来源：华尔街见闻

　　意外报亏的美国地区银行NYCB和预计全财年巨亏的日本银行Aozora都出现巨额贷款损失拨备。对银行来说，更麻烦的是，未来可能出现商业地产贷款违约。到2025年底，银行贷款人将有合计约5600亿美元商业地产债务到期。

本周三，纽约社区银行（NYCB）2023年四季度意外报亏、股息猛砍超三分之二，当天股价一日跌近38%，创上市三十年来最大跌幅；周四，日本银行Aozora Bank Ltd．也财报暴雷，预计全财年净亏损280亿日元（1.91亿美元），而之前的预测为录得利润240亿日元，当天该行股价跌超20%。

评论认为，这些银行股暴跌显示，虽然美国商业房产市场自新冠疫情爆发以来持续动荡，但银行才刚刚开始感受到这个市场带来的痛苦。

华尔街见闻曾提到，NYCB四季度亏损的元凶是，当季贷款损失拨备达5.52亿美元，远超市场预期和上一季度的6200万美元，体现信贷前景恶化。RBC Capital Markets的分析师Jon Arfstrom指出，NYCB的管理层此前曾表示资产质量强劲，因此“他们的语气明显发生了变化” ，“这是一个实质性的负面意外。”

Aozora本周四表示，该行本财年巨亏源于，美国房地产贷款相关的额外计提以及海外债券出售的亏损。该行第三财季就美国写字楼地产相关不良贷款额外计提了324亿日元的拨备。

同在周四，德国最大银行德意志银行披露，2023年第四季度对美国商业地产的损失准备金同比增长四倍多，该行为其相关投资组合计提了1.23亿欧元（1.33 亿美元），远超2022年同期的2600万欧元，几乎是该行2023年第三季度拨备金额的两倍。

评论称，市场对银行的担忧反映出，在新冠疫情激发远程工作的潮流、以及利率迅速上升的背景下，商业地产的市值持续缩水，并且难以预测哪些贷款可能被取消，放贷银行的再融资成本增加。

亿万富翁投资者、投资基金 Starwood Capital的创始人兼CEO Barry Sternlicht本周二警告，写字楼市场可能面临超过1万亿美元损失，它是疫情以来永远不可能复苏的市场，称这个资产类别过去市值3万亿美元，现在可能只有1.8万亿美元。

评论认为，对银行来说，更麻烦的是，未来可能出现更多这类地产相关的贷款违约。

不良资产处置方面的专家、纽约房产经纪及投行Keen-Summit Capital Partners LLC 的联席总裁Harold Bordwin本周评论称，商业地产贷款是市场必须考虑的一个大问题，有大量的房地产贷款在到期时不会得到回报，这是银行的资产负债表没有考虑到的一个事实。

商业房地产数据提供商 Trepp数据显示，到2025年底，银行贷款人将有合计约5600亿美元的商业地产债务到期，占同期到期债务总额的一半以上。相比大银行，地区银行更容易受到打击所受打击也更重，因为他们缺少可以抵御风险的大型信用卡组合或投资银行业务。

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