來源：長江商報

國內鋼鐵企業又一次重大變動開啓，或可實現“雙贏”。

近日，本鋼板材（000761.SZ）發佈公告顯示，公司擬與本溪鋼鐵進行資產置換，擬置入公司的資產爲本鋼礦業100%股權。

本鋼板材介紹，本次重組完成後，公司將聚焦礦業主營業務發展，將有利於進一步拓展未來發展空間，進而提升上市公司價值和持續經營能力。

不僅如此，2021年，鞍鋼集團和本鋼集團根據國務院國資委的批覆要求進行重組整合，形成“南有寶武、北有鞍鋼”的鋼鐵產業新格局。

本鋼集團董事長楊維表示，“鞍本重組取得標誌性成效，成爲國企改革三年行動經典案例，不僅重塑了中國鋼鐵行業產業格局，而且涉及央企重組地方國企、混合所有制改革、東北振興等重大改革實踐，探索出一條我國特大型國有鋼鐵企業重組改革的新路徑。”

鞍鋼集團表示，以優質礦業資產注入並置換鋼鐵資產，可徹底解決本鋼板材與鞍鋼股份所涉鋼鐵業務同業競爭問題。

探索出鋼鐵企業重組改革新路徑

本鋼始建於1905年，位於遼寧省本溪市，1994年11月被國務院確定爲百家建立現代企業制度試點單位。

1996年7月，經國家批准，其改製爲本溪鋼鐵（集團）有限責任公司，成爲國有獨資的大型鋼鐵聯合企業；1997年4月，被國務院確定爲全國120家大型企業集團試點單位。

1997年6月，以鍊鋼廠、熱軋廠和原初軋廠爲主體，成立了本鋼板材，併成功上市，發行A股股票1.2億股、B股股票4億股。

近年來，本鋼板材業績起伏較大，2018年至2020年，公司營業收入分別爲501.82億元、527.41億元和486.85億元，同比分別增長23.88%、5.10%和-7.69%；淨利潤分別爲10.36億元、5.56億元和3.84億元，同比分別增長-35.22%、-46.39%和-30.85%，已連續三年下滑。

資料顯示，2021年，鞍鋼集團和本鋼集團根據國務院國資委的批覆要求進行重組整合。從制定方案到實質整合，僅用56天便順暢對接，實現了管理制度和資產重組的全面改革。

鞍本重組後，鞍鋼粗鋼年產能達到6300萬噸，位居國內第二、世界第三。全國鋼鐵產業集中度達到42%，形成“南有寶武、北有鞍鋼”的鋼鐵產業新格局。

2021年，本鋼板材營業收入達779.12億元，同比增長60.03%；淨利潤達25.01億元，同比增長550.77%。

本鋼集團董事長楊維表示：“鞍本重組取得標誌性成效，成爲國企改革三年行動經典案例，不僅重塑了中國鋼鐵行業產業格局，而且涉及央企重組地方國企、混合所有制改革、東北振興等重大改革實踐，探索出一條我國特大型國有鋼鐵企業重組改革的新路徑，從任何角度看都具有典範意義。”

然而，不到一年，這場關鍵重組便遭遇了市場的考驗。2022年，本鋼板材營業收入達626.17億元，同比下滑19.63%；淨利潤12.33億元，同比下滑149.31%。

本鋼集團負責人表示，“2022年，在全行業大面積虧損的形勢下，本鋼實現‘彎道超車’，銷售利潤率跑贏行業，淨利潤完成了考覈奮鬥目標。”

2022年，本鋼板材全年實現生鐵產量1000.3萬噸，同比增產16.53萬噸；粗鋼產量1055.2萬噸，同比增產11.4萬噸；熱軋板產量1328.74萬噸，同比增產7.05萬噸；冷軋板產量594.8萬噸，特鋼材產量44.34萬噸。

對於2023年的生產經營目標，本鋼板材力爭完成生鐵1030萬噸，粗鋼1141萬噸，熱軋板1429萬噸，冷軋板570萬噸，特鋼材72萬噸。

2023年一季度，本鋼板材營業收入的157.84億元，同比下滑5.04%；淨利潤4752.4萬元，同比下滑89.05%。

將聚焦礦業主營業務發展

業績不佳之下，本鋼板材開啓了重組之路。

鞍鋼集團和本鋼集團重組完成後，根據中國證監會相關規定，鞍鋼集團承諾解決鞍本鋼鐵上市公司同業競爭問題。

6月21日，本鋼板材發佈重大資產置換暨關聯交易預案顯示，擬與本溪鋼鐵進行資產置換，擬置入公司的資產爲本鋼礦業100%股權，擬置出公司的資產爲上市公司除保留資產及負債外的全部資產及負債，擬置入資產與擬置出資產的差額由一方向另一方以現金方式補足，資金來源爲自籌資金。

具體來看，本次交易的保留資產及負債包括可轉換公司債券；與置入礦業資產生產經營相關的能源轉供變電站、通訊機房及DN900供水管路等資產；部分貨幣資金。

本次交易前，本鋼板材主要從事鍊鐵、鍊鋼、軋鋼等鋼鐵業務。通過本次交易，上市公司擬將鋼鐵業務置出，同時注入資產質量更優、盈利性更強的礦業資產，藉助上市公司的資本平臺功能形成新的盈利增長點，優化調整上市公司業務結構，提升上市公司整體資產質量。

本鋼板材介紹，本次重組完成後，公司將聚焦礦業主營業務發展，將有利於進一步拓展未來發展空間，進而提升上市公司價值和持續經營能力。

資料顯示，本鋼礦業以鐵礦石開採、鐵精礦加工爲主要業務，輔以球團礦生產、冶金灰生產和炸藥生產等業務，其主要產品爲鐵精礦、球團礦、冶金灰產品。

公告顯示，本鋼礦業控股股東爲本鋼集團，實際控制人爲鞍鋼集團，最終控制人爲國務院國資委。

值得一提的是，本鋼礦業所在地域鐵礦石資源富集，已備案的鐵礦石保有資源量達12.71億噸，其中包括亞洲最大的單體露天鐵礦——南芬露天鐵礦，保有資源量達到10.37億噸。

數據顯示，2021年和2022年，本鋼礦業營業收入分別爲109.37億元和95.54億元，淨利潤分別爲37.5億元和20.71億元。

鞍鋼集團表示，經過反覆研究，以優質礦業資產注入並置換鋼鐵資產，可徹底解決本鋼板材與鞍鋼股份所涉鋼鐵業務同業競爭問題，同時得以保留並做優做強本鋼板材上市平臺，是踐行承諾、維護其上市地位的最優選擇。