金吾財訊 | 招商證券發研報指，中通快遞(02057)發佈2023年年報，全年實現營業收入384.2億元，同比增長8.6%，實現調後淨利潤90.1億元，同比增長32.3%，公司宣佈2023年每股分紅0.62美金，承諾2024年半年度股息分派比例不低於40%，同時加大回購力度。

該行指，在加盟快遞同質化競爭中，中通持續秉持量、質、利平衡發展理念，在產能投入和加盟網絡管理的前瞻性戰略舉措爲公司帶來成本+網絡+資金三重壁壘，企業護城河穩固，24年公司堅持有質量的增長，預計2024-2026年公司淨利潤分別爲103.6/118.9/136.2億元，同比增長18%/15%/15%，對應24年PE爲12.9x，PB爲2.0x。維持“強烈推薦”評級。