轉自：中國銀行保險報

自去年9月調整以來，國有大行存款利率再有新動向。6月8日，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行六大國有銀行下調個人存款掛牌利率。

《中國銀行保險報》記者登錄各大行網站及APP發現，此次個人存款利率調整涉及活期及2年期、3年期、5年期定期產品。其中，活期存款利率調整幅度爲5個基點，定期存款產品調整幅度爲10-15個基點。

利率調整涉及活期、定期存款

“存款利率明天下調，利率在3.0%的定期存款明天就要沒有了，現在聯繫客戶經理還能存。”6月7日晚，某國有大行華東地區一客戶經理向記者提示。

6月8日一早，國有大行紛紛發佈新一期人民幣存款掛牌利率。工行公佈的掛牌年利率顯示，該行當日起活期存款利率爲0.2%，較前期下降5個基點；2年期定期存款利率爲2.05%，較前期下降10個基點；3年期、5年期定期存款利率分別爲2.45%、2.50%，均較前期下調15個基點。

與此同時，農行、中行、交行、郵儲銀行也在其官網發佈存款利率調整公告。調整後，工、農、中、建、交五大行定期存款掛牌利率處在同一水平。目前，郵儲銀行半年及1年期存款利率略高於其他5家銀行，分別爲1.46%和1.68%，其餘均與其他5家大行一致。

從銀行APP中各行公佈的最高年利率來看，50元起存、利率在3%及以上的定期存款已基本退出大行“舞臺”。比如，目前中行APP中2年期、3年期、5年期人民幣定期存款最高年利率分別顯示爲2.3%、2.85%、2.9%，調整前分別爲2.4%、3%、2.65%。

“人民銀行貨幣政策委員會一季度例會指出，‘發揮存款利率市場化調整機制重要作用’。當前大行再度下調存款掛牌利率，正是發揮存款利率市場化調整機制作用的具體舉措，符合政策導向。”對於本輪大行下調存款利率，招聯金融首席研究員董希淼向記者分析指出。董希淼認爲，銀行負債端成本下降後，或將傳遞到資產端，推動貸款利率穩中有降。不過，考慮到目前貸款利率已經處於低位，未來下降的空間相對有限。

從趨勢上看，融360數字科技研究院分析師劉銀平表示，近兩年銀行下調存款利率均是在市場利率定價自律機制引導下，由國有大行牽頭，其他銀行跟進下調。不排除未來股份行和地方性銀行會跟進下調存款利率，不過由於近兩個月地方性銀行存款利率已經大幅下調一輪，接下來銀行存款利率調整在參考同業的同時，還是要看自身經營情況、息差情況及攬儲壓力是否加劇。

董希淼也提出，大行是我國銀行業的主體，負債規模佔全行業近一半，具有舉足輕重的市場影響力。大行下調存款掛牌利率之後，中小銀行將跟進下調存款利率。但不同的銀行資產負債結構、市場競爭能力相差較大，對存款利率定價策略各有不同，後續其他銀行下調存款利率的幅度、節奏不會完全一致。

理性評估 積極應對

整體來看，5月以來銀行存款利率延續下行態勢，下調的期限以長期存款爲主。

根據融360數字科技研究院監測的數據顯示，2023年5月，銀行定期存款1年及以內期限平均利率環比上漲，其中3個月、6個月、1年期漲幅分別爲0.3個基點、0.3個基點、0.2個基點；2年及以上期限平均利率環比下跌，其中2年期、3年期、5年期跌幅分別爲0.4個基點、1.8個基點、9.1個基點。

與此同時，對於老百姓而言意味着“穩穩的幸福”，對於銀行而言意味着高負債成本的大額存單發行量、利率也在下滑。

融360數字科技研究院監測數據顯示，2023年5月，大額存單發行數量爲490只，環比下降15.22%。從近幾年大額存單發行情況來看，一季度發行數量及額度均最高，此後逐漸下降。從利率上看，5月發行的大額存單3個月期平均利率環比上漲1.1個基點，6個月及以上期限平均利率均環比下跌，其中2年期下跌2.6個基點，3年期下跌3.6個基點，5年期下跌6.9個基點。

“對於銀行調降存款利率，需要理性看待。”郵儲銀行研究員婁飛鵬向記者表示，在人民銀行放開對存款利率的行政性管制後，銀行結合市場環境並基於自身實際情況調整存款利率是市場行爲，也是理性選擇。目前，銀行調降存款利率，時間有先有後，並且各家銀行調整幅度、調整重點等不一致就是市場化的表現。

不過，在理性看待的同時也要積極應對。婁飛鵬提示，就銀行業而言，需要處理好存款利率下降可能導致的存款搬家問題，尤其是中小銀行對客戶存款的吸引力下降。對此，需要在大型銀行和中小銀行存款利率方面保持合理的利差，穩定中小銀行存款來源。就居民而言，需要綜合考慮自身風險偏好和投資收益預期，在銀行存款、理財、基金、保險產品方面多元化配置，同時也可以根據個人實際情況投資黃金等貴金屬。