來源：華爾街見聞

　　人工智能的時代已經到來，那些生產舊芯片的廠商也未必會被拋棄在後。生產存儲芯片和閃存芯片的廠商也將受益於AI大潮。

如今美股市場上最火爆的股票非英偉達莫屬。

投資者的目光則不只是在英偉達身上，許多投資者認爲，一度陷入困境的不少芯片股，如三星、SK海力士和美光等公司也將受益於當前的AI大潮。

受益於強勁的業績指引，英偉達的市值在過去兩個交易日內躍升了超過了2000億美元，並在5月30日週二盤中突破萬億美元大關，成爲最風光的芯片股。而與此同時，許多芯片巨頭則受業績不佳的拖累，股價持續低迷。

在芯片公司中，韓國的SK海力士公司和美國的美光公司則也是可能受益於AI大潮的兩家公司，這兩家公司佔據了全球動態隨機存取存儲器（DRAM）市場52%的份額，但這兩家公司的總市值僅爲1400億美元。這兩家公司唯一的競爭對手，三星電子佔DRAM行業的市場份額43%，該公司的市值約爲3700億美元。

有分析認爲，如果生成式AI熱潮持續，那麼三星、SK海力士和美光等公司則將有更多的機會。因爲在訓練AI和運用AI的過程中，需要處理大量數據、視頻、音頻和文本等，以及複製人工創建的內容，這都需要存儲芯片。事實上，人工智能公司購買的DRAM可能比歷史上任何其他技術部門都要多。

對存儲芯片的這種需求的原因非常簡單：英偉達的AI芯片與CPU不同，它一次性吸入大量數據，一次性處理數據，然後一次性輸出所有結果。但要實現這種高效率優勢，他們需要將信息快速、無延遲地輸入計算機。這就是存儲芯片的用武之地。

處理器不會直接從硬盤讀取數據——那樣太慢且效率低下。如果想要解決這一問題，第一種選擇是將其保存在芯片本身的臨時存儲中，但沒有足夠的空間容納太多數據，芯片製造商更願意將這一寶貴的空間用於數字運算功能。因此，退而求其次的選擇是使用DRAM。

在使用AI的過程中，如果系統中缺乏足夠的DRAM會大大降低計算機的速度，這會讓AI公司花了大價錢買來的AI芯片不能夠得到充分利用。如果想要充分利用AI芯片，那意味着基本上每一塊AI芯片就要配備多達1TB的DRAM，這一內存水平是高端筆記本電腦的30倍。

研究公司TrendForce Corp表示，對內存的這種需求意味着今年某個時候用於服務器的DRAM銷量將超過智能手機DRAM的安裝量。

這些系統還需要能夠在附近保存大量輸出，以便可以快速讀取和寫入數據，這是在NAND閃存上完成的，與智能手機和大多數現代筆記本電腦中使用的芯片相同。 三星是該領域的全球領導者，其次是日本從東芝剝離出來的Kioxia鎧俠控股公司和SK海力士。

上個季度，DRAM和NAND合計爲三星帶來了89億美元的收入，遠遠超過英偉達從其數據中心業務（包括用於AI的產品）中獲得的43億美元收入。不過，上個季度是三星內存部門七年來最差的表現，其與人工智能相關的內存銷售額僅佔三星內存部門收入的一小部分。

市場預計，這兩種芯片的銷售都將有所增長。因爲英偉達每賣給客戶一塊AI芯片，就會有十幾個DRAM芯片出貨，這意味着三星、SK海力士和美光的收入會增加。

風險提示及免責條款

市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。