界面新聞記者 | 曾令俊 張曉雲

1月2日，普華永道發佈2024年中國內地和香港IPO市場表現及前景展望。

普華永道預計，2024全年A股市場IPO數量爲200-240家，全年融資額將達到1600-1900億元人民幣。

普華永道中國市場主管合夥人梁偉堅表示：“在全球資本市場發展趨緩的大環境中，滬、深、北交易所的申報熱度仍持續高漲，隨着全面註冊制的穩步推進，中國資本市場將展示強勁的活力。2024年是落實中央金融工作會議提出加快建設金融強國、推動股票發行註冊制走深走實等一系列要求的關鍵之年。”

普華永道中國科技行業主管合夥人倪靖安表示：“我們對於2024年的中國資本市場發展和IPO市場一如既往地充滿信心。隨着我國經濟發展逐步進入新階段及面臨的國內外新形勢，監管層未來會引導資本市場資源配置到重大戰略、重點領域和薄弱環節。”

倪靖安預計，2024年的IPO將傾向於支持科技創新、先進製造、綠色發展和中小企業相關領域，尤其是在支持中小企業IPO方面，2024年北交所將迎來快速發展的窗口期。預計北交所直接上市的新制度推出之後，申報北交所的企業無論從數量、盈利水平還是科技含量來看，都將有明顯的增加和提升。

“2024年也將是繼續夯實註冊制改革法治基礎的一年。監管層將不斷健全完善股票發行註冊制事前事中事後全鏈條監管，壓實發行人主體責任、中介機構專業把關責任及交易所審覈責任，試圖帶病上市的將受到嚴肅查處，擬上市企業要牢記打鐵還需自身硬。” 倪靖安說。

數據顯示，2023年A股IPO數量有所減少，全年共有313只新股上市，融資額爲3564億元人民幣，和上一年同期相比，新股數量下降26%，融資額則下滑39%。

2023年A股IPO領跑全球，IPO不論數量還是融資額均超過全球其他各大資本市場。上海交易所、深圳交易所的IPO融資額分別名列全球第一和第二位。2023年上海交易所有103只新股發行，融資金額爲1937億元，深圳交易所有133只新股發行，融資金額爲1481億元。北京交易所進入快速發展期，2023年共有77只新股上市，融資額達到146億元。

從各大板塊來看，2023年雙創板繼續保持領先，創業板以110只新股、科創板以1439億元融資額分列IPO數量和融資額第一。北交所發展迅速，受IPO階段性收緊的影響較少，受企業關注熱度提升，或將成爲專精特新成長型企業A股市場的新賽道。2023年A股前十大IPO融資額中，6家來自科創板，2家來自上海主板，創業板和深圳主板各1家。

工業及材料、信息技術及電信服務、消費行業，佔據了IPO數量和籌資額的前三。前十大IPO中，半導體企業佔據了前三名，融資額佔比超過50%。

另外，受到全球經濟不確定性等不利因素影響，香港2023年全年IPO集資活動顯著放緩。2023全年香港市場有73只新股上市，融資額爲463億港元，以零售、消費品及服務業、工業及材料、醫療和醫藥及信息技術和電信服務爲主，比上一年同期的數量減少19%，融資額減少56%。

很多中國企業依然選擇香港作爲境外上市的首選地。憑藉穩健資本市場的優勢及各項監管改革和優化措施，香港的IPO渠道仍然活躍。爲允許特專科技公司上市而增設上市規則《第18C章》，將會吸引不少科技公司去香港融資，進一步加快科技行業成長，有助於資本市場多元化發展，吸引更多不同類型投資者。

新經濟企業（包括生物科技及其他特專科技公司）在港交所上市活動將繼續保持活躍。普華永道預計，2024年將有80家企業在香港上市，全年融資總額將超過1000億港元，香港IPO市場有望在2024年重新躋身全球前三大融資市場之列。