來源：華爾街見聞

　　意外報虧的美國地區銀行NYCB和預計全財年鉅虧的日本銀行Aozora都出現鉅額貸款損失撥備。對銀行來說，更麻煩的是，未來可能出現商業地產貸款違約。到2025年底，銀行貸款人將有合計約5600億美元商業地產債務到期。

本週三，紐約社區銀行（NYCB）2023年四季度意外報虧、股息猛砍超三分之二，當天股價一日跌近38%，創上市三十年來最大跌幅；週四，日本銀行Aozora Bank Ltd．也財報暴雷，預計全財年淨虧損280億日元（1.91億美元），而之前的預測爲錄得利潤240億日元，當天該行股價跌超20%。

評論認爲，這些銀行股暴跌顯示，雖然美國商業房產市場自新冠疫情爆發以來持續動盪，但銀行纔剛剛開始感受到這個市場帶來的痛苦。

華爾街見聞曾提到，NYCB四季度虧損的元兇是，當季貸款損失撥備達5.52億美元，遠超市場預期和上一季度的6200萬美元，體現信貸前景惡化。RBC Capital Markets的分析師Jon Arfstrom指出，NYCB的管理層此前曾表示資產質量強勁，因此“他們的語氣明顯發生了變化” ，“這是一個實質性的負面意外。”

Aozora本週四表示，該行本財年鉅虧源於，美國房地產貸款相關的額外計提以及海外債券出售的虧損。該行第三財季就美國寫字樓地產相關不良貸款額外計提了324億日元的撥備。

同在週四，德國最大銀行德意志銀行披露，2023年第四季度對美國商業地產的損失準備金同比增長四倍多，該行爲其相關投資組合計提了1.23億歐元（1.33 億美元），遠超2022年同期的2600萬歐元，幾乎是該行2023年第三季度撥備金額的兩倍。

評論稱，市場對銀行的擔憂反映出，在新冠疫情激發遠程工作的潮流、以及利率迅速上升的背景下，商業地產的市值持續縮水，並且難以預測哪些貸款可能被取消，放貸銀行的再融資成本增加。

億萬富翁投資者、投資基金 Starwood Capital的創始人兼CEO Barry Sternlicht本週二警告，寫字樓市場可能面臨超過1萬億美元損失，它是疫情以來永遠不可能復甦的市場，稱這個資產類別過去市值3萬億美元，現在可能只有1.8萬億美元。

評論認爲，對銀行來說，更麻煩的是，未來可能出現更多這類地產相關的貸款違約。

不良資產處置方面的專家、紐約房產經紀及投行Keen-Summit Capital Partners LLC 的聯席總裁Harold Bordwin本週評論稱，商業地產貸款是市場必須考慮的一個大問題，有大量的房地產貸款在到期時不會得到回報，這是銀行的資產負債表沒有考慮到的一個事實。

商業房地產數據提供商 Trepp數據顯示，到2025年底，銀行貸款人將有合計約5600億美元的商業地產債務到期，佔同期到期債務總額的一半以上。相比大銀行，地區銀行更容易受到打擊所受打擊也更重，因爲他們缺少可以抵禦風險的大型信用卡組合或投資銀行業務。

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