原標題：融通基金董事長張威 重磅發聲！  

記者：方麗

自1998年首家基金公司誕生以來，公募基金行業走過了25年的發展歷程，從無到有、從小到大，發展迅速，成爲資本市場的重要參與者和組成部分。

在公募基金行業波瀾壯闊的發展浪潮之中，2001年成立、全國第十三家的融通基金順潮而上實現“千億規模”，並以紮實業績和服務成爲中型基金公司代表者。令行業關注的是，自2022年4月誠通證券成爲融通基金的實際控制人後，這家老牌基金公司一系列大動作瞄準高質量成長進軍，迎來蛻變的“二次成長曲線”。

2022年5月，在資本市場耕耘多年的領軍人張威，正式出任融通基金董事長，他也擔任誠通證券黨委書記、董事長。他站在更大時代變革角度去看融通基金的未來戰略定位和發展，他直言，如何走出一條具有特色的高質量發展之路，是當前要面對的首要命題。

張威清醒認識到，資本市場“明星”多，“壽星”少，融通基金未來謀求打造的是資本市場的“常青樹”，是建設出一傢俱有特色的“百年老店”資產管理機構，在風險可控、合規穩健的前提下，追求做強做優做大。他強調，不盲目追求規模和業務的擴張，不以激進的業務模式換取短期的規模和利潤。

因此，融通基金選擇了一條獨具自身特色之路，在超150家基金公司的行業中舉起“紅色基因”央企特色基金公司的口號，而中國誠通帶來了更健康、更可持續發展的經營理念，並增添了強勁有力的“紅色引擎”新動能。在誠通入主一年多時間內，規模、業績雙雙迎來穩健增長，更湧現出一批如鄒曦、萬民遠、何龍等表現優秀、風格多元化的基金經理。

張威還介紹，融通基金打造服務國有資本運營和滿足居民理財需求“雙輪驅動”的發展模式，着力鍛造踐行使命擔當服務國資央企高質量發展的能力、以優秀投研能力取信於持有人取信於市場的能力、爲居民理財管理提供多元化產品和解決方案的能力等三項核心能力，積極佈局權益投資、固收收益、量化投資、FoF、REITs、國際業務、服務國資央企高質量發展特色業務七大業務線。

尤其引起行業重視的是，在去年證監會主席易會滿首次提出“中國特色估值體系”之後，資本市場就掀起了“中特估”的旋風。在這一領域上，融通基金走得更深、更遠，不僅發行了國內首隻央企信用債指數基金；更在近期，中國誠通與中證指數聯合編制和發佈了中證誠通央企紅利指數、中證誠通央企ESG指數等指數，讓中國誠通“央企價值+”系列指數進一步豐富，而融通基金後續將積極申報和發行中國誠通“央企價值+”系列指數的基金產品，力爭將央企特色產品打造成爲融通基金“金字招牌”。

實控人變更

增添“紅色引擎”新動能

2022年4月，中國誠通控股了新時代證券，成爲了融通基金的實際控制人。2022年5月證監會依法結束對控股股東新時代證券的接管。彼時，融通基金也迎來最重磅的人士變動，由張威出任融通基金董事長。

張威履歷非常豐富，是資本市場耕耘多年的領軍人物，涉足過多個領域。他曾任中國誠通控股集團金融管理部總經理、誠通基金管理有限公司董事、中企大象金融信息服務有限公司董事長、誠通商業保理有限公司董事長、南航國際融資租賃有限公司董事、誠通保險經紀（上海）有限公司執行董事兼總經理、東興證券股份有限公司監事。

實際上，融通基金是一家大中型合資基金公司，其股東分別爲誠通證券（持股60%）和日興資產管理有限公司（持股40%）。公司的實際控制人中國誠通控股集團（持有誠通證券98.24%股份）是國務院國資委監管的國有資本運營公司，實力雄厚。

中國誠通定位於“國有資本流動重組、佈局調整的市場化運作專業平臺”，已形成了基金投資、股權管理、資產管理、金融服務和戰略性新興產業培育的“4+1”業務格局，通過堅定不移打造國資央企高質量發展的“改革工具箱”，爲國有經濟佈局優化、結構調整和國資央企高質量發展作出了積極貢獻。

中國誠通的入主，是融通基金22年發展歷程中具有里程碑意義的重大事件，標誌着融通基金成爲國有資本運營公司控股的公募基金管理公司。中國誠通爲融通基金注入了央企“紅色基因”，帶來了更健康、更可持續發展的經營理念，增添了強勁有力的“紅色引擎”新動能，讓這家老牌的千億級基金公司迸發出了新的活力，實現“第二成長曲線”。

