63家壽險公司2022年保險業務收入整體小幅增長2.87%，營業收入卻同比下降0.99%，淨利潤縮水逾27%。其中30家公司出現虧損，最大虧損額超過27億元

原標題：淨利潤下降27%，30家公司虧損！壽險行業經歷艱難一年 | 保險

權益市場震盪下跌，代理人數量縮水，保費增速下行……對壽險行業而言，資產、負債兩端承壓的2022年可謂是一個艱難的年份。

這種壓力，投射在業績之中。

據標點財經研究員統計，截至5月17日，有63家壽險公司（不包括健康險、養老險公司）披露了2022年經營業績數據。在保險業務收入整體小幅增長2.87%的情況下，營業收入卻同比下降0.99%，淨利潤縮水逾27%。其中54家公司淨利潤呈下滑態勢，佔比超過85%。

更爲甚者，有30家壽險公司在2022年出現虧損，最大虧損額超過27億元。綜合2021年、2022年業績數據來看，有14家公司連續虧損，其中11家虧損額在2022年進一步擴大。

通過對63家壽險公司2022年淨利潤進行梳理分析，標點財經研究院聯合《投資時報》推出《中國壽險業盈利榜》。

有分析人士表示，當前壽險業仍處於深度轉型期，高質量發展是行業的主旋律。中長期來看，隨着健康中國戰略、積極應對人口老齡化國家戰略等的持續深入推進，醫療健康、“銀髮經濟”市場廣闊，將爲行業發展注入持續增長動能。與此同時，行業監管不斷推動迴歸本源、防範風險，也引導壽險業更加健康、持續發展。

營業收入整體降0.99%

儘管2022年壽險行業遭遇了嚴峻挑戰，但保險業務收入保持了小幅增長。63家壽險公司實現保險業務收入共計2.76萬億元，同比增2.87%。其中，有近八成公司的保險業務收入實現正增長，增幅超過30%的公司達到14家，包括小康人壽、君龍人壽、國聯人壽、長生人壽等。

相比之下，壽險公司營業收入的整體表現便稍顯慘淡，在保險業務收入有所增長的前提下卻不升反降。63家壽險公司2022年共實現營業收入3.51萬億元，同比下降了0.99%。

具體來看，2022年營業收入在千億元以上的公司有8家，由高至低依次爲中國人壽、平安人壽、太平洋壽險、新華保險、泰康人壽、太平人壽、人保壽險以及中郵人壽，其中前6家是千億保險業務收入成員。

26家公司的營業收入在百億至千億元之間，包括陽光人壽、百年人壽、工銀安盛人壽、友邦人壽、建信人壽等。

營業收入在百億元以下的公司有29家，其中三峽人壽的營業收入不足10億元，爲5.36億元。

對比2021年，有42家壽險公司2022年營業收入實現正增長，其中華貴人壽、中華人壽、愛心人壽、小康人壽、德華安顧人壽的營收實現翻倍甚至是增長數十倍。

有21家公司的營業收入則同比下降，包括國寶人壽、和泰人壽、弘康人壽、三峽人壽、復星保德信人壽等。投資收益不佳成爲重要影響因素之一。

如國寶人壽2022年投資收益遭遇腰斬，疊加保險業務收入同比減少46.56%，導致營業收入同比下降66.47%，爲63家壽險公司中最大營收降幅。

渤海人壽2022年保險業務收入同比增長12.88%，但投資收益同比大降八成，最終營業收入同比下滑14.27%。

泰康人壽情況亦與之類似。該公司2022年保險業務收入同比增3.71%，而投資收益同比下降48.32%，營業收入同比降9.76%。

虧損公司達30家

營收整體走低，淨利潤也未能逃脫下行命運。2022年63家壽險公司實現淨利潤合計1540.45億元，同比下降27.03%，降幅頗深。

頭部公司的淨利潤表現也反映出壽險行業的不易。在納入統計的63家公司中，2022年淨利潤在百億元以上的只有4家，與2021年相比減少1家；盈利規模前五的公司淨利潤合計1443.95億元，而2021年爲1643.25億元。尤爲值得一提的是，淨利潤排名前十的公司中，只有1家實現盈利正增長。

