元

文章來源：華爾街見聞

投資者對嘉信理財經營狀況的擔憂使其優選基金面臨鉅額流出。

在硅谷銀行的波及下，坐在“火山口”上的嘉信理財（Charles Schwab）又一次面臨危機。

根據媒體數據統計，截至 3 月 15 日，嘉信理財客戶3天內從其兩隻優選基金（Schwab Value Advantage Money Funds）中提取了88億美元，爲半年來最大的流出金額。

據悉，這兩隻基金的資產總額達到了1950億美元，爲美國最大的優質貨幣基金之一，主要投資於投資於金融機構和非金融公司發行的證券。根據該基金的文件顯示，其持有德意志銀行和Truist銀行的存款證書，以及花旗集團和美國銀行的商業票據。

嘉信理財發言人Mike Peterson表示，嘉信理財的優選基金接受住了利率飆升的考驗，每日和每週的流動性水平均高於監管要求。

在硅谷銀行倒閉的波及下，嘉信理財一度三天暴跌超30%，股價在3月13日股價曾一度低至47美元，創兩年來新低。

嘉信理財的浮虧

嘉信理財作爲美國最大的經紀公司以及市值排名第八大的銀行，資產總額5510億，約60%的資產投資於證券組合。 截至2022年底，其客戶資產規模爲7.05萬億美元，活躍的經紀賬戶爲3380萬個。

華爾街見聞此前分析指出，隨着利率的飆升，持有證券反而變成了關鍵的風險點。巴克萊表示，銀行持有的HTM證券未實現虧損總額超過6000億美元。而嘉信理財的風險也就自然而然的要比銀行平均值高接近3倍。

嘉信理財持有的可出售金融資產（AFS）規模是有形股本的24倍，比SVB大十倍，浮虧比SVB高100億。而它持有到期金融資產（HTM）的浮虧達到了有形股本的2.35倍，比SVB翻一番。也就是說，如果把這些持有的資產拋掉，SVB虧掉了一個自己，那它至少要虧掉兩個自己。

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