張威介紹，這一年多來，做了很多融通基金“翻新”工作，最核心是落實實際控制人中國誠通對公司提出的穩健合規經營的要求，公司治理和業務發展全面恢復正常，並着力加強合規內控和風險管理體系建設，大力夯實運營能力，不斷提升公司經營管理水平，公司發展打開了新局面。

良好數據證明了融通基金戰略方向的正確。數據顯示，截至2022年末，融通基金管理資產規模達2325億元，其中公募基金資產規模爲1222億元，專戶資產規模爲1103億元，較2022年一季度末逆市實現整體基金規模穩健增長。

從投資業績來看，融通基金權益投資業績在114家科可比基金公司中排名18位，位居行業前16%；固收投資業績行業在120家基金公司中排名第40名，也位居行業前三分之一水平。融通旗下基金近3年的年化回報高於5%的共計34只，其中高於10%的有16只，高於20%的有3只。

值得一提的是，融通基金近一年來湧現出一批表現優秀、風格多元化的基金和基金經理，其中，萬民遠管理的融通健康產業混合基金，在2019至2021年連續4年取得正收益，近5年位居同類基金第1名。範琨管理的融通內需驅動混合基金近3年回報94.94%，年化回報24.92%，同類排名29/511，該基金嚴控回撤，深受機構投資者認可，客戶結構中機構投資者佔比也由不到2%增長至69%。此外，固收領域，也湧現出融通可轉債、融通通裕定開債等較有口碑的業績較好的產品。

守正創新

打造“雙輪驅動”特色發展模式

任何一家企業的發展都離不開時代，基金公司更是如此。在張威看來，以基金公司爲代表的資產管理行業正迎來發展的黃金期。

張威表示，黨的二十大報告中指出：“高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務”，黨的二十大提出了貫徹新發展理念，加快構建新發展格局，着力推動高質量發展的要求，資本市場服務實體經濟迎來了新的起點，也爲資產管理機構的發展指明瞭方向，提供了指引。

他更感慨，我們有幸生於一個的偉大時代，人民生活全方位改善，居民財富增加，居民財富保值增值需求日益擴大。人工智能、生物技術、新能源、新材料新興產業蓬勃發展，新技術、新商業模式不斷湧現，技術迭代和經濟結構升級，更提供了大量的投資機會。

在這一過程中，經過了25年大發展的公募基金迎來較好的機遇。張威表示，融通基金作爲公募基金行業的一員，既擁有廣闊的發展空間，也面臨着中型基金須面對的激烈的競爭和挑戰。如何走出一條具有特色的高質量發展之路，是我們當前要面對的首要命題。

張威對行業也有清醒認識，資本市場“明星”多，“壽星”少，因此，融通基金謀求打造的是資本市場的“常青樹”，建設一傢俱有特色的“百年老店”資產管理機構，在風險可控、合規穩健的前提下，追求做強做優做大，不盲目追求規模和業務的擴張，不以激進的業務模式換取短期的規模和利潤。

入列中國誠通以來，融通基金積極校準自身定位，對融通發展模式進行了深入、系統的思考，對發展和業務佈局進行了全面規劃。

張威介紹，去年融通基金召開戰略研討會，制定了2023至2025年公司發展戰略規劃，明確了兩個戰略：一方面，作爲資產管理機構，融通將始終恪守資產管理機構的信義義務，堅持基金持有人利益優先的原則，通過豐富基金產品，提升投資業績，不斷滿足居民理財管理需要。另一發面，作爲國有資本運營公司控股的公募基金管理公司，積極融入集團國資央企高質量發展“改革工具箱”戰略部署，努力擔當服務實體經濟、服務國資央企高質量發展、服務國有資本運營公司戰略的使命，加大產品創新和業務創新力度，發展服務國資央企高質量發展特色業務。

談及融通基金髮展願景和模式，張威表示，融通基金將努力建設成爲具有國有資本運營特色的一流基金管理公司，打造服務國有資本運營和滿足居民理財需求“雙輪驅動”的發展模式，着力鍛造踐行使命擔當服務國資央企高質量發展的能力、以優秀投研能力取信於持有人取信於市場的能力、爲居民理財管理提供多元化產品和解決方案的能力等三項核心能力，積極佈局權益投資、固收收益、量化投資、FoF、REITs、國際業務、服務國資央企高質量發展特色業務七大業務線。

