加強監管防範風險 推動註冊制走深走實——從2023金融街論壇年會看資本市場監管動向
新華社北京11月10日電題：加強監管防範風險 推動註冊制走深走實——從2023金融街論壇年會看資本市場監管動向
新華社記者姚均芳、吉寧、劉慧
推動註冊制走深走實，加快培育境內“聰明資金”，消除監管空白和盲區……正在召開的2023金融街論壇年會透出下一步資本市場監管動向。記者瞭解到，證監會將努力提升資本市場服務實體經濟質效，加強監管、防範風險，不斷提升監管適應性、針對性，守牢風險底線。
推動股票發行註冊制走深走實
近期召開的中央金融工作會議提出，更好發揮資本市場樞紐功能，推動股票發行註冊制走深走實。
我國股票發行註冊制改革於2018年11月啓動，先後在科創板、創業板和北交所試點。今年4月10日，全面實行股票發行註冊制正式落地。
在2023金融街論壇年會上，證監會主席易會滿表示：“註冊制改革絕不是放鬆監管，而是要實現有效市場和有爲政府的更好結合。改革落地後監管更加嚴格，透明度提升。”在他看來，這種提升來自於審覈註冊全過程公開，覆蓋事前事中事後全鏈條的監管，以及資本市場基礎制度全面加強，特別是法治水平進一步提升。
證監會有關部門介紹，註冊制改革以來，發行審覈註冊的透明度全面提升，標準、程序、內容、過程、結果已全部公開，權力運行全程透明，接受全社會監督。發行審覈工作在詳細問詢基礎上，綜合運用現場督導、現場檢查、專項覈查等方式，嚴把入口關。現場檢查制度實施以來，已對90餘家企業開展現場檢查，對10餘家採取相應措施。發行審覈工作着重把好發行上市條件、信息披露質量、板塊定位、產業政策等關口。科創板、創業板有多家申報企業因不符合板塊定位而撤回和被否決。已對從事投行業務的68家證券公司、367名責任人採取了監管措施。
同時，證監會加大對上市公司財務造假等信息披露類案件的查處力度。2019年以來，證監會辦理財務造假案件228件。近期還查處了紫晶存儲、澤達易盛欺詐發行案，並進行立體化追責。
易會滿表示：“證監會將堅持註冊制基本架構不動搖，並適應新形勢新變化，推動股票發行註冊制走深走實，動態評估優化定價、減持、再融資等制度安排。”
據瞭解，證監會下一步將緊扣服務實體經濟的根本宗旨，圍繞做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章，更好發揮資本市場樞紐功能。同時，堅守監管主責主業，堅持以發行端強監管實現上市公司質量源頭提升，強化全流程監管執法，切實防範資本市場風險。
推動中長期資金入市各項配套政策落地
證監會有關部門表示，從成熟市場經驗看，養老金、保險資金等長期配置型資金可以克服市場短期波動。目前，證監會正在研究制定建設中國特色現代資本市場政策框架，核心舉措之一就是制定資本市場投資端改革行動方案。
近期，對國有保險公司淨資產收益率實施三年長週期考覈、降低保險公司權益資產投資風險因子等舉措陸續出臺。業內人士認爲，這將提升中長期資金參與權益投資的積極性和穩定性。
易會滿表示：“要大力度推進投資端改革，推動中長期資金入市各項配套政策落地。加快培育境內‘聰明資金’，推動行業機構強筋壯骨，切實提升專業投資能力和市場引領力。”
據悉，證監會將積極會同有關部門進一步推動解決中長期資金入市痛點和障礙，優化市場機制環境，推動完善有利於長期投資、價值投資的政策措施。
證監會有關部門表示，爲加快培育境內“聰明資金”，證監會將從三方面入手：推動機構持續優化投研體系組織架構與人才培養機制，強化投研體系建設，加大人力、資本與科技投入，不斷擴大管理效能與邊界；引導機構在市場低點敢於逆週期投資、銷售佈局，樹立資管行業長期價值投資標杆；繼續推動各類專業機構投資者全面建立三年以上的長週期考覈機制，強化長效激勵約束機制。
消除監管空白和盲區
“加強監管、防範風險是中央金融工作會議的其中一條主線。”易會滿表示，防範風險是加強監管的主要目標，加強監管是防範風險的有效途徑，二者都是實現高質量發展的重要保障。
易會滿說：“下一步證監會將全面強化機構監管、行爲監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，不斷提升監管適應性、針對性，守牢風險底線，維護資本市場平穩運行，提振投資者信心。”
據悉，證監會將加強與公安司法機關的協作，持續健全資本市場防假打假制度機制，推動完善行政、民事、刑事立體追責體系，加大對財務造假、欺詐發行、操縱市場等違法行爲的重拳打擊，對履職盡責不到位的中介機構嚴厲懲戒。
易會滿表示，要依法將各類證券活動全部納入監管，嚴把私募基金等領域准入關，嚴厲打擊“僞私募”，清理整頓金交所、“僞金交所”，消除監管空白和盲區。
據介紹，截至今年10月，我國私募股權基金管理人近1.3萬家、管理規模超14萬億元，穩居世界第二位。私募基金行業對於促進創新資本形成、促進提升資本市場機構化程度、增強市場韌性等正發揮越來越重要的作用。
證監會有關部門介紹，截至2022年底，會同有關方面共檢查覈查9000餘傢俬募機構，處理處罰近1400家機構和相關責任人員，移送非法集資等涉嫌犯罪線索近250家，基金業協會註銷2萬餘家“空殼”“失聯”、不具備展業條件、嚴重違規的私募機構。
記者瞭解到，證監會正在全面修訂私募投資基金監督管理暫行辦法，制定相關配套規範性文件，從股東、實控人、高管及機構展業條件等方面明確私募基金管理人登記准入門檻和持續性規範要求，全流程促進私募基金規範運作。（完）
責任編輯：劉萬里 SF014
