又見房企再融資方案重大調整！

9月26日深夜，曾經行業前十的千億房企新城控股公告，對向特定對象發行股票方案以及發行股票預案進行了修訂，並同步修訂相關文件，主要變化是發行股票數量和募資金額，其中募資金額從不超80億元下調爲不超45億元，縮水四成以上。公司未說明大幅下調融資額原因。

中國基金報記者注意到，自6月以來已有多家房企再融資出現重大調整。其中，復星旗下豫園股份兩度下調融資額，從募資不超80億元下調到不超48.9億元，隨後又下調到不超42.5億元。標杆房企萬科則在8月30日公告放棄原計劃募資150億的定增，向深交所撤回材料。

自去年11月放開“第三支箭”即涉房股權融資以來，進度最快的是6月28日收到發行批文的保利發展、福星股份、中交地產、大名城四家公司，但目前這四家公司暫時均未進入正式發行階段。

新城控股募資額大降超四成

根據新城控股公告，公司於2023年9月25日召開第三屆董事會第十八次會議，審議通過了《關於調整新城控股集團股份有限公司2023年度向特定對象發行股票方案的議案》《關於的議案》等相關議案，對本次向特定對象發行股票方案以及本次向特定對象發行股票預案進行了修訂，並同步修訂相關文件。

此前，公司在今年3月13日首次拋出此次定向增發議案及發行預案，擬向不超35名合格投資者發行股票，數量不超過發行前總股本的30%，即不超過6766.87萬股（含本數），募集資金總額不超過80億元（含本數），扣除發行費用後的募集資金淨額將全部用於六個地產項目，外加30%金額即24億元用於補充流動資金。

而此次的調整，主要也就是發行股份數量和募資金額方面。調整後，本次向特定對象發行的股票數量不超過發行前總股本的20%，即不超過45112.45萬股（含本數），募集資金總額不超45億元（含本數），與原方案相比縮水44%。規劃的7個募資用途擬投入資金等比例下調。

需要指出的是，截至本最新預案公告之日，本次發行尚未確定具體的發行對象，因而無法確定發行對象與公司的關係。

經營簡報顯示，新城控股1-8月累計合同銷售金額約544.53億元，比上年同期下降36.35%；累計銷售面積約675.14萬平方米，比上年同期下降21.31%。2023年半年報則顯示，公司上半年實現營收418億元，同比下滑2.42%，實現淨利潤22.79億元，下滑24.28%。

多家房企定增方案生變

新城控股並非近期首家定增出現調整的知名房企。

早在6月2日，復星系成員豫園股份就公告，調整發行方案，發行股票數量從不超過發行前總股本的30%調整爲不超20%，擬募資從不超80億元調整爲不超48.91億元。隨後在8月5日豫園股份又再次公告，擬募資金額從不超過48.91億元調整爲不超42.5億元。

標杆房企萬科更是直接放棄了原計劃150億的定增。8月30日晚間萬科A公告稱，基於當前公司A股股價處於低位，經審慎分析，並充分聽取投資者意見，公司決定終止向特定對象發行股票，向深交所申請撤回申請文件。

2023年2月12日晚間，萬科發佈2023年度非公開發行A股股票預案，計劃向不超過35名的特定對象開展定向增發，募集資金總額不超過150億元，發行數量將不超過11億股，佔當時萬科總股本的9.46%。募集資金擬投入萬科旗下多個地產項目。

回顧來看，去年11月28日，中國證監會決定在股權融資方面調整優化5項措施，支持房地產企業股權融資，包括允許房地產上市企業非公開方式再融資，引導募集資金用於政策支持的房地產業務，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等。

“久旱逢甘霖”的房企們，隨即迅速掀起一股股權融資潮水，政策“放開”首月，A股已有至少25家拋出了融資預案或者宣佈醞釀方案。今年3月份全面註冊制實施後，房企們迅速行動重新報材料，而監管的審覈進度也較快。

6月27日晚，四家上市房企保利發展、大名城、中交地產、福星股份同時公告，收到中國證監會出具的關於同意向特定對象發行股票註冊的批覆。這意味着，在“第三支箭”涉房股權融資放開7個月後，首批房企再融資正式落地。此前的6月16日，首單房企重大資產重組批文則花落招商蛇口。

不過，收批文後已經三個月，上述四家房企均暫未進入實質發行階段。中交地產和復星股份因半年報業績出現同比下滑，公司及相關中介機構還對會後事項出具了會後事項承諾函，並對募集說明書、發行保薦書等相關資料進行了同步更新。

（文章來源：中國基金報）