來源：鈦媒體

12月1日，克而瑞陸續公佈了最新11月房地產市場部分數據及銷售榜單。從整體數據來看，市場供應低位回升，重點30城供應環比上漲30%；成交在10月集中放量後有所回落，環比下降12%。整體來看，利好新政下前期積壓的剛需剛改需求基本釋放完畢，多地市場情緒走弱，前期政策效果持續性不足。12月房企或將爲衝刺業績而集中供貨並進行年末大促，有望迎來新一輪放量。

從銷售榜單來看，11月百強房企業績環比微降4%，同比下降近3成，年內累計業績降幅持續走擴。近6成百強房企11月單月業績環比下滑，超4成百強房企11月業績同環比雙降，前11月累計業績同比降低的企業數量超過6成。百強房企格局持續分化，TOP50變動加劇，整體依舊錶現爲央國企及部分優質民企韌性較強、中小房企競爭力不足。

重點30城供應低位回升，成交在前期集中放量後回落

市場層面，據克而瑞統計，2023年11月重點30城供應環比上漲30%，爲年終衝刺積極備貨。成交在前期集中放量後回落，環比下降12%，同比減少3%，累計同比增幅較上月持續收窄0.4個百分點至1.72%。

整體來看，除個別城市外，多數城市市場活躍度回落。一線城市11月同環比降幅均在10%左右，整體熱度下降；在政策組合拳下，二三線城市整體表現基本可以分爲3類：1.熱度持續——成都、西安、杭州，主要是受到新政持續發酵+優質供應集中入市帶動改善需求集中入市，11月成交量環比持續增長。2. 延續築底——南京、鄭州、長春等城市，均呈環比下跌趨勢。3.退熱顯著——武漢、長沙、重慶等城市在10月集中放量後回落顯著，環比跌幅均在50%左右。新政利好效應逐漸衰減，後勁略顯不足，需求端購買力依舊不足、行業預期和信心低迷持續，整體樓市還將面臨較長的調整期。12月房企備貨年終，供應或將持續小幅回升，房企或將爲衝刺業績而進行大促，有望迎來新一輪放量。

超4成百強房企業績同環比雙降，規模房企整體仍陷負增長困局

房企層面，據克而瑞最新統計， TOP100房企2023年11月單月操盤金額爲3901.9億元，環比降低4.1%，同比降低29.6%，同比降幅走擴且保持在較高水平。百強房企單月業績規模延續下半年以來的低位。

數據來源：克而瑞，鈦媒體整理

TOP100房企1-11月實現銷售操盤金額49536.5億元，同比降低14.4%，同比降幅再次走擴。目前，樓市復甦動能不足，銷售端受制於市場整體需求和購買力，表現仍低迷。企業仍需加強供應和營銷力度以提振成交去化。

據最新發布的11月全口徑銷額榜單，保利、萬科、華潤分別位列榜單前三名且突破240億，招商蛇口、中海地產突破220億，分別位列第四、第五位。近六成百強房企單月業績環比降低，25家百強房企的單月業績環比降幅大於3成，33家的環比降幅在3成以下。但同時，也有一些企業的業績表現相對突出。如綠城中國、招商蛇口、建發房產、綠地控股、中國鐵建、越秀地產等11月均實現了單月業績環比增長。從業績同比來看，目前規模房企整體仍陷負增長困局，前11月累計業績同比降低的房企數量超過6成。

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房企分化持續，中小民企韌性依舊不足

據克而瑞最新統計，從不同梯隊房企銷售門檻值的變化來看，2023年1-11月TOP10房企的銷售操盤金額門檻同比降低2%至1499.8億元，TOP20門檻降低21.7%至561.1億元。TOP30和TOP50梯隊房企格局變動加劇，門檻分別同比降低18.8%和19.7%至352.6億元和217.7億元。TOP100房企的銷售操盤金額門檻則較去年同期降低7.8%至93.4億元。2023年以來，百強房企格局持續分化，央國企及部分優質民企韌性較強、中小房企競爭力仍凸顯不足。

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據克而瑞最新公佈1-11月房企累計操盤銷售金額榜單，保利、萬科、中海分別位列前三位，且累計操盤金額均突破2700億。國央企仍爲榜單前列的主力，從TOP20房企也可以看出，1-11月累計操盤金額同比上漲的基本全爲國央企或優質民企，增幅在1%-33%之間，保持較高的韌性。擠進TOP10的除了碧桂園、龍湖和金地，仍被國央企或者有國央企背景的企業佔據。以碧桂園爲首的大型房企，雖位居榜單前列，但同比仍有所降低，碧桂園降幅超5成，其餘中小型民企的競爭力更是愈加凸顯不足。

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數據口徑:以企業操盤爲口徑，包含代建

11月，監管部門積極落實中央金融工作會議相關部署，召開金融機構座談會，給予房企更大金融支持。同時，金融監管部門正在制定50家房企白名單，並提出“三個不低於”目標，目前已有多家銀行召開房企座談會，預計後續會陸續落地，房企資金壓力有望逐步改善。伴隨深圳降低首付、優化普宅認定標準後，北京、上海優化相關政策的預期也在增強。11月多地市場情緒走弱，前期政策效果持續性不足。12月各大房企進入年終衝刺階段，預計部分房企會加大供貨量並加大促銷力度，屆時或將帶動新一輪放量。不過，目前來看，多數城市市場觀望情緒持續濃厚，購買力依舊不足，刺激效果可能有限。

（本文首發於鈦媒體APP，作者｜趙晨含）

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