高盛(GS.US)的資產管理部門計劃在未來五年內，將其私人信貸投資組合從目前的1300億美元擴大至3000億美元，這是一項雄心勃勃的擴張計劃。高盛全球資產與財富管理部門負責人馬克·納赫曼(Marc Nachmann)表示：“這是一個巨大的機會。”

納赫曼表示，高盛計劃今年爲另類投資籌集400億到500億美元，其中至少三分之一將用於資助私人信貸策略。

據瞭解，高盛對私人信貸的抱負大於包括摩根士丹利(MS.US)在內的同行，後者計劃在中期內將其私人信貸投資組合翻倍至500億美元，以吸引大投資者的資金。

此外，摩根大通(JPM.US)已預留至少100億美元用於私人信貸，富國銀行(WFC.US)和花旗集團(C.US)已建立合作伙伴關係，以更深入地進入該市場。

近年來，非銀行貸款機構或影子銀行在面臨比傳統貸款機構更少的監管障礙的情況下，擴大了貸款業務。

華爾街銀行也與私募股權巨頭和資產管理公司聯手擴大其私人信貸業務。近30年來，高盛近30年來。

納赫曼表示，該資產管理部門爲公司不同級別的投資者提供了各種私人信貸策略，這些投資者根據他們持有的債務或股權類型獲得回報。

增長引擎

高盛將資產和財富管理視爲一個增長領域，因爲它從不成功的消費銀行業務中退出。其投資銀行和交易部門約佔公司收入的70%。

納赫曼作爲一位在高盛工作了三十年的老將，被任命爲資產和財富管理負責人，此前公司首席執行官大衛·所羅門在2022年合併了這兩個業務。

此後，高盛資產管理(GSAM)失去了一些知名管理者，包括前首席投資官朱利安·索爾茲伯裏(Julian Salisbury)，他加入了投資公司Sixth Street。凱蒂·科赫(Katie Koch)在該公司工作了二十年後離職，成爲資產管理公司TCW Group的首席執行官。

儘管當業務整合時員工流動是預期之內的，但納赫曼表示，士氣依然很強。

他稱：“人們非常專注於執行我們圍繞兩大業務的戰略，對公司的發展方向感到非常滿意。”

納赫曼表示，該行正在資產和財富管理部門招聘員工。

回報

納赫曼旨在通過削減銀行在資產負債表上自有投資(這些投資拖累了回報率)來提高GSAM的權益回報率至中期的十幾個百分點。

他稱：“我們將在接下來的三到四年內繼續出售。”“我們將達到一個在財務影響上不重要的地步。”

此外，他還看到了提高1萬億美元財富管理業務的機會，通過增加顧問和提高對私人銀行客戶的貸款，在歐洲和亞洲的海外市場專注於超高淨值客戶。目前，高盛財富業務的80%在美國。

他表示：“我們相信，在未來幾年內，我們可以在國際上將業務翻倍。”

根據Autonomous Research的一份報告，高盛在財富管理方面的貸款佔其財富客戶資產的比例爲3%，遠低於其同行平均水平的9%。

納赫曼表示：“我們可以做得更多——向富人貸款是一個好生意。”