具體產品佈局方面，張威表示要強化傳統業務，築牢主業底盤。主動權益產品上，一方面豐富產品風格，通過風格區分實現多樣化，常見風格包括價值、成長、高質量、均衡、中觀配置、行業主題等，並圍繞基金經理畫像、產品定位做好匹配佈局；另一方面緊跟國家產業轉型升級腳步，通過新興細分賽道的投資創新，佈局更多有競爭力的、代表未來方向的主動權益產品。此外，指數基金上，融通基金髮展寬基指數增強等規模“+”策略，重視細分行業主題指數基金髮展。

對於固收+、FOF、MOM配置類產品，豐富產品策略，並不斷豐富不同股債配比不同的混合型產品，有效對接不同風險偏好資金需求，健全完善風險收益曲線與產品譜系。對於固收類產品，除了均衡佈局中短債、開放式純債、定開債產品外，重視發展個人零售型債券產品，低風險產品承接理財替代，來自銀行預期收益型產品的資金流出傾向於流向低迴撤組合，重視發展中短債、同業存單基金、混合估值產品、低波動配置類等產品。

此外，融通基金還深耕央企特色產品，服務國資央企高質量發展。推出一系列央企特色公募產品線，也在探索研究REITs產品，助力盤活國資央企固定資產。

走差異化之路

深耕央企特色產品

在百舸爭流的基金行業競爭中，融通基金在“紅色引擎”新動能驅動之下，尋找到獨具自身特色的產品發展方向——深耕央企特色產品。

實際上，無論是股票市場，還是債券市場，央企都是資本市場的優質資產。在股票市場，目前央企上市股票總市值佔A股總市值比例達28%，主要集中在國家戰略、國計民生、戰略新興產業等壓艙石和關鍵領域，在整個資本市場具有重要戰略意義。在債券市場，央企在債券市場融資方面一直扮演着關鍵角色，2011年-2021年央企信用債發行量平均佔非金融信用債市場的35%，近5年央企及子公司未發生公開債務違約。

因此，融通基金將差異化發展重點放在央企特色產品上。早在今年一月份，行業首隻跟蹤中證中誠信央企信用債指數的融通中證中誠信央企信用債指數基金順利成立，受到市場廣泛關注，首發募集金額超20億元。這是融通旗下首隻聚焦央企主題投資的產品，而後續還“大招”不斷。

近期，中國誠通與中證指數聯合編制和發佈了中證誠通央企紅利指數、中證誠通央企ESG指數等指數，豐富了中國誠通“央企價值+”系列指數，此舉也引發市場的關注。

張威介紹，此次發佈的中證誠通央企紅利指數、中證誠通央企ESG指數均以“市場代表性強、流動性好、透明度高、具備可持續性、可投資性”爲原則，通過深入的宏觀研究、行業研究和公司研究，挖掘央企上市公司的價值主線。中證誠通央企紅利指數、中證誠通央企ESG指數分別選取了市場歡迎的高股息高分紅主題、ESG主題，從不同維度反映央企的投資價值，以滿足不同資產配置目標的投資需求。

同時，中國誠通“央企價值+”系列指數具有市場投資價值和重要意義，利用市場價值規律和資本市場工具，引導資本發掘央企的價值，釋放央企發展紅利，助力央企實現價值實現與價值創造相匹配，促進央企估值水平和定價合理迴歸，提高央企上市公司股票流動性，推動央企上市公司質量提高，形成央企長期價值提升的正循環。

尤其值得注意的是，2022年11月，證監會主席易會滿提出“探索建立具有中國特色的估值體系，促進市場資源配置功能更好發揮。”易主席的講話爲A股市場未來發展和改革指明瞭方向，也帶動自去年底以來“中字頭”股票表現神勇，一大批國企改革、央企指數基金也不斷湧現。

張威介紹，融通基金後續將積極申報和發行中國誠通“央企價值+”系列指數的基金產品，將加快佈局中證誠通央企紅利指數和中證誠通央企ESG指數相關ETF產品。

不僅如此，融通基金還有一系列央企特色公募產品處籌備之中，未來還計劃發行央企精選、央企改革等主題基金。

投研一體化

培育優秀投資管理能力

投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，也是爲基金持有人創造長期價值和利益的基礎。

融通基金多維度夯實這一“能力圈”。張威表示，融通基金重視投資管理能力建設，始終錨定專業機構投資者的定位，全力打造公司投研一體化，培育一流投研能力，推動投研管理的規範化、科學化、專業化，以優秀的投研能力取信於持有人、取信於市場。

截至2022年末，融通基金員工總數超250人，其中核心投研團隊100人，佔比超過1/3．這些投研人員中，分爲宏觀研究、行業和產業研究、固收研究等各個領域，如果沒有好的投研機制和文化，就會成爲一盤散沙，形成不了團隊合力。

