來自：金十數據

在波動市場平靜數週後，週四高於預期的私營部門招聘數據喚醒了華爾街沉寂已久的“恐慌指數”。有交易員押注這只是新一輪動盪的開始。 

美東時間當日上午，一位交易員押注芝加哥期權交易所（Cboe）波動率指數（VIX）到10月中旬將飆升至45以上，這一水平是該指數週三收盤價的三倍多。自2020年4月新冠疫情導致市場崩盤以來，VIX指數從未達到這麼高的水平。

該交易員在一筆大宗交易中買入約83000份將於10月18日到期的VIX看漲期權，支付約450萬美元，同時賣出約27700份執行價爲27且到期日相同的VIX看漲期權，以抵消成本。 

薩斯奎哈納國際集團（Susquehanna International Group）衍生品策略聯席主管克里斯·墨菲（Chris Murphy）表示，“這是典型的對尾部風險（即導致股市暴跌30%的黑天鵝事件）的對沖，投資者希望利用VIX和VVIX（VVIX衡量VIX的波動性，是一個先行指標）的近期飆升來獲利。上述頭寸通常在到期前就被平倉，因爲一旦接近到期，10月到期執行價爲45的看漲期權價格的時間價值部分就會開始衰減”。

雖然這筆交易規模並不大，交易員淨花費了約66.5萬美元，但這凸顯了一種押注，即在今年夏天早些時候波動性恢復到疫情前的平靜狀態後，市場動盪將在秋季重新出現。VIX指數於6月22日跌至12.91，爲2020年1月以來的最低水平。週四，該指數上漲2點至16.16。

週四股市大幅下跌，因美國勞動力市場顯示出新的彈性跡象，加劇了人們對美聯儲將更加積極地對抗通脹的猜測。數據顯示，私營部門招聘激增、裁員步伐放緩以及申請失業救濟人數都保持在相對較低水平。

WallachBeth Capital LLC股票和衍生品交易總監邁克爾·貝斯（Michael Beth）表示，“雖然市場在2023年上半年大幅走高，但這可能無法持續。美聯儲緊縮政策的全面影響仍對經濟前景構成威脅，通脹可能存在明顯高於2%目標的風險”。

截至美東時間週四上午11點，10月18日到期的執行價爲45的VIX看漲期權是美國交易所交易量最大的六種合約之一。

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