大量做空“標普500”！華爾街悲觀程度創2007年以來最高

文章來源：華爾街見聞

離了巨型科技股，美股或不堪一擊。

過去十多年來，華爾街從未像現在這樣看跌美股。

根據貝斯波克投資集團（Bespoke Investment Group）編制的商品期貨交易委員會的數據，以未平倉期貨市場利息的百分比衡量，對沖基金和其他投機性投資者已大舉押注標普500指數將下跌，爲2007年以來最悲觀的頭寸。

策略師表示，倉位分化反映了2023年股市反彈的脆弱性。

根據標普道瓊斯指數的數據，截至5月底，標普500指數今年以來上漲了12%，但如果沒有七家科技巨頭的貢獻，該指數將出現負增長。因此，即使是其中的一兩個巨頭股價崩塌，標普500指數也很可能出現大幅回調。

對此，貝斯波克分析師Jake Gordon表示：“無論行情如何，投資者肯定會謹慎行事。”當然，這種規模的悲觀定位可能是一個逆向指標，他說。“當看跌或看漲的情緒達到極端水平時，市場遲早會向相反方向發展。”

根據技術和數據分析公司S3 Partners的數據，空頭對標普500指數的押注已穩步攀升至4870億美元，不過低於2021年11月5580億美元的峯值。

科技股則另當別論。

根據貝斯波克數據，投資者正在爲代表科技股的納斯達克100指數的持續反彈做準備，最近幾周的看漲押注已接近去年年底以來的最高水平。

自ChatGPT爆火出圈以來，AI熱潮席捲全球，大型科技股一路高歌猛進。今年迄今，AI算力巨頭英偉達暴漲175%，Meta、特斯拉股價翻番，押中了OpenAI的微軟也大漲40%。

大型科技股的集體爆發，導致空頭損失慘重。

數據商S3 Partners的數據顯示，上個月，投資者對特斯拉的空頭頭寸增加了35.7億美元，對英偉達的空頭頭寸增加了25億美元，對Meta的空頭頭寸增加了72.6億美元。不過，這三隻股票在5月份均上漲，導致賣空者損失超過70億美元。

S3 Partners預測分析董事總經理Ihor Dusaniwsky說：“如果你（在5月）做空這些科技股，那將十分糟糕。”

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