2022年淨利潤依然超過百億元的公司有平安人壽、中國人壽、太平洋壽險、泰康人壽。其中，平安人壽以746.96億元一騎絕塵；中國人壽以335.14億元排名第二；太平洋壽險、泰康人壽淨利潤均在100億—200億元之間，分別爲154.64億元、108.95億元。

暫時退出百億淨利潤行列的是新華保險。該公司淨利潤由2021年的149.51億元降至2022年的98.26億元，位居第五。

比頭部公司淨利潤縮水這一情況更爲嚴峻的是，有30家公司2022年呈虧損狀態，其中14家更是連續虧損，包括招商仁和人壽、復星保德信人壽、滙豐人壽、中韓人壽、鼎誠人壽、國富人壽等，部分公司已連虧多年。

標點財經研究員注意到，相比於2021年，壽險企業2022年虧損程度更深。2021年虧損額均在3億元以下，而2022年虧損超過10億元的公司便有6家。虧損額最大的是利安人壽，淨利潤爲-27.57億元，這是該公司2018年以來首度虧損。其次是百年人壽，2022年淨利潤爲-27.10億元。此外，建信人壽、光大永明人壽、招商仁和人壽、渤海人壽虧損額也均在10億元以上。

2022年還有4家公司的虧損額在5億—10億元之間，分別爲北大方正人壽、工銀安盛人壽、復星保德信人壽、滙豐人壽。

37家公司增收不增利

對2022年虧損的壽險公司作進一步分析發現，有11家公司連續虧損且虧損額進一步擴大，包括德華安顧人壽、小康人壽、三峽人壽、招商仁和人壽、復星保德信人壽等。

如成立於2017年的招商仁和人壽，2017年—2022年期間淨利潤連年爲負，其中2022年爲-13.04億元，虧損額較2021年擴大6.09倍，甚至比2019年—2021年三年虧損總額還要大。

復星保德信人壽也是多年虧損，2022年淨利潤爲-6.93億元，與2021年相比虧損額擴大491.83%。

有16家公司則是由盈轉虧，包括工銀安盛人壽、交銀人壽、英大泰和人壽、華泰人壽、華貴人壽、國聯人壽等。其中，國聯人壽2021年盈利218.62萬元，2022年虧損1.39億元，淨利潤同比下降6448.08%。該公司在2022年度信息披露報告中表示，受國際政治經濟環境複雜嚴峻、國內多地疫情頻發等因素影響，權益類資產收益率不達預期；利率持續下行，固收及非標資產配置難度較大，導致公司整體年化綜合投資收益率超限；進而影響了年度淨利潤指標。

實際上，63家壽險公司中，共有54家公司2022年淨利潤同比下降，佔比高達85.71%，其中有40家公司降幅超過50%。9家公司的淨利潤實現逆勢增長，包括平安人壽、信泰人壽等。

綜合營業收入和淨利潤的表現來看，2022年有37家壽險公司增收不增利，即營業收入同比增長，但淨利潤卻同比下降。愛心人壽、華貴人壽、君龍人壽、東吳人壽、幸福人壽、長城人壽、橫琴人壽、交銀人壽等公司均在此列。

如華貴人壽營業收入由2021年的11.94億元增長至2022年的26.26億元，增幅達119.97%。但淨利潤卻從2021年的0.31億元滑落至2022年的-4.35億元。華貴人壽在2022年年度信息披露報告中稱，2022年受多方面因素影響，國內權益市場調整幅度較大，利率持續下行。在低利率市場環境以及優質資產項目稀缺的背景下，2022年公司投資收益不及預期，同時增提超額準備金，導致公司淨利潤下滑，制約公司持續盈利目標的實現。數據顯示，該公司2021年投資收益爲3.48億元，2022年降至1.56億元。

而營收、淨利雙增長的公司只有5家，分別爲信泰人壽、瑞泰人壽、中荷人壽、鼎誠人壽、中英人壽。