轉自：證券時報·e公司

今日早盤，A股小幅震盪整理，多空雙方圍繞上證指數2900點展開爭奪，滬深300也在3400點附近徘徊。

值得關注的是，兩市成交急劇萎縮，觀望情緒再次升溫。盤面上，Sora概念、減肥藥、短劇遊戲、ST等板塊漲幅居前，半導體、汽車、釀酒、航空等板塊跌幅居前。

Sora概念狂飆

ChatGPT熱潮未退，OpenAI發佈的首款文生視頻大模型Sora，再度點燃了A股的熱情。Sora概念今日繼續狂飆，板塊指數盤中最多漲逾13%。板塊內所有個股飄紅，會暢通訊、當虹科技、因賽集團、安諾其等均開盤20%一字漲停，並均爲連續第2個漲停，此外中文在線、萬興科技、國脈文化等亦強勢漲停或漲超10%。

據艾瑞諮詢預測，2023年中國AIGC產業規模僅約爲143億元，到2028年，中國AIGC產業規模將急劇增長到7202億元，2030年中國AIGC產業規模有望突破萬億元，達到11441億元。

上市公司近日紛紛公佈在視頻生成方面的進展。

因賽集團昨日在互動易平臺稱，公司可以結合Sora等通用大模型豐富自身視頻素材庫以及提升視頻生成效率和品質。在技術方面，公司推出的InsightGPT將持續迭代和升級，不斷提升大模型生成的能力和跨模態之間信息互通的精準度，豐富並完善更多功能。

稍早前，因賽集團在與機構交流時透露，其InsightGPT內測版已開放視頻智能剪輯功能試用體驗。預計2024年2月底前，開放體驗圖生視頻相關營銷應用產品；預計2024年3月底前，開發實現文生視頻功能；之後在今年二季度推出公測版正式啓動商業化。

19日，虹軟科技官微宣佈，其核心大模型技術引擎——虹軟ArcMuse再次升級。而此次升級將支持面向商拍的商業視頻自動生成。

據介紹，與Open AI Sora類似，虹軟ArcMuse大模型視頻生成基於diffusion-transformer技術架構，具備豐富多樣的創意力和想象力。通過圖像，ArcMuse大模型能夠捕捉到商品的細節特徵、質感、色彩等方面的精確信息，生成更能展示商品真實面貌的動態商拍視頻。

中信建投證券表示，AI仍然是當前科技投資的主線，海外AI大模型和應用保持較快迭代速度，隨着Sora、Gemini 1.5 Pro 等大模型的發佈，多模態能力顯著增強，應用場景進一步拓寬，這將帶動算力基礎設施的投資，建議關注光模塊、ICT基礎設施等板塊。

減肥藥“熱辣滾燙”

《熱辣滾燙》憑藉27.18億票房成爲春節檔冠軍，有關“賈玲瘦了100斤”話題的熱度持續高漲。又恰逢“每逢佳節胖三斤”魔咒高峯期，減肥成爲當下人們最關注的事件，淘寶、京東等平臺減肥藥銷量近期呈明顯上升趨勢。

A股減肥藥概念股也“熱辣滾燙”大幅走強，板塊指數今日盤中再度放量大漲逾6%，半日成交接近昨日全天成交。科源製藥20%漲停，常山藥業、金凱生科、康惠製藥等亦漲停或漲超10%。

在減肥藥概念大漲帶動下，醫藥股整體活躍，細分新冠藥概念、仿製藥、創新藥、肝炎概念等板塊亦漲幅居前，龍津藥業、金花股份等漲停。港股醫藥板塊也跟隨逆勢走強，中華香港生物科技、恒生創新藥等指數領漲，藥師幫、藥明合聯、藥明康德等漲幅居前。

摩根士丹利根據市場需求估算，到2030年，減肥藥物的市場規模預計超過540億美元，有望超過PD-1/PD-L1成爲全球市場規模最大的藥品。高盛則更加樂觀的預計，到2030年，全球抗肥胖藥物市場的年銷售額可能會增長到1000億美元左右。

春節期間，美股減肥藥“雙雄”禮來、諾和諾德股價競相創歷史新高。摩根士丹利預測，禮來有望成爲首家市值達到1萬億美元的生物製藥公司。

財報顯示，諾和諾德的2023年全年收入同比增長31%，營業利潤同比增長37%。禮來2023年，替爾泊肽全年整體銷售額達到53.39億美元，同比大增970%，其中2023年11月才獲批的減肥藥Zepbound就銷售了1.76億美元。

鑑於美股減肥藥概念股業績大增，股價持續暴漲，A股減肥藥概念股也受到機構的追捧。有GLP-1自主研發能力的博瑞醫藥獲得公募大幅加倉，萬家基金在去年四季度加倉超過1106萬股，招商基金和華安基金分別加倉714萬股和380萬股。衆生藥業、諾泰生物在去年四季度也獲得公募基金加倉。

招商證券認爲，在GLP-1藥物產業鏈中，下游製劑廠商將分享最大份額的產業鏈價值，其次是中游的CDMO、原料藥等，以及上游的供應商、配套耗材等。

責編：彭勃