張威表示，融通基金着力構建專業化、團隊化、平臺化、一體化的大投研體系，堅持研究驅動投資原則，完善研究體系覆蓋面，完善宏觀、中觀、微觀多層次的研究體系，構建並不斷增強權益投資、基金評價、固定收益、境外投資、另類投資等五大投研板塊研究能力和投資水平。

他尤其強調，融通打造開放共享的投研交流機制和投研中心，促進投研能力的可傳承和可積累，建立投資方法、研究方法分享會機制，利用研究組、研究晨會、週會、季度年度投資策略會等機制，加強投資管理人員和研究員的交流，促進不同投研部門之間的瞭解和相互提升，運用智能化投研中心繫統，歸集和豐富研究資源。

近兩年基金經理風格漂移爲也受到融通基金重視。張威表示，一年來，融通完善投委會領導下的基金經理負責制，釐清投委會和基金經理的權責，加強基金經理業績歸因分析和基金經理畫像構建，嚴格約束基金經理的激進投資操作，切實發揮研究支持和風險控制機制的作用。

張威尤其強調，要求基金經理遵守公司長期投資的價值理念，同時，也鼓勵基金經理在自己的能力圈範圍內，發揮自身能力特長，形成自己的投資風格和投資特色。

值得一提的是，融通對於投研人員的考覈和管理，始終堅持長期業績導向，以3年週期的考覈評價爲主，摒棄過度短期化的考覈方式。

推行MD職級體系

多維度人才戰略

打造優秀業績離不開優秀人才，公募基金公司最核心的資產是人才。在人才戰略上，融通基金也動作頗多。

張威介紹，融通基金通過自主培養爲主和外部引進爲輔的方式，搭配不同投資風格的基金經理，完善投資風格體系，培育多元投資風格。據悉，2022年6月以來共計招聘20人，其中投研人員13人，核心是引進優秀投研人才，強化投研實力，推進北京二總部建設。

融通基金加強投研人才梯隊建設，合理搭配投研人才“老、中、青”比例，搭建一流的基金經理投資團隊，充分發揮醫藥、週期、TMT領域的投資優勢。目前既有在資本市場耕耘近二十年的投資“老將”，如副總經理鄒曦，也有成長迅速、風格鮮明的投資“新銳”，如萬民遠、範琨等。

此外，爲吸引人才、留住人才，自去年下半年以來，融通基金還推行MD職級體系，建立管理、專業雙通道，基於公司需求及員工能力爲員工選擇合適的發展通道。通過設定各職級晉升要求，明確員工職業生涯發展標準與路徑，體現專業導向，貫徹績效導向理念，職級“能上能下”、有爲者有位，並結合公司業務發展戰略以及人員薪酬競爭力情況，構建了新的固薪體系。

合規是第一位

堅守規範經營運作底線

張威強調，依法合規經營、堅守底線，是確保基金公司長期穩健經營的生命線。過去，公司控股股東新時代證券因隱瞞股東關聯關係、公司治理失衡被證監會依法進行接管，對公司的經營發展產生了不良影響，而中國誠通入主後，融通將“合規”放在公司整體運作的首位。

據悉，中國誠通入主後，強調和突出了公司規範治理、合規經營的要求，規範和完善的“三會一層”治理結構，作爲中外合資的基金管理公司，公司創造性的實現和推進黨的領導和公司治理有機統一，以黨建引領公司高質量發展，將黨的領導融入公司治理各個環節，探索並形成了中外合資公司的特色黨建模式。

合規是基金管理公司的生命線，公司堅守合規經營運作底線，建立健全合規管理體系，夯實“三道防線”建設，加強職業道德操守教育學習，嚴格落實“中央八項”規定精神和廉潔從業規定，有效保護基金持有人的合法權益。公司的合規管理運用科學的管理方法和信息系統，覆蓋了公司所有業務和所有員工，貫穿事前、事中、事後等環節，切實防範金融風險和違法違規行爲。

據悉，融通基金目前已經樹立起“全員合規”“合規創造價值”“合規是生命線”的理念文化，不斷完善合規內控制度，加強風險監控、風險識別、風險處置流程建設，落實重大合規問題“一票否決制”，對違規行爲依法依規追究責任。融通建立起的完備的合規風控體系，發揮監督制衡作用，確保了基金合同的有效執行，基金持有人的合法權益得到有效保障，我們深知，沒有合規，就無從談發展。

未來，融通基金將以創業的心態，踔厲奮發，勇毅前行，夯實主動投資管理能力建設，加強基金產品創新和業務創新，在資本市場樹立獨具特色、受持有人信賴的資產管理品牌。

（文章來源：中國基金報）