來源：格隆匯

國聯證券研報指出，千禾味業(603027.SH)三季度業績保持較快增速，線下零售數據強勁。根據業績預告，單三季度歸母淨利潤0.90億元至1.28億元，同增約31%至86%。根據馬上贏線下零售數據，今年以來公司銷售額保持高速增長，23Q1、23Q2、23M7、23M8分別同增55.56%、45.23%、54.31%、53.51%，市場開拓與產品競爭力提升形成正向循環，銷售規模持續擴大。參考可比調味品公司估值，考慮公司業績增速行業領先，彈性顯著，給予23年45倍PE，目標價23.4元，維持買入評級。