行情回顧及估值：申萬計算機板塊本週（09/18-09/22）累計上漲1.22，跑贏滬深300指數0.41個百分點，在申萬行業中排名第6名；申萬計算機板塊9月累計下跌4.47%，跑輸滬深300指數3.77個百分點，在申萬行業中排名第28名；申萬計算機板塊今年累計上漲12.40%，跑贏滬深300指數15.82個百分點，在申萬行業中排名第3名。估值方面，截至9月22日，SW計算機板塊PETTM爲62.94倍，處於近5年69.29%分位、近10年70.31%分位。

產業新聞：1、據

官網，9月20日，在華爲全聯接大會2023期間，華爲發佈《數據中心2030》報告。2、在9月22日的華爲全聯接大會上，華爲雲全球生態部總裁康寧宣佈，華爲雲將以昇騰AI雲服務爲算力底座，以盤古大模型聯合創新爲基礎，以模型社區和全面升級的雲學堂爲雙引擎，攜手夥伴、開發者合作共建“百模千態”，讓AI重塑千行萬業。3、微軟9月21日宣佈，作爲Windows 11免費更新的一部分，AI助手Copilot將於9月26日起以早期形式推出，並將在今年秋季橫跨Bing、Edge和Microsoft 365 Copilot。此外，Microsoft 365 Copilot將於11月1日面向企業客戶全面推出。4、據國外媒體報道，知情人士透露，谷歌計劃最早在2027年放棄芯片供應商博通，轉爲自主研發AI服務器芯片。5、當地時間9月21日，OpenAI推出了其文本轉圖像工具DALL-E的升級版本“DALL-E 3”，OpenAI計劃將其整合到ChatGPT聊天機器人中。這款新工具在理解用戶命令和將文本轉化爲圖像方面表現更出色，目前仍在早期測試階段，僅供少數用戶使用，OpenAI計劃在10月份向ChatGPT付費用戶開放。

周觀點：本週華爲召開全連接大會並且推出全新架構的昇騰AI計算集羣Atlas 900 SuperCluster。自2020年宣佈開啓以“鯤鵬+昇騰”爲雙引擎的計算戰略以來，華爲目前已經形成基於鯤鵬的通用算力以及基於昇騰的智能算力的算力體系，涵蓋從底層硬軟件到上層應用的全產業鏈條，並且通過“硬件開放、軟件開源”的方式賦能產業生態。隨着雲計算、大數據等技術廣泛應用到各行各業，以及今年以來人工智能大模型熱潮的興起，全球對於通用算力、AI算力需求不斷加大。據華爲預測，預計到2030年，全球通用計算（FP32）總量將達3.3ZFLOPS，相較2020年增長10倍，AI計算（FP16）總量將達105ZFLOPS，相較2020年增長500倍。隨着後續算力需求不斷釋放，華爲作爲國產算力的中堅力量，有望深度參與國內算力的建設，“鯤鵬+昇騰”產業鏈有望深度受益。相關標的包括神州數碼、拓維信息、同方股份、軟通動力等。

風險提示：政策推進不及預期；下游需求釋放不及預期；技術推進不及預期；行業競爭加劇等。