爲了監控金融市場，美聯儲用Twitter數據建了個新指標

文章來源：華爾街見聞

Twitter金融情緒指數可以幫助估計次日的股市回報，在預測央行加息幅度方面也有一定的作用，然而在預測降息方面並不能提供多少有用信息。

美聯儲研究人員根據Twitter的數據開發了一個衡量信貸和金融市場情緒的新指標——Twitter金融情緒指數，他們說個指標有助於預測貨幣政策立場的變化。

經濟學家在本月發表的一篇論文中表示，Twitter金融情緒指數在社交媒體平臺上使用自然語言處理，可以幫助估計次日的股市回報。他們發現，政策意外收緊會導致市場情緒惡化，而且這些數據在預測央行加息幅度方面也有一定的作用。

經濟學家Travis Adams、Andrea Ajello、Diego Silva和Francisco Vazquez Grande表示：

“聯邦公開市場委員會（FOMC）會議第一天後的Twitter情緒，可以預測與第二天發佈的會議聲明有關的限制性貨幣政策衝擊的規模。”

然而，他們表示，關於美聯儲在某一次會議上將降息多少，該指數並不能提供多少有用信息。

該指數爲美聯儲官員提供了一個實時指標。美聯儲官員強調，他們依賴數據來爲決策提供信息，同時承認，許多統計數據的報告往往存在滯後。

研究人員表示，Twitter金融情緒指數與其他情緒指標“高度相關”，如公司債券的息差和密歇根大學消費者信心指數。

該指數是由440萬條與2007年以來金融市場發展相關的推文構建而成的。

開發人員構建了一個查詢，將推文過濾到集羣中，幫助確定單詞的相關性。例如，“bond”一詞單獨可以表示“聯繫”。但當與“corporate” or “coupon”等詞搭配時，它可能指的是固定收益債券。

此外，美聯儲的另一組研究人員還根據Twitter數據創建了一個單獨的失業指標，該指標可以幫助預測特定月份的失業人數，而不僅僅是每週申請失業救濟人數。

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