今日，寧德時代久違大漲！截至收盤漲超14%，鋰電池、新能源板塊持續走高，帶動創業板漲超4%！

新能源賽道爆發

新能源賽道全線爆發，固態電池、鈉離子電池等方向領漲，珈偉新能、領湃科技、翔豐華、鵬輝能源、海科能源等20%漲停，恩捷股份、豪鵬科技、豐元股份、天賜材料、多氟多、璞泰來等超20股漲停。

寧德時代大漲14.46%，全天成交132.48億，總市值7956億；德方納米、億緯鋰能、容百科技、中偉股份、當升科技等漲超10%。

光伏設備、儲能等方向也震盪走高，珈偉新能、鵬輝能源、德業股份、清源股份、禾望電氣、川潤股份等漲停，陽光電源、固德威、禾邁股份、先導智能、福萊特等漲超7%。新能源汽車板塊表現不俗，北汽藍谷漲停，賽力斯大漲7.47%創歷史新高。

鵬輝能源龍虎榜顯示，深股通買入7979萬並賣出5576萬，國泰君安南京太平南路營業部買入2861萬。

恩捷股份龍虎榜顯示，深股通買入1.78億並賣出1.03億，二機構合計買入1899萬，二機構合計賣出4637萬。

消息面上，摩根士丹利發佈報告，將中國電池巨頭寧德時代的評級上調至“超配”，上調公司目標價14%至210元。摩根士丹利稱，隨着價格戰接近尾聲，寧德時代準備通過新一代大規模生產線提高成本效率，並擴大在淨資產收益率方面的優勢，看到寧德時代在基本面上的多個拐點，上調公司評級至超配，並選爲行業首選。

研究機構集邦諮詢分析稱，今年3月以來，全球光伏需求進入旺季，海外市場出貨加快，光伏電池、組件企業的排產有顯著提升，光伏組件端開始試探性漲價。

另外，多位行業巨頭表示，AI發展的瓶頸不是技術，而是儲能，英偉達CEO黃仁勳在一次公開演講中指出，AI未來發展與光伏和儲能緊密相連。OpenAI的創始人山姆·奧特曼表示，未來AI的技術取決於能源，我們需要更多的光伏和儲能。

中金公司認爲，當前鋰電池板塊估值已較充分反映市場對需求、產業鏈盈利偏悲觀的預期。利好因素在聚集，目前電池、正極庫存低位疊加碳酸鋰價格逐步企穩，產業鏈補庫概率逐步增強。

國金證券表示，2024年消費和動力需求確定性高，儲能則前低後高。2024年，受益於AI加持消費類電池進入復甦週期，動力電池在低庫存下全年增長平穩，儲能電池因庫存原因前低後高，全球鋰電池需求預計保持在30%以上增速，依次推薦消費電池、動力電池、儲能電池賽道。

市場人士分析，新能源賽道方向的全線爆發，一方面受到摩根士丹利上調了寧德時代目標價的利好催化，但其背後反映的是市場對於新能源板塊基本面修復的預期正逐步提升，而新能源賽道在本輪反彈過程中始終出現被動跟漲態勢，相較以AI爲代表的科技方向，或存在着補漲空間。

另外，從技術面分析，近期越來越多新能源標的出現了平臺放量突破的形態，預計新能源有望與AI概念股呈現輪動向上的走勢。

臺積電電價將上調

今天，多家媒體報道稱，臺積電的電價可能被上調。

事實上，上週就有類似的消息流出。集微網消息稱，中國臺灣4月將調漲電價，業界擔心將衝擊臺積電等用電大戶。對此，中國臺灣經濟部門官員王美花3月8日表示，跟其他地區晶圓廠（成本）相比，中國臺灣電價仍較低。

王美花稱，全世界的再生能源越來越多時，搭配再生能源來做調度，也是對地球友善環境很好的做法。關於臺積電用電，王美花則表示，臺積電24小時用電，用電效率仍舊是高，更何況這樣的晶圓廠是製造後出口，若跟其他地區晶圓廠的成本對比，中國臺灣電價還是較低的。

據悉，晶圓代工廠是名副其實的“電力黑洞”，耗電的原因一是高端光刻機設備的導入，目前ASM公司的EUV光刻機需要0.125萬千瓦的電力輸入才能維持250瓦的輸出功率；二是晶圓製造需要超淨的生產環境，整個超淨間需要製冷和恆溫將穩度控制在22℃左右，這也就意味着每天超淨間的正常運作都將消耗大量的電能；三是還需要熱處理設備和離子設備來處理芯片生產過程中產生的高溫，這部分涉及到的功耗也極其驚人。

