讀創/深圳商報首席記者 謝惠茜

4月以來，廣東、湖北、陝西、河南等多個省份的中小銀行紛紛發佈公告，下調人民幣存款掛牌利率，涉及活期存款、定期存款、大額存單等，不同期限調整幅度不同。讀創/深圳商報記者走訪深圳本地多家銀行後瞭解到，目前國有大行和股份行的人民幣存款利率還是“按兵不動”，但個別中小銀行存款利率已出現下調。

深圳已有個別銀行下調存款利率

“我們的存款利率暫無變化。”某國有大行相關負責人告訴記者。另一家股份制銀行相關負責人亦告訴記者，該行短期內的存款利率暫時沒有變動的計劃，但“不排除後續有所變化”。

但也有個別中小銀行的存款利率出現鬆動。例如，深圳坪山珠江村鎮銀行調整後的五年期存款利率降至3.9%。

記者瞭解到，近期深圳坪山珠江村鎮銀行已將一年、兩年、三年、五年期定期存款利率分別調整爲2.15%、2.75%、3.4%、3.9%，其中，兩年、三年、五年期的利率相比之前均下調了0.1個百分點。

而廣東南粵銀行也在官網發佈公告稱，自4月4日起，個人存款利率中，活期存款利率從0.385%下調至0.3%，整存整取利率下調2個基點至15個基點不等。

此外，湖北、陝西、內蒙古等各地多家銀行近來也相繼發佈公告稱下調存款利率。據記者不完全統計，僅今年4月以來，就有至少18家中小銀行調整人民幣存款掛牌利率，各家銀行的調降幅度不一。其中，湖北武穴農村商業銀行、湖北黃梅農村商業銀行、內蒙古昆都侖蒙銀村鎮銀行等多家中小銀行，下調幅度大多在2個基點至20個基點。

事實上，這一切的“下調潮”早有端倪。據融360數字科技研究院監測的數據顯示，2023年3月，與上個月相比，銀行1年、2年、3年期整存整取利率均下跌，跌幅分別爲0.3BP、0.4BP、2.1BP。具體來看，3月份國有銀行各期限存款平均利率均下跌。與此同時，2023年3月大額存單發行數量爲657只，環比下降5.33%，同比下降3.67%。

業內人士普遍認爲，此輪中小銀行下調存款利率實際是去年9月國有大型銀行和部分股份制銀行下調存款利率的延續，也是去年建立的存款利率市場化調整機制發揮重要作用的體現。

2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率爲代表的債券市場利率和以一年期LPR爲代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。

市場無風險利率下降是大勢所趨

“去年銀行存款利率已整體呈下降趨勢，不過由於老百姓存款熱情高漲，傾向於購買利率較高的中長期存款，銀行定期存款比例上升，存款成本率也跟隨上升。”融360數字科技研究院分析師劉銀平接受記者採訪時表示，從利率走勢來看，今年銀行普通定存、大額存單均呈現出中短期利率上漲、長期利率穩中有降的趨勢，在攬儲策略方面，很多銀行需要繼續壓降高成本存款的量價水平，持續豐富低成本存款來源。

劉銀平認爲，從不同銀行來看，國有銀行在控制攬儲成本、利率下調方面起到牽頭作用，各種存款利率都要低於其他銀行，且今年以來與其他銀行的利率差距有所擴大。其他銀行在利率調整方面則較爲謹慎，利率下行空間有限。

招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼接受記者採訪時也指出，我國居民長期以來有着較爲強烈的儲蓄習慣，老百姓愛存錢，儲蓄率一直相對較高。近年來我國居民存款增長較快，尤其是2022年居民投資理財風險偏好明顯下降，居民存款增速顯著加快，在人民幣存款中的佔比持續提升。與此同時，我國穩健的貨幣政策加大實施力度，市場流動性合理充裕，銀行體系資金較多而有效融資需求不足，這也是推動存款利率下降的原因之一。儘管前期少數中小銀行上調存款利率，但屬於“開門紅”期間階段性營銷手段。

他認爲，存款利率下降，偏好存款的居民收益將減少，但也具有多方面積極意義：一是有助於降低銀行負債成本，進一步推動銀行降低實體經濟實際融資成本；二是約束銀行對存款的不理性競爭行爲，克服負債業務“規模情結”和“速度衝動”，增強發展的穩健性和可持續性，更好地防範金融風險；三是中長期存款利率下降，有助於減少短期存款與中長期存款之間的“價差”，也有利於減少套利行爲，使銀行存款期限結構更加合理。

董希淼表示，2023年，隨着宏觀經濟恢復和有效融資需求回升，銀行體系對資金需求量將有所增加，存款利率有望保持基本穩定。但從長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。對居民個人而言，如果資產配置中中長期存款較多，那麼收益率可能有所下降。居民應平衡好風險與收益的關係，如果希望獲得較高收益那麼必須承受較高風險，如果不希望承擔較高風險那麼應該接受較低的收益。如果追求穩健的收益，在存款之外可以適當配置現金管理類理財產品及貨幣基金等。