隨着上市公司年報陸續披露，部分基金經理的最新調倉隨之揭曉。

謝治宇減持中興通訊和普洛藥業

3月8日晚，中興通訊發佈2023年年度報告，其實現營收約1242.51億元，同比增長1.05%，淨利潤93.26億元，同比增長15.41%。

“公司整體經營穩健有韌性，經營質量不斷提升，但面臨超越增長的挑戰；公司持續在‘連接+算力’技術上進行高強度研發投入，以無線、有線等連接產品爲代表的第一曲線業務要確保核心競爭力持續提升，快速拉昇以算力爲代表的第二曲線業務，把握數字經濟的機遇，推動公司高質量穩健發展。”中興通訊董事長李自學表示。

在業績公佈的同時，截至2023年末前十大股東持倉情況也已揭曉。記者觀察發現，去年三季度末曾是公司前十大股東的興全合潤混合型證券投資基金（簡稱“興全合潤”），從前十大股東名單中消失。興全合潤的基金經理爲興證全球基金管理有限公司（簡稱“興證全球基金”）的知名基金經理謝治宇。

截至去年三季度末，興全合潤持有中興通訊3291.96萬股，持股市值約10.76億元。隨着去年三季度以來，中興通訊股價快速回調，謝治宇也大幅減持了中興通訊。

謝治宇管理的興全合潤退出了中興通訊前十大股東名單，而柳軍管理的華泰柏瑞滬深300交易型開放式指數證券投資基金則新晉成爲第八大股東，全國社保基金110組合也新進入成爲第九大股東。

不僅是中興通訊，謝治宇還大幅減持了普洛藥業持倉。數據顯示，謝治宇管理的興全合潤截至2023年末持有普洛藥業2722.51萬股，較2023年三季度末的3210.41萬股，減少487.91萬股。

在2023年四季報中，謝治宇表示，雖然地產政策持續推出，但收效一般，月度數據好轉並不持續，經濟仍然缺乏向上動能。從各產業趨勢看，雖然部分景氣行業總量還在上升，但產能陸續投放帶來產能過剩致使競爭加劇，價格下降過快從而盈利與估值雙承壓。居民消費意願不強，各消費領域客單價仍顯疲軟。隨着智能駕駛的新進展，疊加國產中高端電動新車發佈進入高峯，部分汽車公司有階段性表現。更細分新技術方面如VR、HBM、人形機器人等出現過階段性行情，但整體看呈現波動特徵。而營收偏穩定的煤炭、電力等高股息資產表現出了超額收益。

葛蘭減持昊海生科

葛蘭在管的中歐醫療健康混合型證券投資基金（簡稱“中歐醫療健康”）此前發佈的四季報顯示，截至2023年末，該基金重倉股主要有藥明康德、恆瑞醫藥、愛爾眼科、邁瑞醫療、同仁堂、康龍化成、凱萊英等股票。

近日，昊海生科公佈了2023年年報，公司2023年實現營業收入爲26.54億元，同比增長24.59%；歸母淨利潤4.16億元，同比增長130.58%。

而在前十大股東名單中，記者發現，葛蘭管理的中歐醫療健康從昊海生科前十大股東名單中消失。數據顯示，截至2023年三季度末，中歐醫療健康持有昊海生科201.15萬股，持股市值約爲2.28億元。

去年四季度醫藥板塊整體呈現震盪走勢，在市場總體弱勢的情況下保持了一定的韌性。板塊內部各子行業仍舊延續了快速輪動的風格。葛蘭認爲，2023年四季度醫療服務等部分板塊的持續調整，爲長期看好的優質資產提供了一定安全邊際。

葛蘭表示，長期以來，創新藥及其產業鏈是我們投資關注的重要主線之一。創新藥投資的底層邏輯是需求總量的不斷增加和疾病譜的變遷，主要從“做好藥”和“賣好藥”兩條線研究判斷企業成長價值。“做好藥”是創新藥投資的科學屬性，即圍繞患者的真實臨牀需求（如藥品空白填補、療效增強、用藥安全性和便利度提升等）開發新的靶點以及新的機制、能夠滿足患者需求的更好藥物；“賣好藥”是創新藥投資的商業屬性，即關注創新藥的市場潛力等，當企業通過自身銷售能力建設或對外授權，把藥物的品性傳遞給醫生和患者、將藥物的價值轉化爲商業價值，企業若能實現“創新研發—商業化—盈利反哺研發”的完整商業模式，則創新藥標的具備長期成長價值。

劉慧影新進盛美上海

2023年9月，基金經理蔡嵩松因個人原因離任諾安成長混合型證券投資基金（簡稱“諾安成長”）等3只基金，劉慧影接替蔡嵩松成爲諾安成長的基金經理。

近日，盛美上海公佈2023年業績，公司全年實現營收38.88億元，同比增長35.34%，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤9.11億元，同比增長36.21%。

而在截至2023年末的前十大股東名單中，記者看到，劉慧影管理的諾安成長新進成爲公司前十大股東，持股338.56萬股，持股市值約3.53億元。

在基金2023年四季報中，劉慧影認爲，從2021年四季度開啓的芯片產業下行週期，隨着疫情落下帷幕，目前基本處於低位區間。產業端2023年二季度庫存毛利雙雙見底，2023年三季度已經出現營收環比增長的回暖跡象，且華爲新機的發佈已然拉動了國內手機銷量，初步確立了國內芯片需求的復甦；而去年四季度美股復甦類的芯片公司在短短兩月間走出了極其凌厲的行情也進一步確認了全球半導體向上週期的開啓。

同時，劉慧影還表示，隨着ChatGPT的問世，人工智能出現了突飛猛進的發展，將影響幾乎所有的行業，或將成爲未來最強的產業趨勢。