10月22日晚間，永安行(603776)公告稱，近日，公司與浙江凱博及吳苗成、盛祖康、陸國安等8位浙江凱博的股東簽署了《股權轉讓協議》，約定公司以自有資金1.67億元（含稅）的價格收購浙江凱博88%的股權。本次交易完成後，公司將持有浙江凱博88%的股權，成爲其控股股東，並實現對後者的管理控制及財務並表。

數據顯示，今年三季度末，浙江凱博資產總額5371萬元，負債總額2690萬元，淨資產2681萬元；2022年，該公司實現營收6658萬元，淨利潤1238萬元，扣非淨利潤1200萬元，今年前三季度，該公司實現營收4595萬元，淨利潤1044萬元，扣非淨利潤1002萬元。

根據公告披露的評估報告，截止評估基準日2023年9月30日，採用資產基礎法和收益法進行評估，並選取收益法的評估結果作爲最終評估結論，納入本次評估範圍的浙江凱博股東全部權益價值爲1.9億元（其中88%股權權益評估價值爲1.675億元）。

永安行稱，本次交易價格以前述評估結果爲參考，並結合標的公司的發展前景、市場定位、技術實力、商業計劃以及與公司的協同價值等因素，經交易雙方協商同意，本次交易標的（轉讓方持有浙江凱博88%的股權）的交易對價爲1.67億元（含稅）。

從評估結果來看，本次交易標的估值溢價較高。永安行在公告中也提示風險說，本次交易評估溢價較高，若後續順利完成交易，未來標的公司的業績可能存在不達預期的風險，且未來與標的公司在管理融合、業務整合及協同發展等方面能否達成預期效果存在不確定性。若標的公司未來發展不及預期，可能會對公司經營及業績產生不利影響。

不過，本次交易也約定了業績承諾條款，2024-2026年度，浙江凱博應分別實現扣非淨利潤1850萬元、2000萬元和2150萬元，業績承諾也直接與本次交易的尾款支付掛鉤。各方同意，在標的公司未達到各年度業績承諾的情況下，轉讓方將根據協議約定對受讓方進行業績補償。

公司治理方面，本次交易完成後，浙江凱博董事會由3名董事組成，永安行有權提名其中2名董事，且由永安行提名董事擔任董事長及法定代表人；總經理由轉讓方之一盛祖康擔任。浙江凱博的財務總監由永安行委派，其公章、財務專用章、合同專用章、法人代表章根據永安行用章流程進行管理。

資料顯示，浙江凱博是一家專業研發、生產複合材料纏繞氣瓶的企業，是國內領先的碳纖維全纏繞複合氣瓶生產商之一，已研發出IV型碳纖維全纏繞高壓氣瓶。浙江凱博已獲得“浙江省專精特新中小企業”的稱號和“浙江省高新技術企業”的認定。

永安行稱，本次收購增強了公司的氫能產業鏈，填補公司在碳纖維纏繞儲氫氣瓶的技術空缺，促進公司的燃料電池等氫能系列產品未來在氫儲能、氫能商用車、飛行器具等領域的發展。

因此，永安行認爲，本次交易符合公司發展戰略，交易完成後，公司與浙江凱博將充分發揮各自優勢，致力於研發更安全、更輕量、更高壓的高壓儲氫瓶，擴展公司氫能系列產品的應用空間，提升公司氫能產業的綜合競爭力，隨着標的公司經營規模及效益的提升，將有助於提升公司經營績效，增加公司收益。

目前，永安行主要業務是基於物聯網和數據雲技術的共享出行系統的研發、銷售、建設、運營服務，同時依託永安行平臺通過永安行APP向消費者提供共享出行服務、智慧生活服務以及分佈式氫能數據平臺業務。公司主要代表產品包括公共自行車系統、共享電動車系統、共享氫能自行車系統、等共享出行平臺服務，微型太陽能制充氫一體機、氫能自行車、燃料電池等氫能產品以及酒店智能門鎖系統等產品的銷售和服務。

今年上半年，永安行實現營收2.76億元，淨利潤3452萬元，同比分別下降26.17%和43.94%，同期扣非淨利潤虧損222萬元，降幅120.44%，由盈轉虧。

（文章來源：證券時報網）