1、最近一週汽車板塊跑贏大盤

最近一週，申萬汽車板塊指數累計上漲6.09%，同期上證指數週上漲0.28%，深證成指週上漲2.6%，滬深300週上漲0.71%。

2、滬深A股汽車板塊周漲幅榜前二十

萬豐奧威（002085.SZ）35.76%；北汽藍谷（600733.SH）32.08%；東安動力（600178.SH）27.66%；神通科技（605228.SH）25.67%；ST曙光（600303.SH）20.82%；華安鑫創（300928.SZ）20.23%；日盈電子（603286.SH）19.95%；模塑科技（000700.SZ）19.08%；華培動力（603121.SH）18.64%；英搏爾（300681.SZ）18.62%；登雲股份（002715.SZ）18.51%；瑞鵠模具（002997.SZ）18.42%；英利汽車（601279.SH）18.26%；常青股份（603768.SH）17.86%；北特科技（603009.SH）17.52%；天普股份（605255.SH）17.11%；隆基機械（002363.SZ）17.04%；阿爾特（300825.SZ）17.02%；鵬翎股份（300375.SZ）16.70%；天成自控（603085.SH）16.69%。

二、投資邏輯：政策呵護支持，汽車銷售總量增長確定性提升

日前，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》。行動方案不僅提出汽車以舊換新，還針對報廢汽車的循環利用提出了具體要求。

國海證券認爲，政策呵護支持下汽車總量保持增長確定性高，同時中期維度汽車結構性優化持續，繼續看好汽車板塊機會。《行動方案》對電動城市公交更新、二手車交易、國三及以下排放標準運營類柴油貨車淘汰升級、汽車整體以舊換新進行了細化的多方面規定，體現了國家對二手車市場以及新車市場的重視與呵護。國海證券認爲政策保駕護航下，乘用車、商用車總銷量未來幾年向上增長確定性高。同時中長期維度，汽車結構性變革趨勢持續演進。電動化：國內能源滲透率依然有提升空間；智能化：高階智能駕駛有望在2024年進入放量週期；高端化：自主品牌結構升級，產品價格帶覆蓋上移；全球化：國內整車廠進入海外擴張期，國內優質零部件的海外基地2024年將逐步進入收穫期。

國金證券認爲，“以舊換新”政策落地已成“定局”，整體“超預期”。

國金證券表示，市場對國內汽車的悲觀預期有望扭轉。目前汽車板塊的核心矛盾點在於國內汽車消費景氣度，從數據來看，節後市場需求復甦較爲緩慢，強化了大家的擔憂。刺激政策落地後，國內汽車消費疲軟的趨勢有望扭轉。

三、宏觀事件與行業新聞

1、國資委再度“喊話”三大汽車央企：鼓勵支持開展高質量投資併購

時隔十日，國務院國資委再度向中國一汽、東風集團和長安汽車三大中央車企“喊話”。

“我們將發揮中央企業體系優勢，有效整合產業資源，更好發揮科技創新、產業控制、安全支撐作用，重點做好三篇文章，助力我國由汽車大國向汽車強國邁進。”3月16日，國務院國有資產監督管理委員會副主任苟坪在中國電動汽車百人會論壇（2024）上表示，近年來，國資央企把握技術進步和產業變革趨勢，謀劃實施新能源汽車轉型發展戰略。但總體上看，中央企業發展新能源汽車的步伐還不夠快、成效還不夠明顯，在產品競爭力、市場佔有率、前瞻性、引領性技術創新等方面急需加力加速，奮力追趕。

2、市場監管總局：我國20年累計實施汽車召回超1億輛

近日，市場監管總局發佈《關於2023年全國汽車和消費品召回情況的通告》(以下簡稱《通告》)，公佈我國汽車和消費品召回情況。

《通告》顯示，2023年，我國共實施汽車召回214次，涉及車輛672.8萬輛，分別比上年增長4.9%和49.9%；我國共實施消費品召回771次，涉及產品1042.0萬件，分別比上年增長11.7%和4.6%。

根據《通告》，汽車召回方面，2023年，我國共實施新能源汽車召回72次，涉及車輛160.3萬輛，佔全年召回總數量的23.8%。新能源汽車召回數量同比增長32.3%，創歷史新高。實施遠程升級(OTA)召回6次，涉及車輛117.3萬輛，同比增長32.2%，OTA逐漸成爲汽車召回實施的重要方式。受市場監管總局缺陷調查影響召回27次，涉及車輛399.6萬輛，同比增長127.2%，佔全年召回總數量的59.4%。

四、相關個股

華龍證券稱，個股方面，建議關注：（1）處於高端化產品週期+有望獲取出海增量的整車廠商長安汽車（000625.SZ）、長城汽車（601633.SH）、比亞迪（002594.SZ）等；（2）高階智能化整車廠商小鵬汽車（9868.HK）、賽力斯（601127.SH）、理想汽車（2015.HK）等；（3）智能化核心增量零部件廠商科博達（603786.SH）、保隆科技（603197.SH）、伯特利（603596.SH）、德賽西威（002920.SZ）、均勝電子（600699.SH）、星宇股份（601799.SH）、華陽集團（002906.SZ）等；（4）電動化核心增量零部件廠商福耀玻璃（600660.SH）、愛柯迪（600933.SH）、一汽富維（600742.SH）、富奧股份（000030.SZ）、東風科技（600081.SH）、東安動力（600178.SH）、三花智控（002050.SZ）等。（5）商用車方面，客車建議關注宇通客車（600066.SH）、中通客車（000957.SZ）等；重卡建議關注東風汽車（600006.SH）、一汽解放（000800.SZ）等。

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