◎記者 唐燕飛

近日，廣東證監局、深圳證監局發佈《證券公司參與粵港澳大灣區跨境理財通業務問答》。與此同時，證券公司已在積極申請業務資格，以推進跨境業務的增量。

跨境理財通是內地與港澳資本市場互聯互通機制中的重要一環。證券公司的入局，也改變了此前只有銀行參與者的競爭狀況。

上海證券報記者採訪獲悉，多家深圳地區的證券公司已在進行各項準備，以備戰跨境理財通業務。

3月1日，廣東證監局與深圳證監局發佈《證券公司參與粵港澳大灣區跨境理財通業務問答》。關於證券公司如何申請參與粵港澳大灣區“跨境理財通2.0”，廣東證監局與深圳證監局表示：

首先，內地券商可自主選擇一家港澳券商作爲合作券商。試點初期，內地券商僅可選擇一家港澳券商合作，後續擬允許與多家港澳券商合作。

其次，雙方需搭建系統以滿足理財通資金和額度監管管理要求，並完成系統測試或評估。

再次，按屬地監管原則，擬開辦跨境理財通的內地券商和港澳券商須分別到當地金融監管部門進行報備。

最後，在收到報備材料後，中國證監會將會同中國人民銀行、金融監管總局共同審覈。如果報備材料需要補充或修改的，由接收報備材料的廣東證監局或深圳證監局向證券公司反饋。如果報備材料完整，不再需要補充或修改的，通過中國人民銀行廣東省分行、深圳市分行官網公佈試點證券公司名單。

粵港澳大灣區經濟基礎優，居民財富體量大，“跨境理財通2.0”業務有望撬動證券公司跨境業務新增量。接受採訪的券商表示，跨境投資者的引入將倒逼證券公司提升產品競爭力，並促使證券公司融入國際化競爭。

華創證券徐康團隊分析稱，由於跨境理財通目前在大灣區開展，廣東地區交易量佔比較高的券商更有望受益。參考2022年深交所數據，上市券商中廣東地區交易量佔公司交易量的比重排序分別爲：國投證券58%、招商證券50%、廣發證券46%、國信證券42%、長城證券38%。

券商將如何備戰“跨境理財通2.0”？世紀證券相關負責人對記者表示：

一是需要證券公司做好賬戶管理和資金跨境流動等相關技術準備。鑑於跨境理財業務閉環操作的特殊性，證券機構需要爲投資者在當地開立匯款賬戶、異地開立投資賬戶；需要具備客戶的數據保護、資金閉環匯劃、封閉管理的技術條件。需要與銀行合作，確保資金高效閉環劃轉，提升跨境交易處理效率。

二是需要進行完善的合規與風險防控準備。“跨境理財通2.0”版本涉及內地與香港、澳門之間的監管差異，需要建立完善的展業內控制度、操作程序、賬戶體系和風險控制措施，同時確保具備專業人員。

三是合作機構與金融產品選擇相關的準備。根據政策要求，內地證券公司需要選擇港澳證券公司合作，在非母子公司合作時，需要關注合作券商的業務特點，與內地證券公司進行互補匹配。同時，證券公司需要做好產品儲備。

“跨境理財通2.0”版本中將此前參與的主力機構銀行，首次擴容試點至證券公司。

券商在迎來機遇的同時，也需思考。與銀行相比，券商應如何發揮自身的優勢，實現差異化競爭？

世紀證券相關負責人認爲，與銀行相比：

一是證券公司客戶對基金、理財等產品接受度更高，與銀行客戶的互補性強。本次“跨境理財通2.0”版本在公募基金領域新增了R4級產品，標誌着跨境理財產品投資範圍不斷豐富。證券公司的客戶與銀行的客戶在風險偏好等方面有所差異，對公募基金等金融產品有明顯需求。

二是證券公司具有完備的投資者教育和投資顧問體系。

三是證券公司具有較強的資本市場研究能力。證券公司作爲資本市場的“服務商”和“看門人”，對資本市場的服務經驗更充足。證券公司具備專業的研究能力，有望爲投資者提供更爲專業和有針對性的建議，幫助投資者選擇到合適的金融產品。