從臺積電的能源消耗來看，2016年—2022年，該公司能源消耗持續大增。2022年，臺積電消耗了近2.2萬GWh的能源，其中電力是最重要的能源。

美國3月6日發佈的一份新報告顯示，在審查了全球四大半導體制造商在美國的工廠擴張浪潮之後，發現儘管公開承諾在整個美國使用100%可再生能源，但IT行業以及聯邦和州政府的補貼項目，正在迅速進行的設施擴建，將推動對傳統能源前所未有的新需求。

四大半導體制造商——英特爾、臺積電、三星和美光——目前正在建設的新半導體工廠預計將產生約2.1GWh的新增電力需求，這超過了西雅圖市年用電量的200%。英特爾和臺積電正在亞利桑那州建設四家新的半導體工廠，預計消耗的電力相當於26萬戶家庭的用電量，但未能簽署可再生能源電力合同來匹配這一擴張。

全球電力需求加速增長

根據IEA發佈的最新報告，在新興經濟體、人工智能、加密貨幣和數據中心蓬勃發展的推動下，從現在起到2026年，電力需求將平均每年增長3.4%。

據《紐約客》雜誌報道，OpenAI的熱門聊天機器人ChatGPT每天可能要消耗超過50萬千瓦時的電力，以響應用戶的約2億個請求。相比之下，美國家庭平均每天使用約29千瓦時電力，也就是說，ChatGPT每天用電量是家庭用電量的1.7萬多倍。

相關數據顯示，十年前全球數據中心市場的耗電量爲100億瓦，而如今1000億瓦的水平已十分常見。據美國Uptime Institute的預測，到2025年，人工智能業務在全球數據中心用電量中的佔比將從2%猛增到10%。

如果生成式AI被進一步採用，耗電量可能會更多。荷蘭國家銀行數據科學家亞歷克斯.德弗里斯在一篇論文中估計，到2027年，整個人工智能行業每年將消耗85至134太瓦時(1太瓦時=10億千瓦時)的電力。

馬斯克曾預計，未來兩年內將由“缺硅”變爲“缺電”，而這可能阻礙人工智能的發展。在他看來，電力短缺可能會造成嚴重後果，就像最近缺芯阻礙科技和汽車行業一樣。

我國的電力需求

我國的電力需求也在持續增長。3月6日下午，國家發改委主任鄭柵潔在記者會上表示，開年以來，中國經濟延續回升向好態勢。實物量等先行指標較快增長，前2個月全國統調發電量同比增長11.7%，工業用電量增長9.7%。文化、旅遊、餐飲等消費旺盛，春節假期全國國內旅遊出遊人次同比增長34.3%，按可比口徑較2019年同期增長19%。

2月份，製造業企業生產經營預期活動指數爲54.2%，非製造業業務活動預期指數爲57.7%，持續位於擴張區間。綜合分析，一季度有望實現良好開局。

在這種背景之下，整個市場對於電力的預期也高漲。從最近一年的市場來看，電力板塊持續走強，長江電力持續創新高，華能水電、內蒙華電等股票亦不斷走強。3月8日，市場更是解鎖了光伏和儲能的邏輯，今天早盤，寧德時代、陽光電源再度飆漲。

據中郵證券，根據多個媒體報告，取消消納紅線讓市場進行配置，將成爲未來發展的趨勢，相關政策則有望年內落地。此前1月初國家能源局發佈新版《電能質量管理辦法》中，曾提出若發電場電能質量不符合標準，應當配合電網企業執行出力控制或離網控制，光伏、風電等強波動性的新能源電場首當其衝，電網逐步推動“棄風、棄光”合法化。

儲能方向，國內2月儲能採招10GWh項目落地，同環比分別高增223%、96%，儘管2月份跨越了春節假期，儲能招投標市場依然保持高景氣度，環比近翻倍增長，同時“新型儲能”首次納入政府工作報告，國內儲能預期持續好轉。

華安證券表示，展望2024年，保障性併網項目競爭性配置+市場化併網佔比提升+部分存量項目開始要求配儲，支撐國內儲能規模高增。美國有望進入降息通道，疊加併網政策緩解，延後項目逐步落地，關注PCS、變壓器及溫控環節。